Очень часто люди отказываются от инвестиций на российском рынке акций из-за обывательских заблуждений. И так их инвестиции заканчиваются, даже не начавшись. Жалко, потому что без инвестиций обычный средний человек, не бизнесмен, не может вырваться из круга «работа — дом», повысить свой уровень жизни, стать свободнее. Попробуем же развеять заблуждения и страхи.
Ко мне часто обращаются люди, имеющие возможность откладывать только 15 000 — 20 000 руб. в месяц, с просьбой научить их созданию инвестиционного портфеля. Я им отказываю. И вот почему.
Недавно узнал, что случилось с водителями яндекс такси. Их доходы упали, большинство работает за копейки по 12-16 часов в день, а те, кто арендует авто — вообще в убыток. Причиной тому высокая конкуренция.
Раньше в советское время автомобилей было мало и таксисты жили в роскоши. Еще несколько лет назад, до прихода яндекса и убера рынком правили местные группировки: одни вокзал «пасли», другие — аэропорт, новичков не пускали и заламывали цены. А теперь все изменилось: каждый автомобилист страны может за несколько часов стать таксистом. Появилось множество людей, которые готовы работать в такси дешево, в том числе мигрантов. Это привело к тому, что цены на такси резко упали. При этом агрегаторы берут до 23% комиссии с заказа, а цены на бензин растут. Это делает работу в такси невыгодной. И дальше для водителей такси будет еще хуже: придут беспилотные такси, и многие потеряют и этот небольшой заработок.
Конечно, для клиентов такси все стало гораздо лучше: адекватные твердые цены, стандарт качества авто в определенных классах, система обратной связи, возможность наказать нерадивого таксиста и вернуть деньги, защита от мошенничества со стороны водителя. Поэтому я всеми руками приветствую эти изменения. Спасибо, яндексу и уберу!
Но что делать, чтобы вас, ваше рабочее место не постигла судьба таксистов, читайте дальше.
Американский рынок акций падает в связи с повышением ФРС процентных ставок и тянет на дно наш рынок акций. Почему тянет — потому, что отечественными акциями владеют, в том числе, иностранцы. Видя, что на гос. облигациях США до 1 года можно заработать аж 2,6%, а на 10-летках — 3% годовых без риска, они начинают выводить деньги из рискованных развивающихся рынков, к которым относится и Россия.
В связи с этим индекс Мосбиржи и цены акций падают который день. Начинающие инвесторы, особенно те, которые ежедневно наблюдают за котировками и пересчитывают свой портфель, начинают паниковать. Находясь в стрессе, у них возникает единственное желание продать упавшие акции хоть за сколько и убежать с рынка.
Как не поддаться панике и не наделать ошибок — читайте далее.
Все спрашивают, какова доходность инвестиционных портфелей, которым я обучаю, и хотят услышать какую-то одну большую цифру в процентах. Но на этот вопрос нет простого ответа. Для того, чтобы ответить, нужно объяснить ученику-клиенту основы инвестирования.
В этом и состоит сложность честных продаж образовательных услуг по созданию инвестиционных портфелей: все хотят получить быстрый ответ, мало кто хочет вникать, а я не могу им дать такой быстрый ответ без объяснения основ инвестирования.
Мошенники всегда обещают много 100%-200%-1000% и никогда не просят вас вникнуть в вопрос, лишь бы вы отдали им деньги. Так давайте же попробуем стать разумными инвесторами, чтобы попасться на их удочку. Давайте разберемся, какая реальная доходность может быть на фондовом рынке.
С 13 по 27 июля 2018 я проводил опрос читателей блога для того, чтобы выяснить, что вам интересно. Возможно вы в нем участвовали. Опрос длился неделю — на мой взгляд оптимальный период. В опросе приняло участие 33 человека. Спасибо всем!
Как мы видим, большинство читателей имеет опыт от 1 до 3 лет. Вторая по численности группа до 1 года. Что я могу сказать — 3 года это испытательный срок для инвестора. Как правило, при самостоятельном инвестировании в первые 3 года инвесторы несут убытки, совершают все возможные ошибки и борются со своими эмоциями: страхом потерять деньги и жаждой заработать больше. Те, кто обрел знания и смог победить свои эмоции, хотя бы частично, переходят этот порог и начинают получать прибыль по своим инвестиционным портфелям. Но к сожалению, большинство обжигается, теряет деньги, и уходит с рынка. Это печально, так как фондовый рынок — это один из немногих способов получать пассивный доход и обрести финансовую независимость.
Потому что они допускают 3 ошибки. Разберем их.
Я уже не говорю о печальном случае, когда человек совсем не инвестирует. Возьмем более оптимистичный вариант, когда инвестиции имеют место. Но многие думают, что вложили они 30-50 тыс. руб. и все, этого достаточно.
Нет! Большие деньги приходят к большим деньгам. Даже если ваши 50 000 руб. вырастут в 2 раза, кардинально вашей жизни это не изменит, потому что это будет всего лишь 100 000 руб. И даже в 3, 4, 5 раз, ничего от этого не поменяется.
А вот если человек, имеющий 10 млн. руб. заработает 20%, это уже будет 2 млн. руб. На эти деньги уже можно расширить жилплощадь, или купить крутую «машину», объездить много стран, т.е. реально изменить свою жизнь.
Поэтому вкладывайте много! Отказывайте себе во всем ради инвестиций, пока не наберете большую сумму. Иначе смысла нет.
Опять те же грабли. Если вы инвестировали один раз, то как правило, это небольшая сумма и эффект от инвестиций будет копеешный. Чтобы получить большой эффект, нужно инвестировать большие деньги, а это, в свою очередь, можно сделать только если вы будете вкладывать регулярно.
1 раз 30 000 руб. — это всего 30 тыс. А 12 раз по 30 000 руб., это уже треть миллиона.
Из-за такого неоправданного ожидания люди вкладываются в пирамиды и теряют деньги. Или пусть даже вкладываются в правильные инструменты — в акции. Но поскольку акции быстро не показывают ту доходность, на которую люди рассчитывали, или даже акции могут падать, начинающие инвесторы быстро разочаровываются в фондовом рынке и навсегда уходят.
Но открою секрет: на рынке акций доходность сама по себе маленькая. Большие заработки дает только сложный процент (т.е. ее наращение доходности год за годом — проценты на проценты). Поэтому чтобы заработать на акциях, нужно инвестировать регулярно годами. А те кто не выдержал и бросил инвестиции, обнаружат себя через 10 лет с теми же пустыми карманами, что и были, ни кола ни двора.
Инвестиции в акции приносят пассивный доход и финансовую независимость.
Всем нравится, когда у компании все хорошо: выручка и прибыль растут, долг сокращается, дивиденды повышаются, есть амбициозные и одновременно практичные проекты развития. Когда вокруг нее благоприятный новостной фонд, хорошие рейтинги, спрос на продукцию растет, есть зарубежные рынки сбыта. Наверное, никто бы не отказался купить акции такой компании..
Такая компания уже стоит дорого, дивиденды составляют 2-3% от цены акции, акция на пике и скоро возможен спад или стагнация.
Почему? Потому что фондовый рынок оценивает компании и экономику страны на опережение. Условно: цена акции начинает расти за 6 мес. — 1 год до улучшения финансовых показателей, и падать — за этот же срок до их ухудшения.
Чтобы сесть в поезд, который идет в гору, а не мчится в пропасть, чтобы удвоить и утроить капитал, акции нужно покупать заранее: когда у компании есть проблемы.
Такой случай, вероятно, предоставляет нам рынок. Это санкции в отношении Русала. Акции Русала и его материнской компании En+ обвалились почти в 2 раза. Рынок США закрыт для поставок алюминия Русалом, может быть делистинг акций с биржи, негативный новостной фон, паника на бирже. Что может быть хуже.
В такой момент и нужно покупать акции Русала и En+, что я и сделал. А в хорошей ситуации вам их с дисконтом в 50% никто не продаст.
Я верю, что такая большая компания как Русал, с гос. поддержкой, сумеет справится с проблемами. Пусть даже это займет год — два.
Да, покупать сейчас страшно на этом фоне, поскольку не ясны до конца последствия санкций США. Но где еще в обычное спокойное время заработаете 200-300% за 1-2 года?
1. Сохранять спокойствие
Лучше вообще не смотреть на котировки недели две, а лучше месяц. Чем реже инвестор смотрит на рынок, тем лучше его результаты, так как он избегает поспешных, импульсивных, и, как следствие, убыточных решений.
Есть множество историй, когда купив акции Газпрома / Сбербанка люди забывали про них на десять лет, а потом обнаруживали себя миллионерами.. не рублевыми =)
Падение — это неотъемлемая характеристика рынка, такая же как рост. Стоимость портфеля может как расти, так и падать. Краткосрочные колебания не важны, важен долгосрочный (многолетний) результат.
По существу, движения рынка в краткосрочной перспективе не предсказуемы. Зато на долгосрочной (15-20 лет и больше) акции в среднем по миру растут на 5% в год выше инфляции, облигации — на 2%. Вы все равно разбогатеете, если будете сохранять позиции в акциях / облигациях и не продавать себе в убыток. Время на вашу пользу.
2. Не брать плечи (маржинальный кредит)
Если акции сильно упали вам может показаться, что пора взять плечи (маржинальный кредит), чтобы заработать на отскоке. Но падение может продолжится еще много-много дней, и когда у вас будет не хватать обеспечения по кредиту из-за снижения портфеля, вас закроют в убыток (по иронии судьбы как раз перед ростом). Вот так обычно и теряют деньги на бирже.
3. Не продавать упавшие акции
Если акция упала, это не значит, что вы что-то потеряли. Цена на акцию — это одно, а внутренняя стоимость (реальная оценка бизнеса компании) — это другое.
Предположим, чистые активы компании (за вычетом долгов) стоят 100 руб. А на бирже цена на акции упала со 100 руб. до 50 руб. Вы что-то потеряли? Нет. Активы никуда не исчезли, бизнес по-прежнему работает, приносит прибыль.
Потеряете вы только, когда продадите себе в убыток.
Конечно, я рассмотрел упрощенный пример. Бывают случаи, когда можно обменять одну упавшую акцию на другую (тоже упавшую, но более перспективную, или гораздо больше упавшую, или менее рискованную и т.д.). Но это нужно делать только на основе фундаментального анализа. Да и то, не увлекаться. Так можно и до спекуляций докатиться.
4. Обратиться к консультанту
Инвестиционный консультант не только выполняет для вас функции аналитика (исследует компании и выявляет среди них перспективные, недооцененные), но и оказывает психологическую поддержку.
Опыт инвестиций у инвестиционного консультанта длительный (у меня уже например 10 лет), он переживал и кризисы и рост рынка и знает как к этому относиться.
Поверьте — удержать инвестора от поспешных убыточных решений, успокоить, это много стоит. От этого вообще может зависеть, станете ли вы богатым или нет.
Такой сервис вы получите, если будете работать с инвест. консультантом (например, со мной). Ни один ПИФ, брокер не окажет вам индивидуальную поддержку и помощь.
P.S.
Что я сейчас делаю со своими портфелями.
