Портфелю 6 лет. Налоговая нагрузка растет, несмотря на приток нефтедолларов в бюджет. Ставка НДФЛ уже достигла 15%, и она распространяется как на доход от продажи акций, так и на дивиденды, поэтому налоги становятся большой статьей расходов для инвестора. В связи с этим я решил сделать налоговый поворот.

Может показаться, что сумма доходов, к которой применяется новая ставка НДФЛ (15%) большая, свыше 5 млн. руб., не у всех есть такие доходы от рынка, и что вас это не коснется. Однако достаточно вам провести ребалансировку портфеля (снизить долю акций и увеличить долю облигаций, или наоборот), а потом прибавить к общему доходу — сумму зарплаты за год, и с удивлением многие могут обнаружить, что перешагнули эту планку, а в ЛК ФНС могут неожиданно увидеть НДФЛ к уплате по итогам года, хотя вроде и работодатель, и брокер за вас все заплатили.

Поскольку «люди — новая нефть», легко предположить, что налоговая нагрузка на доходы инвесторов будет расти и дальше. Чтобы ее снизить, у инвесторов есть 2 основных инструмента: ИИС и ЛДВ (льгота по долгосрочному владению акциями).

ЛДВ — хороший инструмент, но у него есть ограничения по сумме вычета: 9 млн. за 3 года, а потом 3 млн. за каждый год. Проблема в том, что ребалансировку вам может потребоваться сделать до истечения этих 3-х лет. И тут вы попадете на НДФЛ. Кроме того, у состоятельных инвесторов сумма в конкретной акции может быть гораздо больше вычета. Инфляция, и цены акций растут, а сумма вычета — нет. Через 10 лет, возможно, этой суммы вычета будет не хватать.

Самый лучший инструмент — это ИИС второго типа. Еще бы размер годового взноса увеличили до 3 млн. руб., и было бы прекрасно. Некоторые неразумные инвесторы используют ИИС не по назначению, получают вычеты по 52 000 руб. в год, вместо того, чтобы освободить всю накопленную сумму доходов за долгие годы от НДФЛ. Собирают крохи в погоне за ежеминутной выгодой, вместо того, чтобы взять большой куш. Но это их дело, да и ИИС первого типа могут вскоре отменить, читайте новости.

И вот, на фоне этих изменений и размышлений, я решил максимально пополнять свой ИИС до предела (до 1 млн. руб. в год), т.е., ИИС становится основным счетом.

Его простая доходность будет снижаться или стоять на месте в связи с значительными к его сумме взносами, не потому что портфель не эффективный, а потому что делитель увеличивается быстрее чем делимое, это математика подсчета простой доходности.

За прошедший месяц индекс вырос, а доходность портфеля снизилась в связи со взносами.

У меня были префы СургутНГ. И вот упали металлурги, к счастью для инвесторов. Я прикупил ГМК Норникель по 24 300 руб. Ожидал по 20 000 руб., но не дали.

Растет Газпром, и это только начало. В целом рынок еще остается недорогим. Все эти акции экспортеров на фоне сильной инфляции в мировых валютах, даже еще не переоценились, а расти даже и не начинали. Но может для нас еще подержат рынок на донышке, дадут россиянам самостоятельно сформировать свою пенсию.

Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.