Для тех, кто хотел выйти на пенсию в 35, но не успел скинуть плечи 24.02.2022, теперь есть шанс начать с нуля и выйти на пенсию в 60. Тоже хорошо. Рассмотрим, как дальше формировать портфель.
Первое, что нужно сказать, что стратегия должна быть теперь очень консервативной. Меняется эпоха, уровень неопределенности в мире явно возрастает, и так будет долгие годы, если не десятилетия.
Фундаментальные спекуляции с плечами обнулили и загнали в долги многих инвесторов, поэтому только на свои.
Сколь большой результат бы ни показывал спекулянт в прошлом, даже если он уцелел сейчас, случай найдет возможность прихлопнуть его депозит в будущем. Человеку сложно победить жадность, и учится он только на своих ошибках, поэтому лучше обнулиться сейчас в молодости, чем потом — в старости.
Срок для инвестиций — 20 лет (предположим с 40 до 60 лет). Сумма — любая, главное — регулярно.
Что берем в портфель:
— голубые фишки (3-10 штук), в основном крупнейшие корпорации с гос. участием, желательно монополисты, то, что точно не разорится и выживет;
— никакого российского хайтека, никакой фантазии и историй роста, недооценки и другой фундаментальной/инвестиционной байды. Только хардкор: традиционные ценности — природные ресурсы, энергия. Все самое простое и базовое, кроме сельского хозяйства (оно обычно убыточно);
— облигации (короткие ОФЗ) — 40% портфеля. Но сейчас не покупаем — формируем с дивидендов, которые может быть заплатят летом 2022. Вместо ОФЗ я бы даже использовал вклады (до 1,4 млн.) в госбанках. Они не провалятся в цене в момент кризиса, как это сейчас мы наблюдаем даже в коротких ОФЗ;
— по золоту я не принял пока решения. Сейчас в кризис оно не сильно выросло в долларах, но конвертация его в рубли могла иметь проблемы с инфраструктурой. Не все фонды на золото сейчас торгуются, что-то заморожено. По-моему наличие кэша в портфеле могло дать сходный эффект, пусть без переоценки на курс доллара, зато более ликвидно. Сейчас золото в портфеле видится как аналог кэша в долларах. Но купоны золото не платит.
Принципы портфеля:
1. Жертвуем доходностью в пользу надежности
Главное не заработать, а сохранить, чтобы то, что вы купили сейчас — выжило за 20 лет. Возможно, кстати, надежное и окажется наиболее доходным.
2. Нет дивидендов — нет акции в портфеле
Берем только то, что платит дивиденды. Если не платит — продаем (не покупаем).
3. Дивидендная доходность не важна
Сейчас один процент, завтра другой. Это не критерий. Главное, чтобы платило все 20 лет.
4. Ребалансировка на падениях
Регулярные взносы распределяем по принципу 60% — акции, 40% — облигации. Ребалансируем только при сильных падениях. Например, при падении акций на каждые 20% можно продавать облигации по 10% от портфеля.
5. Игра с ценой денег
Для безопасности мы фиксируем долю облигаций в 40%, поэтому с ценой денег не играем. Доля облигаций от цены денег у нас не зависит. А то, знаете, можно самого себя переиграть.
6. Откуда доход
Основной доход будем наживать на спекулянтах, которые раз в два года будут нам продавать акции со скидкой в 20-50%. Также будем немного зарабатывать на дивидендах и росте курса.
Кто говорит, что в российских акциях сложно заработать. Оказалось, проще простого, но схема заработка не такая как на S&P500. У них там вечный рост. У нас тут вечный боковик с кризисами каждые 2-6 лет. Сидишь частью портфеля в облигах или наличке и покупаешь акции по дешевке во время регулярных распродаж.
Жаль, что до меня эта схема не сразу дошла. Но теперь то мы знаем.
7. Механическая система
Политические эксперты из нас не очень. Есть конечно уникумы, кто все продал заранее, но большинство ошиблись с прогнозами. Я тоже не угадал. Чтобы больше не угадывать, нужна механическая система, а следить за политикой больше нет желания. Если все будет хорошо — 60% акций вырастут в цене. Если плохо — упадут, но тогда продадим 40% облигаций и купим акции.
Не буду скрывать, один из моих самых больших и успешных счетов, который показывал доходность более 300% за несколько лет, обнулился из-за плечей на Газпром. Поэтому и начинаю пенсионный портфель с нуля. Было психологически сложно принять потерю денег, но надо идти вперед. Деньги еще заработаются.
Внес в портфель 50 000 руб. в марте 2022 и купил Газпром. Возможно, не по самой низкой цене, но со временем средняя цена снизится, если акции будут идти вниз. А если пойдут вверх — тоже хорошо, но пока думается, что нас ждет боковик со снижением.
Портфель по ИИС у меня сохраняется, в рублях вырос, но пока иностранные акции в нем на Мосбирже не торгуются, жду возобновления торгов. Опубликую состав позже.
Всем оптимизма и успехов в инвестициях!
Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.