— это стратегия, согласно которой в портфель приобретаются акции с высокими и/или постоянно растущими дивидендами. Задача инвестора — выявить компании, у которых будут расти дивиденды, и купить их акции, пока последние не подорожали.
Однако купить в портфель дивидендные акции и ничего не делать — не получится, поскольку в экономике и стране в целом происходят постоянные изменения. Некоторые компании уходят с рынка (производят делистинг), другие банкротятся, третьи — впадают в убытки. То, что давало сегодня высокий доход, может принести убытки завтра. За всем дивидендными акциями в вашем портфеле нужно постоянно следить.
Если из финансовой отчетности или корпоративных событий вы обнаружили, что дивиденды будут снижаться в будущем, нужно оперативно продать такие акции, пока цена на них не упала.
В то же время, продавать дивидендные акции стоит, когда цена на них чрезмерно выросла или достигла по крайней мере справедливых значений. Есть даже такая стратегия:
Купил по 10%, продай по 5%
В современных реалиях при текущей стоимости денег в 7-8%, она бы звучала: «купил по 8%, продай по 4%».
Смысл этой стратегии заключается в покупке недооцененных дивидендных акций, когда из-за низкой цены дивидендная доходность по ним составляет 10%. И продажа, когда цена выросла так сильно, что дивиденды уже составляют 5%
Пример. По акции выплачивается 10 руб. дивидендов в год. Акция стоит 100 руб. Таким образом, дивидендная доходность составляет 10%. Вы покупаете акцию. Через некоторое время цена акции вырастает до 200 руб., а дивиденды остаются без изменений. И уже дивидендная доходность становится равна 5% (10/200 = 0,05). И вы продаете акцию с прибылью 100%. Далее ищите новую недооцененную акцию с дивидендной доходностью 5%.
Купил и держи вечно
Возможно к таким акциям можно отнести 3-5 компаний голубых фишек, типа Газпрома, Сбербанка и др.
Очень важна длительная история дивидендных выплат. Акции, по которым дивиденды выплачиваются по 20 лет подряд, называют «дивидендными аристократами».
Растущие дивиденды
Ключевой элемент, без чего невозможно создание богатства, это рост дивидендных выплат. Если у компании дивиденды из года в год не растут, это означает, что акция расти цене не будет. Именно из-за роста дивидендов в абсолютном значении случаются чудеса доходности. См. пост о красивых дивидендных историях, принесших инвесторам миллионы.
#Словарь инвестора