Представим ситуацию, что у инвестора есть 1 млн. долларов США (или 65 млн. руб.). Он рассматривает 2 варианта вложений: в S&P 500 или в индекс Мосбиржи. Как отразится на его уровне жизни каждый из вариантов.

Дивидендная доходность индекса S&P 500 составляет ок. 1,5%, а индекса Мосбиржи в этом году — ок. 6%. Вот какие доходы будет получать инвестор ежегодно или ежемесячно при разных вариантах вложений.

Как мы видим из таблицы, при вложении денег в S&P 500 инвестор будет жить скромно (по московским меркам, особенно если вычесть затраты на аренду жилья или ипотеку), а при вложении в индекс Мосбиржи — шиковать.

А разница всего 4,5%! Но даже небольшая разница в процентах доходности при большом капитале создает колоссальную разницу в уровне жизни.

Это одна из причин, по которой я не инвестирую за рубеж. На российском рынке можно построить дивидендный портфель с доходностью 10-12% годовых, и даже бывает до 15-18% в отдельные годы. А на рынке США о такой дивидендной доходности можно только мечтать. Максимум дивидендов, который можно выжать из американского пассивного портфеля из ETF с приемлемым уровнем риска — это 3-4% годовых.

Да, может быть результаты долгосрочного инвестирования в S&P 500 будут очень хороши и превзойдут российский дивидендный портфель по росту капитала, но это будет когда.. может на пенсии.

В тоже время наличие большого текущего дохода более полезно, поскольку позволяет решать важные жизненные задачи сейчас, не залезая в капитал. Например, купить недвижимость, сделать ремонт, оплатить отдых. И такой образ жизни более сбалансирован, чем ждать 30 лет, а потом только начинать тратить. В связи с этим в качестве основного портфеля я выбираю дивидендный портфель из российских акций.