Вчера прошла конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц», которую организовала наша ассоциация инвестиционных советников (НЛ НИС), будущее СРО инвестиционных советников.
Все прошло просто отлично, атмосфера была креативная. Собралось столько умных и активных людей, были очень содержательные выступления и много зрителей (более 300 человек).
Но самое интересное обсуждалось в кулуарах, в узком кругу. Приоткрою некоторые тайны.
На конференции присутствовало много известных людей, как финансовых консультантов, так и других публичных людей в сфере финансов. Это хорошо, что наконец то мы, финансовые консультанты, собрались вместе.
Назову некоторых консультантов: Сергей Спирин, Елена Красавина, представители «Личного капитала» и другие. А также представители ЦБ РФ, Санкт-Петербургской биржи, брокеров Финам и БКС, Владимир Крейндель (Финэкс), Лариса Морозова, Владимир Авденин и многие другие интересные люди.
Я с Сергеем Спириным.
А теперь приступаем к инсайтам.
1. Завышенные требования к инвестиционным советникам по новому закону
Для того чтобы попасть в реестр ЦБ РФ в качестве инвестиционного советника и вести деятельность нужно, кроме аттестации и профессионального опыта:
- иметь в штате внутреннего контролера в сфере финансового рынка на основную полную ставку (75-100 000 руб. в месяц);
- проходить аудиторскую проверку (или иметь в штате аудитора, я не совсем понял);
- вести бухучет по спец. плану счетов проф. участника (10 000 руб. в месяц);
- иметь личный кабинет для взаимодействия с ЦБ РФ, наверное, сдавать отчетность через него и выполнять предписания;
- хранить аудио записи консультаций, если устно, а также письменные и электронные консультации, профили, анкеты в течение 5 лет с момента прекращения договора;
- и много еще чего.
В результате вступление в реестр инвестиционных консультантов для ИП фактически закрыто. Даже компаниям по инвестиционному консультированию, имеющим 100-200 клиентов, будет трудно и накладно. И пока ситуация не меняется.
2. О выступлении ЦБ РФ
Очень странно, но представитель ЦБ РФ подготовил доклад не по теме конференции, не о новом законе об инвестиционных советниках, а о реформе квалифицированных/не квалифицированных инвесторов. Соответственно, ни на один нас волнующий вопрос представитель ЦБ РФ ответить не мог, так как это было не в его компетенции. Развожу руками..
3. Будут ли торговаться иностранные ETF на Санкт-Петербургской бирже
К сожалению, торговля иностранными ETF на СПБ бирже пока не возможна, поскольку каждая управляющая компания должна дать на это согласие и прописать в уставе ETF наименование биржи. Согласовать, чтобы, например, Vanguard прописал в уставе ETF СПБ биржу очень затруднительно, так как это очень большой игрок и наша биржа для него незаметна.
Однако есть выход — иностранные ETF торгуются на внебиржевом рынке, но с центральным контрагентом (это значит, что вы всегда сможете продать их). Пока что только один брокер предоставляет доступ к данным торгам, не буду его называть. Но надеюсь, что и другие брокеры подтянутся. Для того, чтобы покупать иностранные ETF на внебиржевом рынке нужно иметь статус квалифицированного инвестора (капитал 6 млн. руб.).
4. Почему Финэкс не сделал ETF на S&P500
Потому что за каждый индекс нужно платить его провайдеру. Как я понял, Финэкс платит комиссию MSCI, и платить еще и S&P было бы разорительно. MSCI USA практически полная замера S&P 500.
Признаться, я мучил Владимира Крейнделя апокалиптическими вопросами, что будет с их ETF, если у нас дедолларизация. На что он ответил, что проблем не видит, у них идет плотное взаимодействие с ЦБ РФ, проблем нет.
5. Инвестиции в займы
Была представлена одна платформа, которая предлагает инвестиции в займы под 20% годовых, займы предоставляются в качестве обеспечения заявок в тендерах или под исполнение гос. контрактов. В принципе, идея здравая. Однако похожий проект есть у Альфы — Альфа поток, и отзывы не лучшие. Нужно подумать.
6. ПО для инвест. советников
Приятно, что уже нашлись люди, которые разрабатывают ПО под новый закон. Многие инвестиционные консультанты отмечали, что учет 100 клиентов в Excel очень затруднителен.
7. Passion investment (инвестиции в предметы увлечений, например, в искусство)
Интересный доклад был представлен Зябловым Н. Оказывается, что правильно выбранные предметы искусства растут больше чем S&P500. Но к сожалению, российского рынка предметов увлечений фактически нет. Нужно выходить на аукционы в Европе.
8. Много выступающих рассказывали о страховках Unit linked
К сожалению, это почти единственный способ финансовым консультантам прилично заработать. Продажей страховок занимаются 90% консультантов.
Как вы знаете, я негативно отношусь к продажам Unit linked, поскольку финансовые консультанты не раскрывают размер своих комиссий клиенту, не рассказывают, как повлияют комиссии по полису на итоговый фин. результат, и не освещают всех рисков. Если бы они это делали, и клиент осознанно со всем этим соглашался, тогда нет проблем — продавайте.
Вообще конференция удалась на славу. Ждем следующей через полгода, чтобы встретиться с коллегами по цеху и частными инвесторами, и обменяться опытом.