Для тех, кто интересуется, что стало с основным непубличным портфелем и бывшим портфелем на ИИС, в котором замороженные бумаги.

Основной портфель

Идет восстановление убытка, вызванного маржин-коллом на Газпроме в феврале 22. Восстановление не простое, поскольку это был не бумажный убыток, когда акции остались, просто их стоимость снизилась, а реальная потеря акций. Тем не менее, применяя различные стратегии постепенно восстанавливаю портфель.

В 2022 году изначально выбранная ставка на Эн+ оказалась неудачной: сильно выросли расходы у Русала, в результате прибыль оказалась небольшая, кроме того и на бирже акции были под давлением. Ситуация усугубилась отказом ГМК Норникель от выплаты дивидендов и корпоративным конфликтом на этом фоне с Русалом.

В результате сменил стратегию и бумаги по основному счету, уже работаю по ней, результаты есть.

Бывший портфель на ИИС

Иностранные бумаги, купленные в этом портфеле, остаются замороженными. Стоимость портфеля сначала сильно снизилась, однако сейчас также восстанавливается.

Не знаю, будут ли они разморожены в перспективе. Хорошим решением было бы открытие Кит финанс внутренних (внебиржевых) торгов замороженными иностранными акциями внутри страны. Так инвесторы смогли бы их реализовать другим инвесторам, пусть и с дисконтом. Ликвидность сейчас важнее стоимости.

В целом настроение нормальное, работаю каждый день, недавно проанализировал 138 эмитентов по различным метрикам для обновленной стратегии. Результаты по пенсионному портфелю будут опубликованы на следующей неделе.

Что по рынку: как мы видим, акции растут, а дивидендные доходности постепенно уменьшаются, и есть вероятность, что так и продолжится дальше. Акций меньше, чем желающих их купить и денег у последних.

Хотя конечно рынок стал сложнее, прогнозы делать тяжелее, более детально нужно изучать информационный фон.