Пенсионному портфелю 1 год 8 мес. За прошедший месяц индекс мосбиржи вырос. Доходность моего портфеля немного снизилась. Продал Совкомфлот, заработал на Астре и купил «иксовик».

Совкомфлот и Астра

Продал Совкомфлот по 121 руб., чтобы поучаствовать в IPO Астры. Удалось заработать, однако немного — в рублях (в процентах около 100%), потому что аллокация была всего 4%, а остальные 96% средств были заблокированы. Это с одной стороны. С другой стороны как-никак «бесплатные деньги» всегда плюс.

Возвращаться в акции Совкомфлота уже не стал. Не то, чтобы я не верил в будущие большие дивиденды компании, они будут начислены вероятно в размере 18-20 руб. за 2023, и цена акции вырастет. Дело в том, что потенциал роста данной акции при высоких ставках не превышает 50-60%, ну в самом крайнем случае одного «икса».

Я же счет ИИС пока не пополняю, и для его высокого роста нужна компания, вложения в которую могут дать 5-10 «исксов», даже и при росте ставок. Я такую компанию нашел, ждать придется 3-5 лет, однако «шкурка стоит выделки». Название акции не привожу, поскольку мне еще нужно набрать 40% будущей позиции, а это неликвид.

Сейчас концепция моего пенсионного портфеля переросла больше в стоимостную стратегию — поиск недооцененных акций в связи с тем, что он находится на счете ИИС типа 2, с налоговой льготой на доход, и потому что я не уверен, что смогу его пополнять в ближайшее время.

Кстати, берегите ИИС типа 2, если он у вас есть, потому что с 2024 больше его открывать не будут. Будет ИИС типа 3 с максимальным вычетом в 30 млн. руб. и с увеличенным периодом удержания счета для получения этого вычета (сначала 5 лет, потом до 10 лет). Это сейчас кажется большим вычет 30 млн. руб., однако вспомните, как обесценились деньги с 90-х годов: была деноминация, которая убрала с купюр три нуля. Кто знает, какова будет покупательная способность указанной суммы вычета в будущем, а его вряд ли будут увеличивать с ростом инфляции.

Портфель

Статью пока публикую только в своем блоге, без смартлаба, до того момента, как портфель вырастет до более убедительных цифр. Блогеры смартлаба стали более состоятельными, по крайней мере на словах, и публике нужны более весомые аргументы. Истории как копить с нуля уже никого не интересуют, все как зараженные бегают за инвест-идеями и ищут «иксы».

Ставка ЦБ РФ 15%, и такие высокие цифры угнетают рост рынка. Многие инвесторы выходят в облигации частично, ожидая падения рынка. Мне кажется, что ставка ЦБ РФ может быть повышена и до 22% в моменте.

В отличие от других блоггеров я считаю, что и при высоких ставках нужно покупать акции, если у вас еще не сформирован диверсифицированный портфель, например, как у меня — одна акция в пенсионном портфеле. Просто нужно выбирать те, которые не выросли, или дадут скоро большие дивиденды.

Большие дивиденды по акциям лучше высоких купонов по облигациям, потому что рано или поздно ставку понизят, облигации погасят, а акции вырастут гораздо больше, чем облигации, купленные с дисконтом, и при этом дивиденды могут продолжить расти. Во время высоких ставок вы имеете шанс купить некоторые акции по очень выгодным ценам.

Данная статья Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.