Когда вырастут акции ВТБ

Рост произойдет, как только:

  1. Дивиденды увеличатся до 0,7 копеек на акцию (вероятно в 2019 — 2020 годах)
  2. ВТБ выкупит у государства привилегированные акции (не известно)

ВТБ является одной из перспективных акций российского рынка с возможностью удвоения его цены в течение 2-3 лет.

Когда вырастут акции ВТБ

Состав акционеров и проблема привилегированных акций

Сам по себе ВТБ является гос. банком. 60,93% обыкновенных акций и все привилегированные принадлежат государству.

В свое время ВТБ нуждался в пополнении капитала и в обмен на помощь от государства выпустил 21,4 млрд. привилегированных акций первого типа и 3 млрд. прив. акций второго типа.

Читать далее

Риск акций: опасно ли инвестировать, как минимизировать

Риски при инвестировании в акции

При слове «акции» у многих россиян возникают ассоциации с билетами «МММ». Все помнят историю, когда пирамида МММ обрушилась и деньги вкладчиков пропали. Но как обстоит дело с акциями.

Отличие акций от билетов МММ

Акция — это доля в реально существующей компании. Например, в Газпроме, Роснефти, Сбербанке. Продукцию и услуги этих компаний вы встречаете каждый день: дома, когда зажигаете газовую плиту, на заправке, когда заливаете бензин в бак, в телефоне, когда проверяете банковское приложение на поступление зарплаты.

Читать далее

Апарт отель Yes и апарт отель Вертикаль: сравнение доходности

Апарт отель Yes и Апарт отель Вертикаль: сравнение доходности В этой статье я сравню доходность апарт-отеля Yes «Ботанический сад» в Москве и апарт-отеля «Вертикаль» на Лесной в Санкт-Петербурге.Почему я взял эти две сети (Yes и Вертикаль) — в рамках этих брендов сейчас строятся одни из самых интересных апартаментов для сдачи в аренду (buy to let), как по доходности, так и по расположению. Остальные застройщики в основном строят апартаменты для проживания (buy to live), а не для сдачи.

Почему я сравниваю апарт-отели в разных городах (Москве и Санкт-Петербурге), а не в одном городе. Потому что изо всех объектов мне понравились только эти 2 по расположению и доходности. При этом я сам являюсь инвестором апарт-отеля Вертикаль на Лесной. Москва и Санкт-Петербург расположены сравнительно недалеко друг от друга, между ними можно доехать за 4 часа на Сапсане, и поэтому для инвестора нет барьеров для покупки недвижимости в любом из этих городов. Это не тоже самое, что в Германии квартиру купить или во Владивостоке.

Принципиальная разница в схеме сдачи апартаментов в аренду

Читать далее

Цена продажи акций

Правило инвестора: покупай дешево, продавай дорого.

Как узнать, по какой цене продавать акции. Как выяснить, что стало уже дорого и пора выходить из позиции. Не хочется упускать прибыль, если акции могут вырасти еще сильнее. Особенно трудно принимать решение, когда у вас уже накопилась приличная прибыль по открытой позиции. Ответ зависит от вашей стратегии и целей инвестирования.

1. Дивидендная стратегия

Ее цель получать высокие и ежегодно растущие дивиденды. Иными словами: в вашем портфеле должны быть только те акции, по которым:

  • платят высокие дивиденды
  • дивиденды ежегодно растут в рублях

Читать далее

Стоимость акций и дивиденды. Где посмотреть и на сколько рассчитывать

Depositphotos_41993129_m-2015.jpg

Стоимость акций

Узнать стоимость акций большого количества компаний можно в сервисе гугл-финанс (https://www.google.com/finance). После перехода по ссылке в поисковой строке вам нужно указать название акции и/или ее тикер (краткое обозначение на бирже). Например, акции Газпрома (GAZP), акции Сбербанка (SBER), акции Роснефти (ROSN).

Если в гугл финанс этой акции нет (зачастую не бывает привилегированных акций), то посмотреть стоимость акций можно непосредственно на бирже https://www.moex.com/.

Размер дивидендов

Можно узнать на специализированных сайтах. Например, закрытиереестров.рф.

Или посмотреть на сайте компании, акции которой вы ищите, в разделах: «Инвесторам», «дивиденды».

Читать далее

Прибавка к зарплате 30 000 руб. Как получить

Depositphotos_106257114_m-2015.jpg

Многие хотели бы получить такую прибавку. На эти деньги можно каждый месяц отдыхать в Турции или гонять по выходным в Европу, кататься на горных лыжах или даже купить старенький, но автомобиль. А подкопив 5 лет можно улучшить жилищные условия. Думаю, что никто бы не отказался.

Но у работодателя получить прибавку не так просто. Чтобы вам прибавили 5% к зарплате нужно увеличить выработку в 2 раза. Вероятно, чтобы увеличить зарплату в 2 раза нужно работать за 20 человек.. Быстрее здоровье испортишь, чем добьешься. Решать денежный вопрос увеличением продолжительности рабочего дня или 2-ой работой — наихудший вариант.

Что же делать? Есть ли выход?

Да, есть. Капиталисты уже давно все придумали. Для получения прибавки нужно купить актив, приносящий вам пассивный доход.

1. Недвижимость

Привожу вам только реальные примеры. Так вы можете купить в Санкт-Петербурге комнату в строящемся отеле за 2,5 млн. руб. и через 2 года, после завершения строительства, получать 30 000 руб. в месяц чистыми.

Компанию и объект не называю, так как за рекламу мне не уплачено. Но если вы обратитесь ко мне за консультацией, то я могу вам ее назвать и предоставить расчеты.

2. Акции

Вы можете купить акции Ленэнерго прив. на 2,5 млн. руб. и получить уже в этом году 330 000 руб. (27 500 в месяц) до вычета НДФЛ. А в следующем году вероятно больше.

Привожу акцию только как пример, и предупреждаю, что портфель должен содержать в себе 10-15 акций, иначе это будет не безопасно. Для составления портфеля вы можете обратиться ко мне за помощью.

Вот и задача решена. Осталось дело за малым: где взять деньги, чтобы получить деньги

Универсальный вариант: откладывать каждый месяц и инвестировать в акции. Для недвижимости есть более хитрый вариант: взять ипотечный кредит, чтобы доход превышал выплаты по кредиту (это возможно, но не все знают как).

Важно расширить свой горизонт видения, видеть возможности. Прибавку можно и нужно прибавлять себе самостоятельно, а не ждать у моря погоды.

Когда вырастут акции Газпрома

Одна из самых перспективных акций нашего рынка — это Газпром:

  1. монополия на трубопроводный экспорт газа за рубеж
  2. 66% газового рынка в РФ и 35% в Европе
  3. 100% надежность, подкрепленная главным акционером — РФ
  4. стоит 30% от чистых актовов
  5. растущая компания — 3 новых трубопроводных проекта (Сила Сибири, Турецкий поток, Северный поток 2)
  6. умудряется совмещать рост производства с выплатой дивидендов (ок. 5%), хотя обычно растущие компании вообще дивиденды не платят

Но почему же акции Газпрома не растут годами?

Весь вопрос в громадных капитальных затратах (CAPEX) под 1,2-1,3 триллиона рублей в год. Рынок боится, что либо новые проекты не запустятся, либо CAPEX будет вечным. Многие уже устали от боковика, который длится годами, бросают и продают акции.

Боковик Газпрома.jpg

График взят на https://www.google.com/finance

А зря! Надо покупать.

В 2019 вводятся в эксплуатацию 3 мощных проекта. Сила Сибири открывает дорогу в Китай. Северный поток 2 и Турецкий поток расширяют непосредственный доступ к европейскому рынку и нивелируют опасности транзита через Украину и Беларусь.

Они позволят также увеличить продажи газа и снизить себестоимость транзита.

Завершение проектов Газпром.jpg

Здесь и далее слайды из презентации Газпрома http://www.gazprom.ru/f/posts/41/295497/investor-day-2018-en.pdf

В 2020 году ожидается существенное снижение CAPEX в связи с завершением указанных проектов. Судя по слайду минус ок. 400 млрд. руб.

Газпром CAPEX.jpg

Или другой расчет: + 7 млрд. доллара свободного денежного потока (что почти равнозначно снижению CAPEX, по курсу 57 руб./$).

FCF Газпрома.jpg

Что это даст? Дополнительные 16,9 руб. дивидендов к уже имеющимся 8 руб. Если сложить получается 24,9 руб. дивидендов — 18% дивидендная доходность к цене акции 135 руб. Потрясающая доходность для голубой фишки. Если в 2020 инфляция будет на уровне 3%, то акции Газпрома должны стоить минимум 830 руб. (в 6 раз выше!).

Можно подумать: «Зачем сейчас покупать, в 2020 году куплю». Но в 2020 уже будет дорого. Рынки реагируют на опережение, и рост пойдет уже когда станет понятно, что проекты подходят к завершению.  Стратегически, Газпром нужно покупать уже в этом году.

Страхи:

  • вдруг весь FCF в 400 млрд. не направят на дивиденды. Все может быть, однако если крупные проекты завершены, то аргументов, чтобы не платить в бюджет РФ больше нет. Кроме того, мы не учитываем еще и рост доходов Газпрома. Общий свободный денежный поток может превысить указанную цифру.
  • вдруг появятся новые мега мега-стройки. Все может быть, но подобных проектов пока не называлось.

Когда тактически покупать Газпром

В этом году у Газпрома дивиденды будут небольшими (ок. 5%), поэтому логично до июня покупать другие акции с более высокими дивидендами. А уже с августа, на полученные от них дивиденды и новые взносы покупать Газпром.

Можно ли купить Газпром на все деньги

Потенциально можно, но это ограничит пока ваши дивидендные поступления в ближайшее время. Кроме того, риски большого CAPEXа после 2020 года все равно остаются, так что лучше диверсифицировать.  Например, осторожные могут выделить для Газпрома 10% портфеля, более смелые — 20%, оптимисты — 30%.

Выводы:

  • акции Газпрома вероятно начнут рост в конце 2019 и вырастут к лету 2021 в 6 раз
  • начинать покупать акции Газпрома нужно стратегически уже в 2018, тактически — с августа (на полученные от других компаний дивиденды)