— это портфель, собранный согласно индексу из тех акций, которые входят в данный индекс, и в соответствующих для них долях. Поскольку акций в индексе может быть много (например, в индексе russell их может быть 3000), для того чтобы купить их все может потребоваться очень большая сумма денег. Поэтому, вместо того, чтобы покупать все акции индекса напрямую, удобнее и дешевле купить паи фонда (ПИФ, ETF), в котором представлен этот индекс. Однако если доступ к покупке зарубежных ETF затруднен или дорог, вы можете воспроизвести индексный портфель из иностранных акций на СПБ бирже по методу Direct Indexing.

Классические индексы, которые подразумеваются в теории пассивных инвестиций, — это индексы широкого рынка, то есть которые включают все акции на рынке или составляющие 80% капитализации всего рынка, а не какой-либо сектор.

Например, в США это S&P 500, Russel 3000 и т.д. В России это индекс Мосбиржи.

Есть мнение, что все остальные индексы, такие как индекс технологических компаний Nasdaq 100, не являются истинными пассивными инвестициями, и подвергают инвестора дополнительным рискам, поскольку они делают ставку на определенный сектор экономики.

Если вы хотите меньше рисковать (и как следствие, вы получите меньшую доходность), вы должны строить портфель на основе максимально широких индексов.

#Словарь инвестора