Общеизвестно, что диверсификация снижает риск портфеля. Принцип диверсификации является мировым стандартом для построения инвестиционных портфелей, который применяю и я в своей практике.

Но выскажу парадоксальное суждение. Я знаю истории нескольких богатых людей, которые построили состояние на российской бирже только благодаря концентрации на 1-2 акциях. И уже после того, как эти акции выстрелили, они разложили все по корзинам и стали следовать диверсификации.

Как это объяснить. Приведу пример. В вашем портфеле 10 разных акций по 100 руб. каждая. Его стоимость 1000 руб. Предположим, что одна из акций выросла в 5 раз. И стоимость вашего портфеля составила 1500 руб. Сколько вы заработали: правильно, 50%. Это хороший доход, но решил ли он все ваши проблемы и реализовал мечты? Скорее всего нет.

Другое дело, если у вас 10 одинаковых акций по 100 руб. каждая. И эти акции выросли в 5 раз. Стоимость вашего портфеля уже составила 5000 руб. Ваш доход 400%. Это уже серьезные деньги. Если сделать пару таких оборотов, то можно стать мультимиллионером.

Правда, возникает проблема: а если та единственная акция, которую вы выбрали упала в 5 раз, то вы потеряете 80% портфеля. А если бы портфель был диверсифицирован, то ваши потери были бы всего 8%.

Я лично не буду для кого-то другого выбрать одну-две акции для концентрации. Это слишком большие риски для клиента и неразумно. При этом нужно досконально бизнес компании, желательно изнутри. Такого знания биржа не дает.

Этот пост скорее для размышления и психологического самоисследования. Что важнее: шанс в разы изменить свою ситуацию с риском все проиграть, или надежно достичь цели, пусть она и будет скромнее.

P.S. Я за диверсификацию. Хотя как говорится в одной крылатой фразе: «Риски инвестирования сильно переоценены..».