Вчера прошла конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц», которую организовала наша ассоциация инвестиционных советников (НЛ НИС), будущее СРО инвестиционных советников.
Все прошло просто отлично, атмосфера была креативная. Собралось столько умных и активных людей, были очень содержательные выступления и много зрителей (более 300 человек).
Но самое интересное обсуждалось в кулуарах, в узком кругу. Приоткрою некоторые тайны.
Еще не утихли страсти по лопнувшей пирамиде «Кэшбери» и вот опять двадцать пять. Хоть кол на голове теши, коль ума нет.
Не бывает доходности в 100-200% годовых. Если вам предлагают такую доходность, с большой вероятностью это обман, очередная пирамида.
В последнее время довольно известные люди стали активно рекламировать в блогах и на ютуб одну фирму, по заверениям учредителей привлекающую инвестиции в аренду гаджетов и выплачивающую инвесторам 150-200% дохода.
Давайте рассмотрим деятельность подобной фирмы по порядку.
Недавно узнал, что случилось с водителями яндекс такси. Их доходы упали, большинство работает за копейки по 12-16 часов в день, а те, кто арендует авто — вообще в убыток. Причиной тому высокая конкуренция.
Раньше в советское время автомобилей было мало и таксисты жили в роскоши. Еще несколько лет назад, до прихода яндекса и убера рынком правили местные группировки: одни вокзал «пасли», другие — аэропорт, новичков не пускали и заламывали цены. А теперь все изменилось: каждый автомобилист страны может за несколько часов стать таксистом. Появилось множество людей, которые готовы работать в такси дешево, в том числе мигрантов. Это привело к тому, что цены на такси резко упали. При этом агрегаторы берут до 23% комиссии с заказа, а цены на бензин растут. Это делает работу в такси невыгодной. И дальше для водителей такси будет еще хуже: придут беспилотные такси, и многие потеряют и этот небольшой заработок.
Конечно, для клиентов такси все стало гораздо лучше: адекватные твердые цены, стандарт качества авто в определенных классах, система обратной связи, возможность наказать нерадивого таксиста и вернуть деньги, защита от мошенничества со стороны водителя. Поэтому я всеми руками приветствую эти изменения. Спасибо, яндексу и уберу!
Но что делать, чтобы вас, ваше рабочее место не постигла судьба таксистов, читайте дальше.
Как известно, активный портфель предполагает, что вы будете следить за акциями, которые в него входят, и реагировать на положительные или отрицательные изменения в бизнесе компаний. Реакция может заключаться как в покупке, так и в продаже акций.
Например, из отчетности компании вы узнали, что бизнес сжимается и выручка стагнирует. Вы поняли, что ловить больше в акциях данной компании нечего, и их стоит продать.
И с той компанией, которая была много лет успешной, могут случится проблемы, поэтому не существует стратегии: «Купил и держи». Это миф, что можно держать какие то акции неопределенно долго. Даже состав индексов постоянно меняется: многие из тех акций, которые были в индексе Доу Джонса в середине XX века, уже не существуют. Если несколько лет назад в состав индекса Мосбиржи (ММВБ) входило 50 акций, то сейчас их 42.
Просто в случае индексного (пассивного) портфеля акции включаются или исключаются из индекса и соответственно из состава ETF и ПИФов, которые входят в ваш портфель, по правилам, разработанным автором индекса: биржей или другим провайдером. А в случае активного инвестирования, вы самостоятельно или с помощью консультанта пересматриваете ваш портфель.
Но как часто стоит принимать инвестиционные решения, какова цена ошибки и расходы при пересмотре портфеля. Об этом мы поговорим дальше.
В Крокус Экспо. Если кто хочет со мной встретится, я буду на Форуме после обеда. В целом мое отношение к подобным форумам:
Очень хорошо мотивируют для инвестиций, но конкретики здесь вы не получите. То есть денег не заработаете, прослушав лекцию. Тем, кто прошел уже стадию мотивации, лучше послушать конкретные мастер-классы.
2. мастер-классы других спикеров
Могут быть полезны, например, можно узнать о каких-то новых объектах для инвестиций и т.д. Поэтому я иду именно туда.
P.S. Спасибо Апарт-отель Вертикаль за приглашение на конференцию.
На конференции прозвучали интересные предложения от компании Бекар, продажи откроются с февраля 2019 года:
Поэтому иногда все же полезно ходить на конференции. О данных объектах я собираюсь написать статьи, но уже в следующем году, когда будут известны подробности.
У многих людей возникает идея, что за границей они смогут надежнее сохранить свои деньги и больше заработать. Рассмотрим, верна ли эта идея в отношении иностранных акций.
Российский инвестор может купить иностранные акции на Санкт-Петербургской бирже. Это самый дешевый по комиссиям и простой способ. Но там нет ETF, и перечень иностранных акций ограничен. Если открыть счет у иностранного брокера, например, Interactive Brokers, то перечень инструментов будет самый широкий, хотя и накладные расходы будут больше.
Перед инвестором возникает вопрос, что покупать: ETF — биржевые фонды акций, или сами акции непосредственно, и многие склоняются к покупке акций. Если делать выбор между этими двумя категориями, я рекомендую только ETF. И вот почему.
Читать далее
Прочитал материалы семинара о требованиях ЦБ РФ к инвестиционным советникам:
И говорят, что бухучет не обычный, а как для проф. участников рынка. Для сведения, расценки на такой бухучет с ЕПС — от 10 000 руб./мес.
В купе с необходимостью иметь в штате внутреннего контролера (75 000 руб./ мес.), это не выполнимые требования для ИП — консультанта. Для чего люди ИП регистрируют — чтобы не вести бухучет и меньше платить налогов. А тут все наоборот.
Портфелю на ИИС: 3 года и 6 месяцев.
За прошедший месяц наш рынок снизился. Это было вызвано многими факторами: повышением ставки ФРС США (что привело к росту доходности по гос. облигациям США, и вероятно к оттоку средств из развивающихся рынков), внешнеполитическими и торговыми конфликтами, повышением ставки нашим ЦБ из-за возможного роста инфляции и т.д.
Портфель на ИИС не свободен от рынка, его доходность тоже снизилась — до 43%.
Объясню это на примере индекса Мосбиржи. За 10 лет с 2008 по 2017 годы он вырос на 62%, а инфляция выросла на 119%. Если бы вы вложили деньги в индексный портфель в 2008 году, то они бы обесценились в 2 раза!
Это связано с тем, что вы бы зашли на рынок в неудачный момент: 2008 год — последний год перед обвалом.
Совершенно другая картина складывается, если бы вы регулярно, 2 раза в год, пополняли портфель.
Наша ассоциация независимых инвестиционных советников организует масштабную конференцию как для инвесторов, так и для финансовых консультантов.
Дата: 15 декабря
Где:
Программа насыщенная и интересная. Возможно я буду выступать с презентацией «Принципы формирования дивидендного портфеля на российском рынке».