Богатство vs духовное развитие

Мой блог посвящен инвестициям — накоплению и приумножению денег. Возникают вопросы: хорошо ли стремиться к богатству, правильно ли вести по этой теме блог, обучать и оказывать услуги.  Изложу свои субъективные, не претендующие на истину мысли.Depositphotos_73285119_m-2015.jpgМне кажется, что ключевыми вопросами в сфере накопления богатства являются следующие:

  • цель — зачем вам деньги
  • есть ли у вас привязанность к деньгам
  • жертвуете ли вы деньги

1. Цель — зачем вам деньги

Если большие деньги нужны вам исключительно для получения чувственных наслаждений: дорогой машины, квартиры, одежды, ресторанов, драгоценностей и т.д., то полагаю, что это заблуждение. Эти объекты приносят лишь кратковременное удовлетворение, но не счастье.

Когда вы купите одно, вам захочется другое, так как желания человека безграничны. Получив, что желаете, вы будете страдать от отсутствия большего, получив большее, будете страдать от отсутствия еще большего.. и так до бесконечности.

Представляется, что повышение уровня жизни и приобретение дополнительного дохода может быть вполне оправданным в следующих случаях:

а) если в этом есть жизненная необходимость

Пример 1. Ваша семья из 5 человек живет в однокомнатной квартире. Разумно стремиться переехать в более просторное жилье. Пример 2. Государственной пенсии явно не хватает на еду и лекарства, а детей нет, или на них надежды нет. Разумно задуматься о самостоятельной пенсии.

б) если вы освобождаете свое время для духовного развития, любимого дела и служения обществу

Пример. Вы работали на нелюбимой, но хорошо оплачиваемой работе и много лет инвестировали. После того, как ваш портфель вырос и стал приносить дополнительный доход, вы уволились оттуда. В освободившееся время вы стали заниматься любимым и полезным для других людей делом (возможно, безвозмездно), а также духовной практикой.

Конечно, при отсутствии инвестиций любой человек может заниматься духовной практикой, любимым делом и служить обществу. Так и надо сразу делать.

Но наличие инвестиций может являться психологической ступенькой, которая помогает человеку оттолкнуться от берега и плыть вперед. Из пирамиды Маслоу мы знаем, что трудно думать о саморазвитии, не удовлетворив потребность в безопасности.

в) если богатство — это побочный продукт

Как известно, многие бизнесмены делают бизнес не ради денег, а ради нематериальных целей: реализации их идей в виде новых продуктов и услуг (айфон, тесла, полет на марс и т.д.), самовыражения, решения социальных проблем и т.д. Деньги — это побочный продукт. Они пришли как благодарность.

2. Есть ли у вас привязанность к деньгам

Важно не привязываться к какому то определенному материальному уровню жизни или наличию богатства как к непременному условию существования. Есть — хорошо, нет — тоже хорошо.

В отсутствие денег привязанность к ним вызывает страдание. Привязанность к деньгам может являться симптомом жадности.

Если вы постоянно держите в голове деньги, думаете о них, это может даже препятствовать их получению.

3. Жертвуете ли вы деньги

Жертвование уменьшает жадность, отрезает привязанность и конечно полезно для других людей и общества.

Как итог

Мой блог посвящен финансовому благополучию читателей и клиентов. Но надеюсь, что оно будет направлено на правильные цели.

 

 

Разбор инвестиционных ошибок 1 ДЗРД пр

1. Донской завод радиодеталей — о компании
2. Состав акционеров
3. Дивидендные игры
4. Прибыль и выдача займов за 2016
5. Выводы для инвесторов

На чем зарабатывают финансовые советники? (комментарий к статье С. Спирина)

Отличная статья С. Спирина о заработке «независимых» финансовых консультантов. Правда глаза режет. Читать статью здесь.

К сожалению, иначе, чем в ущерб клиенту, НФСы («профессия будущего») не умеют выживать. У них нет других доходов. Поэтому правда не встречает понимания.

Как же выбрать добросовестного финансового консультанта

  • вознаграждение только от клиента (никаких скрытых комиссий)
  • составление портфеля из базовых, прозрачных инвестиционных инструментов — акции, облигации, ETF, золото
  • желательно, чтобы консультант не жил за счет клиентов (в идеале, он сам должен быть частным инвестором с достаточным доходом от своего портфеля, или иметь какой-то нефинансовый бизнес или работать по найму). Это ваша гарантия от того, что консультант не будет гнаться за прибылью в ущерб вам.

О моих услугах

Я составляю и веду инвестиционные портфели, и мои услуги всем этим критериям соответствуют:

  • плата открытая в твердой сумме за портфель в год
  • никаких комиссий нет
  • портфели из акций и облигаций на российском рынке
  • я работаю по найму (в юридической сфере), а также у меня 2 инвестиционных портфеля с достаточным доходом.

От клиентов я не зависим: никого не уговариваю, денег мне своих хватает.

За что берется плата

Плата берется за составление активных портфелей на российском рынке: из акций и облигаций. Моя цель: превосходить индексную доходность и инфляцию на длительном промежутке времени.

Если не верите, что это возможно, вы можете купить индекс ММВБ в виде ПИФа (например, УК «Открытие») или ETF (например, FinEx).

Это альтернатива. Но учитывайте, что:

  • комиссии там тоже есть (около, 1% от активов в год)
  • дивидендный портфель не получится сделать (у индекса маленькая дивидендная доходность, и вы ее не увидите, так как ПИФ и ETF дивиденды не перечисляет, а сразу реинвестирует)
  • откажитесь от надежды быстро разбогатеть (с индексом — только средняя доходность по рынку, долго и совсем не интересно)

Наверное, это и есть самое главное — шанс разбогатеть быстрее, чем на индексе. И вы платите за этот шанс.

 

 

Акции Русагро с точки зрения этики и кармы

Есть такое понятие как этическое инвестирование. Например, некоторые крупные западные фонды и другие инвесторы отказываются покупать акции компаний — производителей энергетического угля, так как угольные ТЭЦ сильно загрязняют окружающую среду.

Русагро — это  крупный агрохолдинг, который производит сахар, масложировую продукцию, а также занимается растениеводством и свиноводством.

Я против свиноводства, как и любого другого мясного животноводства, поскольку убийство животных дело не этичное, животным причиняются страдания, а поедание мяса вызывает болезни и сокращает жизнь людей.

Кроме того, покупая акции такой компании, вы становитесь соучастником уничтожения животных и берете на себя часть кармы мясников.

Если агрохолдинг будет заниматься только растениеводством — то его акции вполне пригодны для инвестирования, если же еще и мясным животноводством — то такие акции брать не стоит.

Несмотря на хорошие финансовые,  производственные показатели и перспективы развития, я рекомендую не покупать Русагро, а если у вас оно есть — продать.

Признаться, я раньше как-то не задумывался над этим вопросом и рекомендовал некоторым клиентам Русагро. Сейчас же рекомендую продать Русагро после выхода позиции в плюс или хотя бы в ноль. Но опять же решать вам.

 

 

 

 

Приложение Сбербанк — инвестор

Недавно у Сбербанка появилось мобильное приложение «Сбербанк-инвестор».

Конечно, торговым приложениям других банков и брокеров оно пока проигрывает: постоянно обрывается связь, нет стаканов (!), когда ставишь заявку «по рынку» — оно ставит на покупку по какой то нереально высокой цене, интерфейс спорный: много каких-то мелких окошечек, неудобно и т.д.

Но это уже большой шаг. Раньше, квик был только на домашнем компе, и выставить заявку в течение дня было невозможно, если ты на работе. Теперь это можно сделать (пусть и не с первого раза).

Рекомендую установить всем. Будем верить, что приложение будет модернизировано и станет удобным.

Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома

Возраст портфеля: 2 г. 2 мес.
Портфель начинает отрастать. Этому способствует как общее восстановление рынка, так и поступающие дивиденды.
Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома
1. Всего с начала года до начала августа я планирую получить 43 000 руб. дивидендов, что составит 4% от текущей стоимости портфеля или 6% от вложенных средств. Дивиденды на уровне ставки по банковскому вкладу. Но этот портфель — роста капитала, и здесь основной выигрыш идет от роста курсовой стоимости. Акции в портфель берутся те, по которым есть большой потенциал роста, что может сопровождаться отсутствием или низкими дивидендами.
2. В прошлом месяце я продал одну из акций в закрытом списке с прибылью ок. 40% для покупки Газпрома. Купил Газпром по 118,75 руб. Не на самом дне, но дешево. Напомню, что ранее у меня уже был Газпром, я продал его в феврале по 158 руб (см. пост).
Проданная акция имеет еще большой потенциал роста, но Газпром может вырасти быстрее. Потом перезайду. 
3. В этом месяце мне удалось вложить в портфель 24 000 руб.
Купил позицию № 14 в расчете на рост доллара. Потенциал * 2.
За мной еще долг: 2 раза летом пропускал взносы в портфель из-за необходимости накопления на отпуск.

Распределение активов равномерное.
Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома

Динамика счета. Идет восстановление.
Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома
СЧА счета опять выше миллиона.
Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома

В целом рынок дешев. И даже после отсечки многие акции можно смело покупать.

P.S. Если вы хотите узнать, какие опасности вас поджидают при инвестициях во 2 и 3-й эшелон,
в какие отрасли нельзя инвестировать, вы можете это сделать здесь.

Если у вас нет российских акций, вы упускаете богатство

Компания starcapital.de сделала прогноз по годовой доходности рынков разных стран на 10-15 лет. Россия — лучшая.

Предсказания на 10-15 лет.jpg

Ссылка

Как сэкономить при покупке валюты на бирже

1. Если вы покупаете валюту, то покупайте TOD, а не TOM

TOM стоит дороже, чем TOD, так как в цену закладывается риск изменения курса. Но купить TOD можно только днем до 15.00, поэтому если вы на работе, покупать придется с терминала, установленного на телефоне.

2. Если вы копите валюту на отпуск, то покупайте ее сразу, не ждите

Пример: месяц назад я покупал евро по 63 руб., а сейчас уже оно стоит 69 руб.

Дополнительно отмечу, что покупать валюту в качестве инвестиции не нужно, так как ее покупательная способность снижается из-за инфляции (даже доллара и евро), а купонов и дивидендов валюта вам не платит. Если вы боитесь изменения курса, то покупайте акции российских компаний-экспортеров, или американские/европейские акции.

 

В какие акции / отрасли нельзя вкладывать деньги

В предыдущей статье я описал рейтинг опасностей для инвестора в акциях 2 и 3-го эшелона. Рассмотрим же некоторые акции / отрасли отдельно, в которые не стоит вкладывать деньги.

Изложенное здесь мнение является моим личным субъективным суждением, не претендующим на истину.

1. Энергосбыты

У энергосбытов нет никаких активов, кроме офиса, стула и стола. Весь их бизнес зиждется на статусе, которого энергосбыт может быть и лишен. Сам бизнес шаткий, поскольку ничего не мешает МРСК самим обслуживать потребителей: провода то их. Энергосбыт — это посредник между потребителем и сетями. И он зачастую создает проблемы в виде неплатежей сетям. Если вы вкладываете в энергосбыт, вы рискуете потерять все деньги из-за его банкротства вследствие неплатежей МРСК и/или отзыва статуса гарантирующего поставщика. Кроме того, развитие реформы электроэнергетики может пойти в область совмещения МРСК передачи электроэнергии с энергосбытовой деятельностью. Тогда независимые энергосбыты могут просто исчезнуть.

2.  Акции независимых мелких машиностроительных заводов, шинных, торговых и прочих компаний

Они либо не вылазят из убытков, либо мажоритарии /менеджмент выводят деньги, минуя миноритариев. Хорошее корпоративное управление там не в почете.

3. Дочки публичных компаний почти с 90% долей мажоритария

Типичная картина: выкуп миноритариев не производится годами, дивиденды не платятся, а прибыль выводится в мамку через займы и облигации.

4. Мелкие банки

Несмотря на весь свой потенциал (стоят по 50% от капитала и даже меньше), они могут не расти годами. Зачем вам они, если есть сверх-успешный Сбербанк и недооцененный ВТБ.

А еще у мелкого банка могут лицензию отозвать.

5. Российский «хай-тек»

Акции в секторе РИИ ММВБ нужно обходить стороной. А одна известная интернет-поисковая компания вне этого сектора имеет слишком уж высокие коэффициенты для нашего рынка и дивидендов не платит.

6. Торговые сети

Некоторые из них имеют уверенный бизнес, но потенциала роста уже нет в связи с узостью российского рынка.

Список открытый. Не покупайте шлаки.

Depositphotos_49687535_m-2015.jpg

Рейтинг опасностей для инвестора в акциях 2 и 3-го эшелона

Инвестировать ли в акции 2 и 3-го эшелона — вопрос непростой: с одной стороны, такие акции могут иметь высокие дивиденды (например, 20 — 30%) и/или потенциал роста, но с другой стороны с ними могут происходить разные неприятности.  Проранжируем «эшелонные» риски по степени опасности для инвестора.Depositphotos_81499416_m-2015.jpg

1. Выкуп мажоритарием по нечестным, заниженным ценам

«Рисовать» графики на бирже можно, если у вас много акций и денег (а в «эшелонах» то и денег  немного надо). Так некоторые мажоритарии и поступают: за 6 месяцев до обязательного выкупа акций искусственно снижают цену, а потом выкупают за гроши. Поймать за руку и доказать что-то очень трудно, так как манипуляции совершаются через посредников и подставные фирмы.

Бывали случаи сговора / подкупа оценщика. Это доказать проще, явный криминал. Поэтому мажоритарии на этот шаг идут только в последнюю очередь.

2. Делистинг с биржи 

После делистинга мажоритарий может перестать платить дивиденды, а акции не выкупать. И они становятся бесполезной цифрой в мониторе. Продать на внебиржевом рынке такие акции можно только за бесценок (тому же мажоритарию).

3. Отмена дивидендов и вывод денег займами

Предположим, что вы нашли акцию с высокими дивидендами и купили ее. А на следующий год мажоритарий решил прекратить их платить и стал выводить всю прибыль займами / облигациями в пользу своей компании. Вот и все. Несмотря на работающий бизнес ничего вы с него не получите, поскольку выдавать займы можно бесконечно: один вернул, другой выдал и т.д.

Курсового роста акций такой компании тоже не будет, так как другие участники рынка не дураки и покупать плохую компанию не будут.

В последнее время в эшелонах появилась новая разводная фишка: совет директоров рекомендует выплату дивидендов, а общее собрание (т.е. по сути мажоритарий, который этих директоров и назначил), дивиденды не утверждает.

Получается трюк: после рекомендации совета директоров вы понадеялись на дивиденды и купили акции дорого, а после того, как общее собрание их не одобрило, расстроились и продали дешево. Происходит отъем акций.

4. Отмена дивидендов и вывод денег «благотворительностью»

Например, в пользу областного или муниципального бюджета или неизвестных некоммерческих организаций. Это категорически неправильно. Государство должно получать деньги путем налогов или как акционер — дивидендами, но не благотворительностью.

Против разумной благотворительности я ничего не имею, но ее размер не должен достигать 30-50% прибыли предприятия. Цели, получатели, использование благотворительных пожертвований должны быть раскрыты. Иначе это уже не благотворительность, а воровство у миноритарных акционеров.

5. Искусственное занижение прибыли компании путем трансфертного ценообразования

Материнская компания, которая принадлежит мажоритарию, поставляет сырье / материалы для дочерней, акции которой вы купили. Сначала прибыль дочерней компании нормальная и всех все устраивает. Потом мажоритарий ( завышает цены на сырье. В результате дочерняя компания в убытках, а вся прибыль оседает у мажоритария.

6. Манипуляции /  искажение бухгалтерской отчетности, чтобы не платить дивиденды

Прибыль прячется путем раздутия расходов на бумаге, создания резервов и т.д. В результате дивиденды платить не с чего.

7. Раздутие инвест. программ

Инвест. программы — это неисчерпаемый источник обогащения для аффилированных с мажоритарием или менеджментом подрядчиков, особенно в строительстве. Смета строительства — вещь резиновая, и может отличаться от рыночной стоимости в разы. В результате у компании нет прибыли и дивидендов.

8. Вечное поручительство / залог активов за долги мажоритария

Обычно это сопровождается выводом денег путем займов и облигаций.

Вообщем, вас могут обмануть в эшелонах сотней способов. Существующие же правовые механизмы защиты миноритариев пока работают плохо.

Правила разумного инвестора

I. Не покупайте дочки публичных компаний

Их ждет судьба, указанная в 8 пунктах. Покупать нужно только материнские компании, где мажоритарий «держит лицо» перед зарубежными инвесторами и Правительством РФ.

II.  Средние и мелкие независимые компании в принципе не покупайте. Это очень рискованно.

III. Ограничивайте риск эшелонной компании 3- 5% портфеля. При этом на все эшелоны лучше не выделять больше 10-20%.

Как поступаю я.

В портфель на ИИС я покупаю «эшелоны». Но делаю я это осознанно, так как стратегия данного портфеля среднесрочная — агрессивная.

В основном дивидендном портфеле у меня есть эшелонные акции, но они имеют наименьшие риски из всех эшелонов, а также у них есть гарантии выплаты дивидендов. Покупаю если очень дешево.

Но я понимаю, что риски все равно есть, поэтому по мере реализации потенциала эшелонных акций, их роста до целевой цены, я буду выходить из них в основном портфеле и перекладываться в голубые фишки.

P.S. В следующем посте расскажу о том, в какие отрасли и бумаги я точно не вхожу и почему.

Страница 27 из 33
1 23 24 25 26 27 28 29 30 31 33