Сейчас заголовки всех новостных изданий пестрят новостями о санкциях США: как это плохо и какие они нехорошие люди. Однако давайте отделим зерна от плевел и разберемся, действительно ли санкции — это плохо для инвестора.

Курс доллара вырос

По данным Минфина за июнь 2018 нефтегазовые доходы составили 3,9 трл. руб. (45% от всех доходов). Кроме нефтегазовых, еще есть доходы от экспорта других природных ресурсов и продуктов их переработки: алмазов, черных и цветных металлов, электроэнергии, с/х продукции и т.д. Рискну предположить, что более половины экономики России зависит от экспорта зарубеж.

Для экспортеров выгодно, когда курс рубль падает, а доллар растет, поскольку за одну и ту же сумму в долларах экспортеры получают большее количество рулей. Поэтому и нашей экономике в целом выгоден слабый рубль. Экономические санкции США работают на ослабление рубля, а значит они нам выгодны.

Для инвестора выгодно покупать акции экспортеров: Газпрома, Роснефти, Северстали и др. Чем ниже курс рубля, тем больше у них прибыль в рублях, и больше дивидендов.

Инфляция

А как же рост инфляции и обесценение зарплат населения. Это конечно печально. Но лучше иметь зарплату, чем не иметь никакой. Если бы курс доллара был 30 рублей и нефть по 40$, то цена бочки нефти для бюджета была бы 1200 рублей. Тогда бы доходов бюджета не хватило бы ни на что, и начались бы новые 90-е годы с безработицей и нищетой. А в экспортном секторе экономики были бы убытки и массовые сокращения.

Когда же курс доллара 66 рублей а нефть 73$, то бочка нефти уже стоит 4818 рублей, и у нас в РФ рекордные доходы бюджета (профицит). Зарплату по-немногу подтянут.

Кроме того, сам человек не должен сидеть на месте, он должен инвестировать в акции и недвижимость. При инфляции цены акций и недвижимости понемногу (не сразу, а с лагом) вырастут, поскольку вырастут доходы бизнеса и арендная плата. Причем вырастут больше, чем инфляция. И инвестор станет богаче.

Рыночная экономика — не детский сад, вы должны сами нести ответственность за свои доходы и уровень жизни. Если вы не инвестировали в молодости, то будете бедно жить в старости.

Для компаний, работающих на внутреннем рынке умеренная инфляция в 5-7% это плюс. Например, тарифы энергосетевых компаний (ФСК и МРСК), напрямую зависят от инфляции. Чем она больше, тем больше прибыли и больше дивиденды. Инвесторы в ФСК и МРСК защищены от инфляции.

А если вы купили в кредит доходную недвижимость, то вы вообще в выигрыше: платежи по кредиту зафиксированы навсегда, инфляция съедает их реальную стоимость, а объект недвижимости дорожает. Получается, вы богатеете, а платежи банку обесцениваются.

Падение рынка

В момент введения санкций рынок акций падает. Да это же отлично: можно купить хорошие акции по дешевке. Нужно просчитать, как скажутся санкции на этой компании: экспортер, прибыль вырастет — надо покупать. Импортер — прибыль упадет — отойти в сторону. Внутренняя компания, не зависит от курса, выиграет на инфляции — надо брать.

Вывод: санкции США, в результате которых ослабляется рубль и создается умеренная инфляция — это хорошо для инвестора. На этом нужно зарабатывать — покупать хорошие акции в момент падения рынка.