На рынке нефти одни спекулянты нагрели других.. как всегда

Во время католического рождества, когда американские рынки не работали и арбитража с другими биржами не было, фьючерс на нефть на Московской бирже внезапно провалился на 11% вниз без новостей.

В результате многие спекулянты — физлица лишились депозитов, миллионные потери. Поднялся плачь, пишут жалобы в ЦБ РФ о манипулировании рынком.

А по-моему, ребята, вы сами виноваты .. что не читаете литературу. Уже давно и научно доказано, что технический анализ, и следовательно, спекуляция, на нем основанная, не может стабильно давать результаты. Другими словами, не работает. Это все равно, что пытаться в казино заработать на жизнь — останетесь без штанов и крова над головой.

Читать далее

Private money forum 2018 (Роберт Аллен, В. Савенок, Н. Закхайм и др.) UPDATED

Я с Трампом

http://pm-f.com/

В Крокус Экспо. Если кто хочет со мной встретится, я буду на Форуме после обеда. В целом мое отношение к подобным форумам:

  1. хедлайнеры (Р. Аллен, Р. Киосаки и др.)

Очень хорошо мотивируют для инвестиций, но конкретики здесь вы не получите. То есть денег не заработаете, прослушав лекцию. Тем, кто прошел уже стадию мотивации, лучше послушать конкретные мастер-классы.

2. мастер-классы других спикеров

Могут быть полезны, например, можно узнать о каких-то новых объектах для инвестиций и т.д. Поэтому я иду именно туда.

P.S. Спасибо Апарт-отель Вертикаль за приглашение на конференцию.

Updated

На конференции прозвучали интересные предложения от компании Бекар, продажи откроются с февраля 2019 года:

  • новый апарт-отель в Москве на Таганской
  • коворкинг GrowUP тоже в Москве на Войковской https://msk.growup-coworking.ru/

Поэтому иногда все же полезно ходить на конференции. О данных объектах я собираюсь написать статьи, но уже в следующем году, когда будут известны подробности.

Санкции США для инвестора. Это хорошо или плохо

Санкции США для инвестора: это хорошо или плохо

Сейчас заголовки всех новостных изданий пестрят новостями о санкциях США: как это плохо и какие они нехорошие люди. Однако давайте отделим зерна от плевел и разберемся, действительно ли санкции — это плохо для инвестора.

Курс доллара вырос

По данным Минфина за июнь 2018 нефтегазовые доходы составили 3,9 трл. руб. (45% от всех доходов). Кроме нефтегазовых, еще есть доходы от экспорта других природных ресурсов и продуктов их переработки: алмазов, черных и цветных металлов, электроэнергии, с/х продукции и т.д. Рискну предположить, что более половины экономики России зависит от экспорта зарубеж.

Для экспортеров выгодно, когда курс рубль падает, а доллар растет, поскольку за одну и ту же сумму в долларах экспортеры получают большее количество рулей. Поэтому и нашей экономике в целом выгоден слабый рубль. Экономические санкции США работают на ослабление рубля, а значит они нам выгодны.

Читать далее

Наблюдения инвестора 2. Бедность в России (причины). Финансовые советники (закон)

Наблюдения инвестора Sostoyanie.com

Причина бедности в России — малая концентрация населения в городах

Идею эту не я придумал, но она мне понравилась, поскольку она подтверждается нашим обыденным опытом. Наверное, вы сами наблюдали, что чем больше населенный пункт, тем выше там зарплаты и уровень жизни.

В районном центре живут лучше, чем в деревне, в областном — лучше, чем в районном. О том, как хорошо по сравнению с регионами живут в Москве, вам не нужно рассказывать.

Причина в том, что большая концентрация населения в одном месте рождает большой платежеспособный спрос на товары и услуги. Бизнес становится рентабельным, может расширяться, нанимать новых служащих и рабочих. Вследствие спроса на труд, растут зарплаты. Становится выгодно быть узким специалистом, так как их труд востребован. Развиваются наукоемкие технологии.

Читать далее

Платить ли 15% НДФЛ с зарплаты или 6% отдавать на пенсию в ИПК

В связи с нехваткой денег в пенсионном фонде государство предлагает гражданам самим позаботиться о своей пенсии путем добровольно-принудительного отчисления до 6% от зарплаты в ИПК (индивидуальный пенсионный капитал).

Если раньше 6% в накопительную часть пенсии платил работодатель, то теперь проценты будут вычитаться непосредственно из зарплаты работника.

А кто не захочет платить в ИПК, может быть наказан повышением НДФЛ до 15%. Такие обсуждения уже ведутся.

Depositphotos_63330407_m-2015.jpg

Идея о том, что человек должен сам позаботиться о своей пенсии правильная. Но не в принудительном порядке. На мой взгляд, инвестирование денег — дело добровольное. Нужно стимулировать население налоговыми льготами, проводить образовательные программы, а не повышать НДФЛ для тех, кто не хочет.

Возможно, человек инвестирует сам, без ИПК: покупает акции, недвижимость и т.д. Зачем для него повышать НДФЛ, если он уже создает себе будущую пенсию.

Я лично откажусь от внесения денег в ИПК, лучше будут платить 15% НДФЛ, по следующим причинам:

1. не уверен в надежности негосударственных пенсионных фондов (НПФ), куда будут перечисляться средства ИПК

Некоторые НПФ выкупаются олигархами, срастаются с финансово-промышленными группами (примеры можно найти в интернете). Есть риск, что пенсионные деньги могут быть использованы на сомнительные операции: покупку облигаций подконтрольных олигархам фирм для их спасения от банкротства, выдачу займов на активные поглощения компаний для строительства бизнес-империй и т.д. Конечно, работа по ужесточению требований к НПФ ведется, но риск пока большой.

2. все УК НПФ проигрывают индексным портфелям (ММВБ и гос. облигации), часть поигрывает инфляции, а некоторые вообще потеряли деньги

За период с 01.01.2004 по 31.12.2016 (13 лет вместе с 2016 годом):

  • индекс ММВБ вырос с 551,72 до 2232,72 пунктов без учета дивидендов (в 4,047 раз). Это составляет 11,35% годовых (здесь и далее приведена ср. геом. доходность). Но не учитывать дивиденды было бы не правильно. Точных данных по дивидендам индекса ММВБ у меня нет, поэтому консервативно прибавлю к доходности индекса еще 2%. Итого, доходность индекса ММВБ за 13 лет с моими условными дивидендами составит 13,35%.
  • за тот же период индекс гос. облигаций вырос со 131,57 до 413,58 пунктов (в 3,14 раза — 9,2% в год).
  • если сформировать простой портфель (50% акций, 50% облигаций), то его доходность составит 11,28% годовых.

По данным ПФР я рассчитал ср. геом. доходность УК НПФ с 2004 по 2016 годы. Доходность лучшего НПФ составила 9,36%. Далее идут доходности 8,27%; 8,24%; 8,06% ..вплоть до отрицательных значений (ого!).

Доходность УК ВЭБа портфель расширенный (молчуны) составила 6,29% годовых. А ср. годовая инфляция в РФ за указанный период составила 6,3%.

Вывод:

  • все УК НПФ проигрывают простому индексному портфелю (50% индекс ММВБ, 50% гособлигации). Вероятно, потому что мало денег держат в акциях, плохо управляют или берут большие комиссии;
  • часть УК НПФ проиграла инфляции;
  • есть такие УК НПФ, которые вообще потеряли часть денег вкладчиков и больше не работают.

Если за 13 лет УК НПФ проиграли индексным портфелям, а некоторые — инфляции, что же будет с вашими деньгами за 30-40 лет.. О приличной пенсии можно не мечтать.

3. не из чего выбрать

В России нет выбора индексных ПИФов. Те что есть — могут внезапно поднять комиссии в одностороннем порядке. А активным ПИФам я не верю в своем подавляющем большинстве, поскольку интересы управляющих не связаны с интересами пайщиков. УК берет деньги просто со всего портфеля, а будет там + или — не имеет значения. Когда УК НФП работает с добровольными вкладчиками, то она хоть стараться может гипотетически. А когда инвестирование будет вшито в систему пенсий, убежать вкладчики не смогут, тогда вообще можно положить ноги на стол, брать 1-2% со всех пенсионных денег и жить на Майями.

Если делать хорошую добровольную пенсионную систему, то нужно разрешить вкладчикам инвестировать их деньги через администратора в иностранные индексные фонды (Vanguard, Black Rock и другие), а не ограничивать их непрозрачными УК НПФ.

4. я хочу контролировать свои пенсионные деньги

Возможно для кого-то это не важно (?), но меня беспокоит ситуация, когда мои деньги из зарплаты будут уходить куда-то на сторону, и я не смогу ими распоряжаться, например, забрать часть досрочно. Да что говорить, даже отследить их реальную судьбу будет не просто. У меня будет ощущение, что их просто отобрали.

Если за меня деньги в ИПК внесет работодатель в составе страховых взносов — ок, пусть я не смогу ими распоряжаться, все равно не мои. А если эти деньги будут вычтены из зарплаты — это совершенно другое дело. Тут нужен полный контроль.

Решение

Мне уже очевидно, что хорошей государственной пенсии не будет, а будущее ИПК — туманно (вдруг опять через 10 лет заморозят или отменят). Что остается? Формировать инвестиционный портфель самим, чтобы обеспечить свое будущее.

Если вы хотите сформировать инвестиционный портфель, напишите мне на почту.

 

 

«Если услышите, что я вложил хоть доллар в Россию — значит, меня похитили инопланетяне» У. Баффет

В последнее время очень популярно писать в разных блогах, цитировать и репостить, что сказал У. Баффет своим акционерам в очередном письме. Если занять время нечем, то конечно можно почитать.

Только к инвестициям в фондовый рынок России то, что говорит У. Баффет, никакого отношения не имеет. У нас развивающийся рынок, характеризующийся высокими политическими рисками, незащищенностью прав миноритарных акционеров, сырьевой структурой экономики, и известный оракул никогда бы сюда деньги не вложил.

А мы вкладываем, потому что:

  1. хотим много заработать (при этом понимаем, насколько велики риски в России)
  2. мы здесь живем и понимаем обстановку
  3. не такой большой доход, чтобы полноценно инвестировать зарубежом

Мотивация vs конкретика

Вконтакте каждый день кто-то репостит мысли миллионеров, в том числе У. Баффета.

Сколько миллионеров не цитируй, ни рубля в кармане не появится. Пора уже заканчивать цитирование мотивирующей литературы.

Хорошо, если вы в начале пути, насладитесь месяц другой мотивацией, а дальше то нужно изучать и применять конкретику. Инвестиции как раз в конкретике: фундаментальном анализе, оценке бизнеса компаний и т.д.

Или если у вас другие интересы, доверьте инвестиции консультанту, а сами растите в профессии, делайте бизнес, зарабатывайте деньги для инвестиций.

P.S. Ссылка на цитату У. Баффета

http://www.e-c-m.ru/jour/article/view/57

Говорил он это реально или нет, но его инвестиционная компания Berkshire Hathaway по данным открытых источников в российские акции не инвестирует. http://www.cnbc.com/berkshire-hathaway-portfolio/

Прогноз по доллару или гадание остатках кофе в чашке

Доллар рубль.jpg

В конце года у многих «экспертов» принято заниматься прогнозами по доллару. Поскольку оракулов много, как и их мнений, кто-то из 1000 человек угадает, и потом будет мелькать в прессе целый год.

Вообще прогноз по доллару практически не возможен, поскольку его курс зависит от многих геополитических и экономических факторов. Порой министры ищут дно, а президенты нефтяных компаний дают не сбывающиеся предсказания цен на нефть. Что уж говорить о нас, простых смертных.

Но главное заключается в том, что прогноз курса доллара бессмысленен, так как хранить деньги в долларах не выгодно. Исследования показывают, что инфляция в России уверенно опережает наличный доллар. Даже простой рублевый депозит сравним с вложением в $. А вот опередить инфляцию смогли только акции, золото и недвижимость, то есть настоящие инвестиции.

Так что не слушайте телевизор и не читайте «советских газет», инвестируйте в реальные активы, а не в обесценивающиеся фантики.

«Счастливым» обладателям программ unit-linked в офшорных зонах типа Мэн и Кайманов и британской недвижимости

Цитата В.В. Путина «Вспоминается простая русская мудрость — дружба дружбой, а табачок врозь. У нас хорошие отношения со многими нашими партнерами. Но западные экономики, которые располагают сегодня этими ресурсами российского происхождения, не заинтересованы в их изъятии. Есть все основания полагать, что и дальше будут ужесточаться режимы использования средств, размещенных в оффшорных зонах. Я не говорю, что завтра они будут заморожены, но если решение подобного рода будет принято, прошу извинить за простоту выражения, замучаетесь пыль глотать, бегая по судам в попытках разморозить эти средства«.

P.S. И в догоночку..
Лондон, гуд бай, или Как Британия хочет потрогать российские «денежные мешки»
«..британские парламентарии внесли законопроект, который носит название (если коротко) «О криминальных финансах».

«О концепции – несколько подробнее. Она заключается в том, что если кто-либо оказывается владельцем актива (акций, недвижимости, предметов роскоши) на сумму более чем в 100 тысяч фунтов стерлингов (Кашин А.: как раз программа unit-linked с единоразовым взносом или парковка/коворкинг/студенческое общежитие), и при этом государственные структуры подозревают этого человека в том, что приобретение активов – это отмывание денег или иные мошеннические операции, то его для начала попросят объясниться. Другими словами, от «счастливого обладателя», к примеру, недвижимости в элитном районе Лондона британская корона будет ожидать документов, объясняющих, действительно ли его трудовые будни столь удачно складывались, что позволили ему накопить необходимую крупную сумму для совершения покупки? Если госорганы (пока нет однозначного понимания того, какой конкретно орган этим будет заниматься) не удовлетворятся объяснением «клиента», то к делу приступит суд. А уж если и суд не установит, что обладатель британских активов нажил средства «честным и непосильным трудом», тогда официальный Лондон просто-напросто совершит операцию по отъёму активов. Мало того, «клиент» автоматически попадёт в базу, в которой состоят лица, засветившиеся на коррупционных преступлениях, со всеми вытекающими для такого «клиента» последствиями в Британии и не только.»

Можно конечно тогда будет обратиться к «независимому» финансовому советнику, который продал вам unit-linked и британскую недвижимость.. может он вернет деньги?

А финансовым советникам — повод задуматься перед тем как продавать unit-linked и британскую недвижимость. Клиентов могут не устроить ваши объяснения..

В банке «Ренессанс» украли 5,5 млрд рублей

http://www.vestifinance.ru/articles/75978

Вспоминается фраза из песни: «не прячьте ваши денежки по банкам и углам..». То ли еще будет ой-ой-ой..

Надежно покупать только активы (акции, недвижимость, облигации надежных эмитентов). Если у вас активов нет, а есть только депозиты и кредиты..обеспеченная жизнь вам не грозит.

Запретят покупать акции если у вас меньше 400 000 руб.

Разгорается нешуточная дискуссия вокруг предлагаемого ЦБ РФ запрета покупать акции без участия финансового советника.

«ЦБ может запретить частным инвесторам торговать акциями и облигациями на бирже, если у них на счете менее 400 тыс. руб. Участники рынка опасаются, что это может негативно сказаться на объемах торгов»
Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/15/09/2016/57daa1289a7947c7cef90877

Даже петиции пишут. Но по моему мнению запрет правильный, поскольку, как правило, люди приходят на биржу в ожидании сверх-доходов (100% в месяц, в год…) и пытаются спекулировать. В результате сливают свои счета. Что еще печальнее, зачастую у таких людей нет ни накоплений на черный день (резервного фонда), ни страховки от рисков, ни пенсионной программы, а на семье тяжелым ярмом висит ипотека и потребительские кредиты.

Независимый финансовый советник (НФС) поможет выбраться из долгов и создать себе и своей семье финансовую защиту (резервный фонд, страхование от рисков, пенсионная программа). И только на этой крепкой основе будет вести речь об инвестициях.

Услуги НФС не дороги: и по сравнению с тем, сколько вы можете потерять на бирже, и вообще по нашей жизни. У него нет цели «ободрать клиента», поскольку НФС заинтересован в том, чтоб клиент богател и сотрудничал с ним как можно дольше.

Некоторые говорят, что им запретят «поучиться», «научиться можно только на ошибках». Я же вам говорю,что потеря денег на бирже никаких знаний, опыта, умений не дают. Знания можно получить только если вы читаете инвестиционную литературу и занимаетесь финансовым анализом экономики компаний, в которые вы инвестируете.

НФС же потратил многие годы на изучение этого предмета. Зачем изобретать велосипед, когда он изобретен.

Страница 1 из 2
1 2