Пенсионное страхование в валюте

Обсудил с агентом разные варианты:

  • ежемесячные взносы (например, 370 $  в мес. при 30 лет инвестирования дают примерно 500 $ в мес. пенсии, в 60 лет)
  • единоразовый взнос 13000$ дает 750$ в год при таких же условиях.

Получается, что единоразовый взнос не очень выгоден, а брать на себя обязанность уплачивать взносы 30 лет каждый месяц — тяжело психологически.

Кто знает, что будет с долларом через 30 лет. Одна гиперинфляция в долларе — и ваши сбережения на пенсию обесценились (учитывая, что СК вкладывает их в облигации, скорее всего долгосрочные).

Еще одна хитрость СК: если вы ежемесячно будет в течение 30 лет уплачивать премию, то с доходностью 3% в долларах, у вас накопится такая сумма, которой вам хватит на 30 лет выплаты пенсии.

Но к сожалению, в России средний возраст дожития после выхода на пенсию 19 лет. Таким образом, средний человек накопленные СК суммы не израсходует (умрет раньше).

В целом, если исключить элемент страхования на случай инвалидности (СК освобождает вас от выплаты взносов), то пенсионное страхование получается не выгодно и не надежно (из-за риска гиперинфляции), даже в валюте.

Как вариант — покупать золотые монеты, например, каждый месяц по 1 монете в течение 20-30 лет. Золото не обесценится, потом на пенсии будете каждый месяц продавать по монете и на это жить.

Я не стал брать такую страховку, поскольку доходы у меня регулярные и мне нужны выгодные вложения. Вот если появятся какие-то случайные деньги, которых не жалко (в спортлото выиграю =), то куплю такую страховку.

 

Пенсионное страхование в долларах и евро

Нашел хорошую компанию, которая осуществляет пенсионное страхование в долларах и евро, доходность ок. 3% (что очень неплохо для низкорискованного актива, такой ставки по депозиту вы не найдете). Название скажу позже, как все узнаю.

Если по суммам, то например, вы платите сейчас ок. 300$ в мес., потом на пенсии лет через 30 будете получать 500$ в мес. пожизненно.

Единственное что смущает — появляется новая обязанность по регулярному перечислению взносов в течение 30 лет. Да, это не кредит, но любая новая денежная обязанность — это психологическая нагрузка.

В этом плане лучше использовать единоразовые взносы: один раз внес и забыл, пенсию обеспечил. Но размер единоразового взноса будет большим. Пожалуй, по силам предпринимателю: появились в него «залетные» пару миллионов, бросил на страховку и забыл. А пару сотен баксов пенсии уже обеспечил.

Но для обычных людей больше подходят регулярные взносы. Наверное, лучше квартальные. Ежемесячные — слишком часто, нет маневра. Годовые -слишком редко (придется накапливать на текущем счете средства и терять в процентах).

В общем встречусь с агентом, напишу о подробностях. Ориентируюсь пока на 200$ в мес.

P.S.

Что касается зарубежного страхования юнит-линк, то тамошние программы отличные с точки зрения страховой диверсификации. Но дороги для среднего класса — ежегодный взнос от 6000$. Кто не может такой взнос позволить себе, тому лучше обратиться в российские страховые компании за пенсионным страхованием (только не в рублях..)

P.S. P.S.

А вы знаете, что накопительную часть пенсии опять хотят заморозить? Уже который год. Возможно сведется все к тому, что ее отменят. В связи с этим вопрос пенсионного обеспечения встает очень остро.

Вообще в странах запада давно уже принято, что часть своего пенсионного обеспечения человек получает из тех сумм, которые сформировал сам. Добровольное пенсионное страхование или негосударственное пенсионное обеспечение становится правилом для современного заботящегося о себе и своих близких человека.

Даже если человек имеет бизнес, большие доходы сейчас, рекомендуется часть средств вложить в пенсионные инструменты — чтобы гарантировать себе минимальный достаток на пенсии. А уж остальным можно и рисковать.

Инвестиционное страхование жизни. Осторожно! Есть подводные камни..

Инвестиционное страхование жизни представляет собой инвестиционный продукт, облеченный в страховую оболочку. Это достаточно новый инструмент для России.

 Суть его такова: вы уплачиваете страховую премию (как правило, одним платежом, но возможны и периодические взносы), а страховая компания инвестирует ваши средства по 2 направлениям:

— одна часть вкладывается в надежные облигации (например, 80-95% от суммы), с таким рассчетом, чтобы с учетом процентов вы получили обратно не меньше, чем вложили, а может еще и небольшой бонус (2-3%);

— другая часть (5-20% от суммы) вкладывается в некий базовый актив, который призван принести вам большие доходы (об этом расскажу ниже).

Договор страхования заключается на 5-7-10 лет. Если вы будет живы по истечении данного периода, то вам выплатят страховую сумму и инвестиционный доход. Если нет — то что-то выплатят вашим родственникам.

 Страховая оболочка дает определенные юридические преимущества: можно защитить деньги от раздела между супругами при грядущем разводе, можно получить налоговые льготы. Но пока отложим это в сторону, чтобы увидеть главный подводный камень… а точнее валун!

 Подводный камень в том, что является базовым активом.

1. Как правило это покупка опционов колл на индекс, фьючерс, товар, акции и т.д.

И это печально, так как покупка опционов колл имеет отрицательное математическое ожидание: чем чаще вы покупаете опционы колл, тем больше шансов проиграть. В принципе, это ничем не отличается от казино. Покупатель опциона безуспешно пытается угадать, где будет рынок в определенную дату. Хорошо бы понять, вообще куда пойдет рынок (и это большая удача — узнать тренд). А вот угадать стоимость индекса в определенную дату — это дело ясновидящих. Поэтому это почти никогда никому не удается. Время играет против покупателя опциона: опцион обесценивается, и уплаченная премия сгорает.

Конечно, та часть средств, которая инвестируется в облигации, гарантирует вам сохранность средств: сколько вложили, столько и вывели. Но не забывайте про инфляцию. Например, если инфляция 9% в год, то за 5 лет действия полиса ваши деньги обесценятся на 57%.

Не забудьте также, что часть процентов, получаемых на купленные СК облигации, пойдет на выплаты по страховым случаям и будет удержано как вознаграждение СК. То есть, даже проценты по облигациям вы получите не полностью.

2. Паи иностранного взаимного фонда

Я был бы не против, если бы страховые компании (далее — «СК») покупали ETF на  S&P 500 с ежегодными комиссиями в 0,2%. Но такого не бывает в России (по крайней мере, я не встречал).

СК вкладывают деньги в заграничные фонды, созданные банками-партнерами (что уже само по себе наводит на размышления). За вас купили паи некоторого фонда. У вас нет представления ни почему его купили, ни какова стратегия данной инвестиции..Это все равно, что наугад выбрать 5 американских акций. Вам говорят: «Американский рынок — самый перспективный». Но почему вы думаете, что на американском рынке именно этот фонд, паи котого купила СК, принесет прибыль? Скорее всего «Американский рынок» — это волшебные слова, которые затуманивают разум клиентов. И не забудьте, что у взаимного фонда комиссии выше, чем ETF. Это может быть и 1-2% ежегодно от СЧА. Кроме, того вы еще платите СК за ее работу.

Выбор должен быть осмысленным. Для меня осмысленный выбор на рынке США  — это покупка индексного фонда S&P 500, или покупка инвестиционных идей, самостоятельно выбранных по фундаментальным показателям и итогам комплексного анализа. Просто купить какой-то фонд и думать, что он вырастет..сомнительная идея.

3. СК вообще не раскрывает, что покупает

Вы выбираете вид стратегии: агрессивная, умеренная, консервативная. А СК что-то там покупает на свой выбор. Это еще более сомнительная идея, чтобы вложить свои деньги. Почему вы думаете, что Вася Пупкин, начальник инвестиционного отдела в СК, разбирается в инвестициях и заинтересован в приумножении ваших денег, а не получении премии и комиссии СК и ее партнерами? Кстати, а вы знаете вообще, кто там руководит инвестициями в СК: фамилии, достижения? Можно обольститься прошлой доходностью. Но она просто может быть случайной, или быть результатом роста курса доллара. Оценить стратегию управления инвестициями без их прозрачной структуры, методик управления, кажется невозможным.

 Выводы:

1. Инвестиционное страхование является рискованной инвестицией и грозит вам обесценением вложенных денег, если базовым активом являются опционы колл или выбранные наугад паи взаимных иностранных фондов.

2. Самый плохой вариант — когда СК не раскрывает, что она покупает.

3. Инвестиционное страхование может быть отличным инструментом для инвестирования зарубеж, если деньги вкладываются в паи ETF на S&P 500 или вам самим предоставляется выбор конкретного фонда или иного конкретного актива для инвестирования. Но среди российских страховых компаний я такого не встречал.

Нужно ли иметь добровольное пенсионное страхование? Сравнение с ПИФ на индекс ММВБ

Идея откладывать деньги с молоду на свою обеспеченную старость благоразумна, поскольку на государственную пенсию нам вряд ли в России придется рассчитывать: пенсионый возраст хотят поднять, накопительные пенсии — отменить, а то, что накоплено — потратить сейчас. Количество работающих граждан на одного пенсионера со временем будет все уменьшаться (в 2030 г. до 1 работника на 2 пенсионеров). В этой ситуации государство, отменяя (замораживая) накопительную часть пенсии, фактически разрушает будущее благополучие людей и обрекает их на нищенское существование на пенсии. Как говорится, «спасение утопающего..»

Как же обеспечить себе достойную пенсию? Инструментов для этого много. В этой статье рассмотрим 2 из них: добровольное пенсионное страхование в рублях в российской компании и инвестирование в индекс ММВБ через ПИФ.

Почему в индекс ММВБ, а не облигации (депозиты)?

Потому что в долгосрочной перспективе акции дают большую доходность, чем облигации и депозиты и, в отличие от них, акции способны выиграть марафон у инфляции (хотя есть и другие мнения).

Почему ПИФ на индекс ММВБ, а не самостоятельный выбор акций или другие виды ПИФов?

Как показал анализ Дж. Богла, в США по результатам 30 лет 99,2% взаимных фондов (по нашему — ПИФы) проиграли фонду на индекс S&P 500, и что хуже — многие из них разорились. Вообщем статистика явно говорит, что шансов переиграть индекс нет и рисковать пенсионными деньгами не стоит.

Сравним добровольное пенсионное страхование и альтернативу (рисковое страхование + ПИФ на индекс ММВБ)

 Выводы:

1. Главный риск добровольного пенсионного страхования в том, что в условиях высокой инфляции ваши вложения обесценятся и вы останетесь к пенсии ни с чем.

В качестве защиты от инфляции страховые компании предлагают каждый год увеличивать страховые взносы. Однако, это путь в никуда: вкладывать страховые взносы, чтобы они тоже обесценились. Причина проигрыша инфляции в том, что страховые компании вкладывают обычно в надежные облигации с невысокой доходностью, например, ОФЗ. Доходность по ним, как правило, ниже инфляции (даже официальной). Кроме того, часть %, полученных по ОФЗ, уходит в резервы страховой компании, тратится на выплаты по страховым случаям и изымается как вознаграждение СК. Остается 4-6%. В связи с этим сейчас для активных деловых людей вложение в пенсионное страхование в рублях в российской компании вряд ли имеет смысл.

 2. Однако в то же время пенсионное страхование придает психологической стабильности. 

И для тех, кто не хочет вообще ни в чем разбираться, не знает слово «акции», пенсионное страхование подойдет. Доходность чуть ниже депозита, но есть покрытие рисков.

 P.S. Выводы представляют субъективное мнение автора и каждый должен решать сам. Однако полагаю, что приведенные аргументы будут полезны при принятии вами решения.

Зачем нужно страховать себя? Нужно ли инвестору накопительное страхование жизни?

Страхование является неотъемлемой частью инвестиционной стратегии

Представьте, что у человека произошел несчастный случай или тяжелая болезнь и ему потребовалась крупная сумма денег на лечение (500 тыс — 1 млн — 2 млн). А в это время процентные ставки выросли, вследствие чего акции и долгосрочные облигации одновременно и серьезно упали. Портфель в минусе. В результате инвестору придется продать свои активы в убыток. Для многих это может означать провал инвестиционной карьеры, поскольку заработать потраченную сумму трудно, и на это уйдут долгие годы. Некоторым людям активов вообще может не хватить на лечение и придется брать в долг.

 Страхование от несчастных случаев поможет быстро получить необходимую сумму на лечение и предотвратить потерю капитала.

 Страхование от инвалидности

Поможет поддержать уровень жизни на какой-то период.

 Страхование жизни

Если у вас есть иждевенцы (дети, пожилые родители), то желательно позаботиться о них на случай своей смерти (все же родные люди). При потере кормильца страховая компания выплатит им средства, достаточные для поддержания приемлемого уровня жизни в течение определеного времени (например, года).

Страхование от критических заболеваний

Чем больше вам лет, тем актуальнее оно становится. Может в 30 лет и не нужно, а вот в 40 уже очень рекомендуется. Лечение очень дорогое.

При этом страховая премия по указанным видам страхования низка — 0,5% — 1% от страховой суммы. Можно сказать, что путем небольших вложений мы обеспечиваем сохранность своего капитала.

Накопительное страхование жизни

Накопительное страхование жизни предполагает накопление денег к определенному сроку для определенной цели (покупка машины, квартиры, обучение детей). Если идет речь о классических программах, то деньги инвестируются в надежные облигации. Доходность 2-5% в год в рублях. Может быть дополнительный инвестиционый доход, а может и не быть. Согласитесь, доходность низкая. А в случае роста курса доллара, инфляция, к сожалению, съест все ваши накопления.

Почему такая низкая доходность? Потому что: А. Страховая компания часть средств отчисляет в резерв. Б. Инвестирует в основном в ОФЗ (доходность — 8%). В. Часть средств забирает себе как вознаграждение.

В связи с низкой доходностью, большого смысла в накопительном страховании жизни я не вижу.

Купите обычную рисковую страховку (без накопления средств), а деньги вложите в ОФЗ. В итоге получите большую доходность, а страховая защита будет примерно та же.

Инвестиционное страхование и пенсионное страхование

Это темы для отдельных постов. В каждом есть свои плюсы и минусы.

Мой опыт

Второй год я приобретаю полис страхования жизни. Он включает также страхование от несчастных случаев, инвалидности и критических заболеваний. А также компенсацию расходов на госпитализацию.

Выбор компании

Советую выбирать лидеров страхования жизни согласно рейтингам страховых выплат или кол-ва клиентов. При этом у компании должны быть высокие международные и национальные рейтинги (А-уровня). У меня еще более строгая методика отбора: выбираю только крупные иностранные компании. Отечественным не очень доверяю.