Поясню по-философски зачем покупать «воздух» и расскажу о текущей ситуации по теханализу: пора брать или нет.

Почему я покупаю биткойн

Я исхожу из того, что будущее не предсказуемо, особенно его технологическая часть. Случаются «черные лебеди». И они могут появиться даже на рынке акций, например, если люди изобретут локальный дешевый источник энергии на каких-то магнитных полях или оптике, целая отрасль нефтянки может уйти в прошлое. Поэтому лучше разложить деньги по разным активам, диверсифицировать портфель. Инвестировать в криптовалюту большую часть портфеля слишком рискованно. Основная часть средств должна быть инвестирована в традиционные инструменты, такие как акции, потому что, вероятно, именно они позволят сохранить и преумножить капитал в 21-м веке, как это и было в последние два века. Еще можно добавить в портфель по желанию доходную недвижимость и облигации (последние — в спокойное время, без сильной инфляции). Криптовалюта же может выполнять роль современного золота, и ей может быть отведено, например, 5-10%.

Какова же роль современного золота

В мире растет инфляция, даже в долларе США она уже составляет 6,8% (декабрь 2021). Деньги и труд людей стремительно обесцениваются. Если криптовалюта имеет ограниченную эмиссию и всемирное признание в качестве денег, она способна не только сохранить деньги от инфляции, но и вырасти гораздо больше, например, чуть ли не удваиваться каждый год. Вероятно, ценность криптовалюты определяется следующим:

а) она является трансграничным ликвидным признаваемым средством платежа и хранения денег;

б) на платформе блокчейна можно создавать смарт-контракты и друге полезные для человечества сервисы;

в) возможно майнинг криптовалюты каким то образом связан с вычислениями нейросетей, и плата за него является платой за вычислительные мощности для нейросетей. А нейросети быстро развиваются и, вероятно, станут основной современной экономики.

Можно привести еще разные доводы на этот счет.

Роль современного золота состоит не только в сохранении средств, но и в балансировке портфеля при просадках других его частей. На первый взгляд кажется, что биткоин имеет слабую корреляцию с акциями США.

Также для себя я бы выделил возможную роль криптовалюты как «пенсионного портфеля» на случай того, если другие инструменты не сработают. Это своего рода перестраховка.

А что же с обычным золотом. Я не отрицаю его роль в сохранении средств. Однако судя по графику акции США (S&P500) с каждой волной роста стоят все дороже в граммах золота. График с 1930-х однозначно растущий, т.е. физическое золото все дешевеет в акциях.

Кроме того, нельзя исключать что в будущем в метавселенных молодёжь все меньше будет ценить ювелирку.

С хранением физического золота возникают большие проблемы. Например, если вы решите купить себе пару килограмм золотых монет на пенсию, где их хранить в течение 20-30 лет до тех пор пока вы не выйдете на пенсию? Дома — могут украсть, в банковской ячейке — было много случаев пропажи ценностей из ячеек банков, и будет ли этот банк и ячейка существовать через 30 лет — никто не знает, бумажное золото «ОМС» — огромный риск контрагента (банк может рассчитать вас по любой цене потенциально). Остается только закопать золото в огороде, если у вас он есть. Но там его могут найти кладоискатели с металлодетектором. В общем надежного способа сохранить физическое золото на протяжении 30 лет не существует.

Криптокошелек же потенциально может быть у вас бессрочно и вряд ли кто-то его найдет, если вы предпринимаете меры безопасности.

Если у вас много денег то лучше иметь и криптовалюту и физическое золото. Но если выбирать между ними, то, наверное, криптовалюту.

Может ли криптовалюта исчезнуть как актив

Да, может. Будущее же не предсказуемо. Если вы не перебрали с долей, то остальные инструменты возместят вам потери. Гарантий в инвестициях не существует, приходится действовать на свой риск в условиях неопределенности.

Какую криптовалюту выбрать и когда покупать

Ранее я потерял деньги на Zcash и понял главное правило — всегда покупай лидера. А лидер по капитализации — это биткойн. Кажется, что другое и не нужно. Вся остальная криптовалюта (альткоины) мне кажутся теперь скамом (обманом).

Важно не спекулировать, а постепенно равномерно покупать и держать годами. Целью может являться, по заявлениям некоторых экспертов 1 млн. $ за биткойн. Реалистична ли эта цель — думаю, да. Сейчас весь биткоин стоит 1 трлн. $, столько же, сколько же стоит одна Tesla. Почему бы биткойну не стоить 20 трлн. $ (20 тесл), если люди во всем мире массово будут им владеть? Такой сценарий вполне реалистичен.

Сейчас на рынке кажется, что идет коррекция на растущем тренде. Цель роста, вероятно, более 80 000 $.

Но биткойн очень волатильный инструмент, может уйти и на 20 000$. Повторюсь, что не надо покупать сразу много, а лучше равномерно.

Законность криптовалюты

В России владение криптовалютой сейчас законно. Ранее власти хотели принять закон об обязательном декларировании криптокошельков и операций с ними. Думаю, что надо выполнить все обязательные процедуры, если они будут приняты, заплатить налоги с продажи криптовалюты и спать спокойно. Ничего такого в этом нет. Вы же платите налоги с доходов по акциям, и не удивляетесь этому.

Выводы:

1. Биткойн можно добавить в портфель в качестве цифрового золота на 5-10%, если у вас большой портфель. Если у вас мало денег, то не надо. Лучше акции купите.

2. Инвестировать в биткойн лучше долгосрочно, покупать равномерно и не спекулировать.

3. А если биткойн исчезнет как актив — не переживать. Это всего лишь наша попытка ухватить удачу за хвост. Под лежащий камень вода не течет.

Данная статья НЕ является инвестиционной рекомендацией. Криптовалюты могут быть рискованны для вас.