— это методы покупки акций и других ценных бумаг, позволяющие снизить средние цены покупок (в том числе купить больше акций по меньшим ценам), а также снизить риски по портфелю. Существует 2 метода усреднения покупок. Причем о самом эффективном из них не все знают. Далее рассмотрим оба.

Почему усреднение необходимо

Усреднение применяется в связи с тем, что цены акций на бирже не стабильны, а постоянно колеблются то вверх, то вниз. Инвестор, покупая акции, никогда достоверно не знает, верх сейчас или низ. Если вложить всю сумму портфеля в акции единовременно, то может получиться, что вы купите их на пике цен: в последующие месяцы цены упадут, и по итогам года у вас будет минус.

Ситуация, почему нужно усреднение, хорошо показана в моей статье: «Почему без регулярных пополнений инвестиции могут быть убыточны». Если вкратце: без усреднения инвестиции в портфель по индексу ММВБ за 10 лет проиграли инфляции, а с усреднением — обошли ее на 49%.

Классический метод усреднения

Его знают и применяют практически все инвесторы. Предположим, у вас есть 1,2 млн. руб. Вместо того, чтобы вложить их в акции единовременно, вы разбиваете сумму на 12 частей, и вкладываете по 100 тыс. руб. ежемесячно. В какие-то месяцы покупки будут приходиться на пики цен акций, а в другие — на низы, но в большинстве случаев средние цены акций в вашем портфеле будут ниже, чем если бы вы купили акции единовременно. И за счет этого по итогам года вы можете получить прибыль, даже если рынок не вырос.

Стратегия усреднения стоимости М. Эдлсона

Подробно описана в данной статье.

Она гораздо эффективнее, чем классический метод. В приведенном в статье примере инвестор, который усреднял по Эдлсону купил 42 акции и получил прибыль 75%, а инвестор, который пользовался классическим методом — 27 акций с прибылью 12,5%. При этом у них была одна и та же сумма.

Добавлю, что стратегия Эдлсона особенно хорошо работает на рынке в боковике, коим и является наш индекс Мосбиржи в последние годы.

#Словарь инвестора