Приятный подарок на Новый Год. Если участники вебинара купили данного эмитента, то они тоже могли по нему получить дивиденды.
Завтра пойду на рынок покупать дивидендные акции на полученные дивиденды. Сложный процент работает.
Образовалась проблемка с дивидендным счетом — НДФЛ к уплате за год.Никак сбросить НДФЛ не получается. Минусовые позции есть, но они низколиквидны, большие спреды.Завтра еще раз попытаюсь. НДФЛ никак не хочется платить.
Начинаю твиттер-проект. Каждые 2-3 дня я буду публиковать в твиттере 1 правило для начинающих инвестировать в акции.
Правила эти основаны на трудах самых авторитетных экспертов в сфере инвестиций, некоторые из которых уже стали классиками: Б.Грэхем, П. Линч, У. Бернштайн и др.. При этом правила адаптированы для российской реальности. Также в проект будут включены правила, основанные на моем личном опыте инвестиций.
Зачем нужны золотые правила?
Прежде чем начать инвестировать, каждый должен усвоить экономические, психологические и философские основы инвестиций. Без них — бесполезно бросаться в океан рынка. Инвестировать наугад или по советам, не имея понимания и внутреннего согласия с основами, равносильно попытке переплыть океан на хрупкой лодочке во время шторма.
Или другой пример. Вы заходите в зал, и, не зная техники выполнения упражнений, не имея программы тренировок, сразу бросаетесь поднимать первую попавшуюся вам штангу. Что получится? Травма. Будет ли результат — нет.
Золотые правила дадут эти основы инвестиций.
Они будут полезны как начинающим, так и продолжающим: никогда не поздно скорректировать свой курс, если он не дает желаемого результата.
Ссылка для подписки на твиттер https://twitter.com/Kashinpost?lang=ru
Сегодня встретил очень красивый сайт группы Лайф с рекламой инвестиционных кейсов. По сути — готовые модельные портфели акций.
Дизайн просто супер. Глаза радуются, насколько все хорошо сделано.
Но как только я увидел дивидендный портфель — 86% доходности, у меня сразу возникло подозрение. Не бывает такой сказки: в реальности див. доходность по 2-3 эшелону до 10-15%, по голубым фишкам — до 5%. Но никак не 86%.
Но вообщем выяснилось, что посчитали они историческую доходность котировок, а из рекламы не понятно.
Кстати, у Пробизнесбанка (ядро группы Лайф) отозвали лицензию и признали банкротом. Что стало с клиентами группы и с их портфелями не известно.
Мораль: не ведитесь на историческую доходность и красивый дизайн. Мыслите здраво.
У. Бернстайн в книге «Разумное распределение активов» (2000 год) утверждает, что доходность американских акций на протяжении нескольких десятилетий лишь ненамного превысит доходность облигаций.
В основу этого утверждения легла выведенная им формула прогноза доходности акций
Доходность акций = дивидендная доходность + тем роста дивидендов + изменение мультипликатора
Прогноз был сделан в 2000 году, поэтому проверим его на современных данных:
1. Дивидендная доходность S&P 500 составляет 2,14%
2. Темп роста дивидендов — 5,7% (по данным на 2013)
3. Изменение мультипликатора — 2,02
В 2000 году акции торговались по цене в 77 раз, превышавшей размер дивидендов, сейчас — в 46,7 раз (100/2,14). Изменение мультипликатора = (77-46,7)/15 = 2,02
Подставляем все в формулу (2,14% + 5,7% + 2,02%) = 9,86% — это прогнозируемая доходность корзины акций, входящих в индекс S&P 500.
Купон 10-летних трежерис — 2,24%
Выводы:
1. Доходность корзины акций, входящих в индекс S&P 500, превысит доходность облигаций.
2. Доходность данных акций 9,86% близка к исторической (12,34% — за период с 1926 по 1993 годы).
Будет ли обвал — никто предугадать не сможет. Однако очевидно, что явной переоцененности не наблюдается. Поэтому покупка индекса S&P 500 имеет смысл сейчас и является выгодной.
Когда я говорю людям о дивидендной стратегии, которая предполагает базовую доходность от 10% годовых, первая же реакция: «Это же так мало..».
Мне хочется им сказать:
1. Господа, почему вы так уверены, что вы заработаете больше? И что такую доходность вы будете показывать каждый год в течение хотя бы 5 лет..
Если на рынке потенциально можно заработать большие деньги, это не значит, что конкретно Вы их заработаете.
Сухая статистика говорит, что индекс обходят лишь 0,8% фондов. Порядка 80% фондов показывают доходность ниже индекса (цифры по рынку США). Почему вы уверены, что входите в 20% успешных инвесторов на фондовом рынке?
2. Базовая доходность — не значит, что она всегда 10%. Может быть и больше.
3. Смотря на какую сумму мало. Если на 100 рублей — то конечно копейки.
А если ..
P.S.
Я не считаю себя самым умным на рынке, поэтому подавляющая часть активов у меня в дивидендном, диверсифицированном портфеле, который дает мне от 10% годовых. И меня это устраивает. А вот для экспериментов — у меня счет на ИИС.
Разумным также я считаю, когда человек держит большую часть активов в индексной стратегии или стратегии распределения активов.
Но когда человек рискует всем или большей частью своего состояния, пытаясь выбрать какие-то отдельные идеи, пытаясь предсказать их рост — я считаю это плохой идеей…А вдруг окажется, что он ошибался, и он не такой удачный инвестор. А всего лишь — среди тех 80%, которые проиграли..А годы то уже прошли. И сил заработать снова уже нет..