Доделываю 2-ой урок тренинга для начинающих. Тренинг не простой, но результативный. В нем будет все обобщено и разложено по полочкам. Такого уровня систематизации знаний в существующих в интернете материалах нет. Кроме того, предоставляется возможность сделать несколько осознанных выборов, которые определят вашу стратегию на долгие годы.
А пока тренинг в процессе подготовки — рекомендую подписаться на твиттер
Приятный подарок на Новый Год. Если участники вебинара купили данного эмитента, то они тоже могли по нему получить дивиденды.
Завтра пойду на рынок покупать дивидендные акции на полученные дивиденды. Сложный процент работает.
Образовалась проблемка с дивидендным счетом — НДФЛ к уплате за год.Никак сбросить НДФЛ не получается. Минусовые позции есть, но они низколиквидны, большие спреды.Завтра еще раз попытаюсь. НДФЛ никак не хочется платить.
Начинаю твиттер-проект. Каждые 2-3 дня я буду публиковать в твиттере 1 правило для начинающих инвестировать в акции.
Правила эти основаны на трудах самых авторитетных экспертов в сфере инвестиций, некоторые из которых уже стали классиками: Б.Грэхем, П. Линч, У. Бернштайн и др.. При этом правила адаптированы для российской реальности. Также в проект будут включены правила, основанные на моем личном опыте инвестиций.
Зачем нужны золотые правила?
Прежде чем начать инвестировать, каждый должен усвоить экономические, психологические и философские основы инвестиций. Без них — бесполезно бросаться в океан рынка. Инвестировать наугад или по советам, не имея понимания и внутреннего согласия с основами, равносильно попытке переплыть океан на хрупкой лодочке во время шторма.
Или другой пример. Вы заходите в зал, и, не зная техники выполнения упражнений, не имея программы тренировок, сразу бросаетесь поднимать первую попавшуюся вам штангу. Что получится? Травма. Будет ли результат — нет.
Золотые правила дадут эти основы инвестиций.
Они будут полезны как начинающим, так и продолжающим: никогда не поздно скорректировать свой курс, если он не дает желаемого результата.
Ссылка для подписки на твиттер https://twitter.com/Kashinpost?lang=ru
Сегодня встретил очень красивый сайт группы Лайф с рекламой инвестиционных кейсов. По сути — готовые модельные портфели акций.
Дизайн просто супер. Глаза радуются, насколько все хорошо сделано.
Но как только я увидел дивидендный портфель — 86% доходности, у меня сразу возникло подозрение. Не бывает такой сказки: в реальности див. доходность по 2-3 эшелону до 10-15%, по голубым фишкам — до 5%. Но никак не 86%.
Но вообщем выяснилось, что посчитали они историческую доходность котировок, а из рекламы не понятно.
Кстати, у Пробизнесбанка (ядро группы Лайф) отозвали лицензию и признали банкротом. Что стало с клиентами группы и с их портфелями не известно.
Мораль: не ведитесь на историческую доходность и красивый дизайн. Мыслите здраво.
У. Бернстайн в книге «Разумное распределение активов» (2000 год) утверждает, что доходность американских акций на протяжении нескольких десятилетий лишь ненамного превысит доходность облигаций.
В основу этого утверждения легла выведенная им формула прогноза доходности акций
Доходность акций = дивидендная доходность + тем роста дивидендов + изменение мультипликатора
Прогноз был сделан в 2000 году, поэтому проверим его на современных данных:
1. Дивидендная доходность S&P 500 составляет 2,14%
2. Темп роста дивидендов — 5,7% (по данным на 2013)
3. Изменение мультипликатора — 2,02
В 2000 году акции торговались по цене в 77 раз, превышавшей размер дивидендов, сейчас — в 46,7 раз (100/2,14). Изменение мультипликатора = (77-46,7)/15 = 2,02
Подставляем все в формулу (2,14% + 5,7% + 2,02%) = 9,86% — это прогнозируемая доходность корзины акций, входящих в индекс S&P 500.
Купон 10-летних трежерис — 2,24%
Выводы:
1. Доходность корзины акций, входящих в индекс S&P 500, превысит доходность облигаций.
2. Доходность данных акций 9,86% близка к исторической (12,34% — за период с 1926 по 1993 годы).
Будет ли обвал — никто предугадать не сможет. Однако очевидно, что явной переоцененности не наблюдается. Поэтому покупка индекса S&P 500 имеет смысл сейчас и является выгодной.