Индекс Мосбиржи снизился на 3,8% с конца 2019 года. В такой ситуации часто инвесторы беспокоятся и переживают, когда видят что акции в их портфеле не только не растут, но и падают в цене. Но опытных инвесторов процент роста их портфеля давно уже не волнует, они не сравнивают свои результаты с индексом. И вот почему.
Есть разные цели инвестирования: рост капитала и пассивный доход. Когда инвесторы только приходят на рынок они стремятся как можно быстрее увеличить капитал. Они ожидают, что их портфель будет постоянно показывать зеленые стрелочки роста, и скоро вырастет в 2-3 раза.
Однако что делать, если так не происходит: акции колеблются в цене и даже уходят в минус. Выход есть — сменить стратегию и ваше видение инвестиций: с роста капитала на пассивный доход. Это означает создание дивидендного портфеля, а не стоимостного.
Дивидендный портфель даст вам спокойствие и удовлетворение от инвестиций: даже если цены акций не растут — дивиденды каждый год платятся. Основная цель дивидендного инвестора — это ежегодный рост пассивного дохода от портфеля (а не рост стоимости портфеля).
Рост стоимости портфеля — это бонус, который будет получен в долгосрочной перспективе, когда рынок справедливо оценит недооцененные с фундаментальной точки зрения акции. Но в отличие от ориентации на рост (на бонус), ориентация на стабильный дивидендный доход («дивидендную зарплату», как иногда говорят) — это более жизненный и прогнозируемый подход.
Почему опытных инвесторов процент роста их портфеля давно уже не волнует
Это звучит пародоксально, но опытным старым инвесторам (которые инвестируют 10-20 лет) уже не интересно, на какой % вырос их портфель.
Пример 1. У молодого человека есть 500 000 руб. Денег в его жизни пока ни на что не хватает: ни на квартиру, ни на машину. Он переживает, и хочет восполнить этот недостаток за счет биржи: он мечтает о том, как увеличить капитал. Предположим, что его портфель дает 6% дивидендов в год. Это 30 000 руб. Мало, поэтому молодой человек постоянно следит за котировками, ловит каждое движение цен акций на пару процентов, нервничает. И каждый квартал (полугодие, год) сравнивает, обошел ли он индекс Мосбиржи, или нет.
Пример 2. Опытный инвестор с 20-летним стажем. Его капитал — 100 млн. руб., заработан на инвестициях на бирже. Дивидендная доходность такая же, 6%. Но в отличие от молодого человека, он получает не 30 тыс. руб., а 6 млн. руб. дивидендов в год. Этой суммы ему хватает на все. Да у него итак все есть. Поэтому опытный инвестор уже не беспокоится о проценте роста портфеля, и ни с чем не сравнивает свой портфель. Какая ему разница, обошел ли он индекс Мосбиржи или нет — нет никакой.
Если дивидендный доход инвестора превосходит его годовые потребности в потреблении в 2 раза, то он перестает беспокоится о процентах роста портфеля
Почему в 2 раза: потому что 50% дивидендов лучше реинвестировать, чтобы со временем не потерять покупательную способность своего пассивного дохода, а на 50% можно жить.
То, что опытный инвестор не беспокоится о проценте роста портфеля вовсе не означает, что он забросил свой портфель и не следит за ним. Если мы верны подходу активного инвестирования, то нужно выбирать ценные бумаги для покупки и следить за состоянием компаний, вовремя продавать ненужное и покупать перспективное. Но выбор и оценка ценных бумаг — это далеко не одно и тоже, что беспокойство и сравнение результатов с индексом.
Если сформулировать глобальную цель инвестора — это не достижение какого то % роста портфеля или выигрыш у индекса, а достижение такой суммы пассивного дохода, которая в 2 раза превышает его потребности (или уровень потребления).
А достичь этой цели можно только на основе регулярных долгосрочных инвестиций (10-20 лет и более). Ведь, как говорят, только после 10-15 лет вы по-настоящему почувствуете силу сложного процента.
Боковику или просадкам на рынке нужно не печалиться, а радоваться. Это возможность по низким ценам скопить много хороших акций в штуках, которые потом дадут Вам высокий дивидендный доход. Нужно выбрать самые сильные и перспективные акции, вложить в них деньги и спокойно жить.