Вопреки расхожему мнению, деньги, вложенные в доллары США, тоже обесцениваются, поскольку доллару, как и другим валютам, присуща инфляция. Однако нужно знать, что есть 2 разных доллара США: один доллар внутри США, а другой доллар — по всему миру, в том числе в нашей стране (он иногда называется «евро-доллар»). Читайте далее об инфляции разных долларов США.
Инфляция доллара внутри США
За 10 последних лет (2009-2018) инфляция доллара в США составила 19,51% или 1,8% в год. Источник. Но не всегда инфляция доллара в США была такой низкой. В период с 70-го по 80-й год она колебалась от 5 до 15%.
У многих граждан есть вера, что инфляция доллара США будет всегда низкой, и поэтому в нем можно сохранить свои деньги. Однако может случится, что они попадут в те самые 10 лет, когда доллар будет обесцениваться ускоренными темпами.
Инфляция евро-доллара
Евро-доллар — это доллар, выпущенный в обращение за пределами США. Почему «евро» — потому, что его курс преимущественно измеряется по отношению к евро. Но может измеряться и в отношении других валют. Инфляция евро-доллара отличается от инфляции доллара внутри США.
Посмотрим на график евро-доллара.
Как мы видим из графика, в январе 2009 за 1 евро давали 1,28 доллара США, а в декабре 2018 — 1,145 доллара США. Таким образом, за 10 лет доллар укрепился к евро на 11,8% или 1,1% ежегодно. Но сама евро валюта тоже обесценилась: за тот же период евро внутри Евросоюза обесценилась на 16,15% или 1,5% ежегодно. Если суммировать, то внутри Евросоюза доллар США дешевел на 0,4% в год.
К сожалению, официальных данных инфляции доллара США (евро-доллара) в России нет, нужно сравнивать по конкретным товарам.
Пример 1. По данным автостата за период с сентября 2014 по ноябрь 2018 цены на автомобили в рублях выросли на 66%. За тот же период курс доллара к рублю вырос на 75%. Получается, что в отношении автомобилей за указанный 4-х летний период, доллар США в России не подешевел, а подорожал, то есть произошла дефляция на 13,6% или 3,2% ежегодно.
Пример 2. По данным сайта в марте 2009 года средняя стоимость потребительской корзины продуктов по 4-м гипермаркетам составляла 3921 руб. (или 119,59$), а в феврале 2019 — 7864 руб.(115,28$). Опять та же картина: в отношении продуктов питания за 10 лет произошла дефляция — доллар подорожал на 3,7% (или 0,36% ежегодно). Получается, что за этот период доллар США немного выиграл у инфляции в России, которая измеряется потребительской корзиной, в которую входит продуктовая.
В подтверждение — см. график за период с 2009 года. Доллар США обозначен зеленой линией, инфляция — серой заливкой. Доллар США немного обошел инфляцию
Мое объяснение факта дефляции доллара США в России с 2009 года — обесценение рубля было слишком сильным и резким, и инфляция доллара пока не успела догнать упавшие цены в рублях.
Но из этого вовсе не следует вывод, что нужно вкладывать деньги в доллар США, поскольку:
- в более долгосрочной перспективе он все равно будет обесцениваться (что мы и наблюдаем последнее время — рост цен на сырьевые товары в долларах, в частности цен на нефть);
- если в России вам повезло, и вы смогли купить на ту же сумму долларов США чуть больше товаров из-за обвала курса рубля, то за границей — меньше товаров;
- немножко выиграть у инфляции — еще не достаточно. Для того, чтобы вы разбогатели, вам нужно сильно выигрывать у инфляции (от 5% и выше ежегодно, а лучше от 10%).
Посмотрим объективные данные по вложениям в различные инструменты за 15 лет (с 2003 года).
С 2003 года доллар США существенно проиграл российской инфляции, а самым выгодным инструментом оказались российские акции.
Выводы:
- Существует 2 доллара: внутри и за пределами США (евро-доллар).
- Инфляция доллара внутри США и за их пределами отличается. В отдельные периоды внутри США может быть инфляция, а в странах-экспортерах, таких как Россия, вследствие обесценения родных валют — дефляция доллара США.
- Держать деньги в долларах США не имеет смысла, так как он обесценивается, как и любая валюта.
#Словарь инвестора