Продолжаю серию статей для Словаря. В полные статьи можно перейти по ссылкам в названии.
МЕТОД ПИТЕРА ЛИНЧА
- это метод выбора акций для инвестирования, при котором в портфель отбираются компании с растущим бизнесом и 10-кратным потенциалом роста акций.ОФЗ 52001 ИН
- это уникальная облигация, номинал которой индексируется согласно инфляции, и по которой выплачивается купон 2,5% годовых. Уникальность ее состоит в защите от высокой инфляции. Обычно облигации в долгосрочном периоде проигрывают инфляции и потихоньку обесцениваются. Эта же облигация выигрывает у инфляции 2,5%. По своей сути она работает как приличная акция, имея свойства при этом облигации: меньший риск и возможность быстрого изъятия средств без потери процентов.
АРБИТРАЖНАЯ СТРАТЕГИЯ
- это стратегия получения прибыли без риска потери денег, по которой одна и та же акция продается на бирже в одной стране и покупается в другой, при наличии существенной разницы в ценах (спреда) и низких транзакционных издержках. Например, на Лондонской бирже акция стоит 100 рублей в переводе на рубли, а на московской бирже 80 руб. Арбитражер продаст акцию в Лондоне в короткую и купит в Москве в длинную. Через какое то время в Лондоне акция может снизиться до 95 руб., а Москве подняться до 90 руб.. Таким образом сузится спред с 20 руб. до 5 руб. 15 рублей минус брокерские комиссии - и составят безрисковую прибыль арбитражера. Арбитражная стратегия может применяться не только в отношении акций, но и других биржевых активов.ПАССИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
- это когда инвестор вкладывает деньги не в конкретные акции или облигации, а покупает паи фондов (ПИФы, ETF, REIT), предпочитает коллективное инвестирование - индивидуальному, не стремится опередить рынок, а заранее нацелен на средний результат.ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ (МЕТОДИКА РАСЧЕТА)
- существует 2 основных метода расчета доходности портфеля: простой и средневзвешенный. Простой метод применяется лишь для экспресс-анализа портфеля (куда идет в целом портфель, стало больше или меньше), потому что содержит математически не корректные данные. Средневзвешенная доходность рассчитывается по итогам отчетного периода (например, года) и является корректным показателем.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ (ОФЗ И ДРУГИЕ)
- это облигации со сроком погашения до 1 года. Их преимущество в том, что при резком скачке инфляции они не упадут в цене. В связи с тем, что до погашения осталось немного времени, инвесторы не будут скидывать цены.МЕТОДЫ ОЦЕНКИ АКЦИЙ
Обычно применяют затратные, доходные и сравнительные методы оценки акций. Первые две группы сложны, и применяются обычно в аналитических отделах крупных брокерских и управляющих компаний, среднему же инвестору они не доступны в силу больших трудозатрат.ДЕЛИСТИНГ
- это снятие акции с торгов на бирже по решению эмитента. Решение о делистинге должно быть принято общим собранием общества (ОСА) большинством в 3/4 голосов голосующих акций. В случае принятия решения о делистинге акционеры, которые голосовали против или не принимали участия, имеют право требовать от эмитента выкупа акций не ниже средневзвешенной цены за 6 месяцев до даты принятия решения о проведении ОСА.