Иногда страстные поклонники пассивных инвестиций критикуют финансовых консультантов за то, что последние предлагают клиентам инвестиционные идеи (далее «инвест. идеи»).

Мне кажется, что не стоит делить мир на черное и белое. Если вы верите в пассивные инвестиции, это не исключает того факта, что люди получают хорошую прибыль путем активных инвестиций. Я сам таким человеком являюсь и знаю других успешных инвесторов.

Однако сначала определим, что такое инвест. идея.

В мире акций, это покупка акций компании по выгодной цене, в обоснованном ожидании их роста и/или получения высоких/стабильных дивидендов.

Под «обоснованном ожиданием» я понимаю такое, которое базируется на проведенном инвестором анализе бизнеса компании (фундаментальном анализе).

Факторами, которые могут улучшить бизнес-показатели и повысить стоимость компании могут быть, например:

• смена цикла цен на сырьевые товары (с падения на рост) — для сырьевых компаний;
• завершение строительства нового производства и выход его на проектную мощность;
• существенное сокращение долга (досрочная выплата) и др.

Также росту курсовой стоимости могут способствовать корпоративные события, например, выкуп акций у миноритарных акционеров по высокой цене, перепроданность акций (когда компания торгуется дешевле стоимости ликвидных активов, с учетом долга).

Факторами, которые могут гарантировать высокие/стабильные дивиденды могут быть:

• закрепление высокого/твердого %  чистой прибыли, направляемого на выплату дивидендов в уставе, дивидендной политике или директиве гос. органов;
• повышение свободного денежного потока, который может быть направлен на дивиденды;
• смена собственника на более честного, не использующего серые схемы вывода прибыли минуя миноритарных акционеров и др.

Под «выгодной ценой» я понимаю ту, которая позволяет инвестору получить прибыль, существенно превышающую доход по менее рискованным инвестициям (например, % по вкладу или доход по ОФЗ).

Но не все инвестиционные идеи одинаково хороши.

Как инвестору избежать ошибочных инвест. идей

• стараться понять и самому вникнуть в суть инвест. идеи

Суть идеи должна быть проста и понятна без долгих объяснений. Главные вопросы: откуда придут деньги и почему они должны прийти

• расшифровать все термины

Не оставлять непонятых слов, они могут привести к убыткам

• считать цифры

Инвестиции — это не красивые презентации, а скучные цифры финансовой и бухгалтерской отчетности, но их нужно считать.

• не верить большой доходности быстро

Как правило, для двух-трехкратного роста нужно ждать годы. 

• диверсифицировать портфель

Инвест. идея может не сработать, несмотря на то, что все было правильно рассчитано, жизнь разнообразна. Поэтому в инвест. портфеле лучше иметь не меньше 8-10 акций (инвест. идей).

• выбрать честного и знающего консультанта

Если вы не хотите сами все считать, можно довериться консультанту, но в сути все равно нужно разобраться. А вот как выбрать честного — у меня ответа нет, очень сложный вопрос.

Итог

Инвест. идей не нужно боятся, если они рассчитаны и обоснованы. Их реализация может существенно увеличить ваш капитал.