Прирост капитала или денежный поток: какая стратегия выгоднее?

Опубликовано автором
Ответить

В предельном обобщении можно выделить только 2 стратегии заработка на инвестициях: прирост капитала или получение денежного потока. Это касается как рынка ценных бумаг, так и рынка недвижимости. 

Что такое прирост капитала? Вы покупаете квартиру или акции, они дорожают, вы их продаете. Разницу кладете в свой карман. И все бы было хорошо, если бы рынки все время росли. Но рост рынка быстро сменяется падением или боковым движением (когда рынок топчется на месте). На падающем рынке инвесторы в прирост капитала теряют деньги, на боковике — не зарабатывают (что равносильно потере денег, учитывая инфляцию). И это может продолжаться годами или десятилетиями.

Что такое денежный поток? Вы покупаете квартиру и сдаете ее внаем, или покупаете акции и удерживаете длительное время, получая дивиденды, или продаете покрытые опционы колл на имеющиеся у вас акции (на отечественной бирже такое нельзя сделать).

Какие же преимущества имеет стратегия денежного потока?

1. Вы не зависите от рыночных циклов, спекулятивных движений

Когда рынок падает или в боковике, вы все равно получаете доход.

2. Доход приходит постоянно и вы не беспокоитесь о том, на что жить

Инвестор в прирост капитала зависит от того, вырос ли его актив. Если роста нет — нет и дохода, нужно продавать часть актива в убыток, чтобы компенсировать расходы на жизнь (или идти на работу).

3. Во многих странах денежный поток облагается меньшими налогами, чем прирост капитала

Да и у нас еще в прошлом году так было: ставка НДФЛ на дивиденды для физ. лиц была 9%, для прироста капитала — 13%. Возможно, после выхода из кризиса мы вернемся к этой практике.

4. Вы меньше беспокоитесь и спокойней живете

К тому же меньше затрат на валерьянку и валокардин.

5. (об этом секретном преимуществе и самом сильном оружии инвестора — только на моих вебинарах)

Выбор стратегии инвестирования зависит от вашего возраста, наличии иных доходов, кроме доходов с капитала, финансового состояния и т.д.

В любом случае важно осознавать для чего вы инвестируете, на какую доходность можете расчитывать и какие риски у вас при этом есть.

Последний вебинар в этом году

Опубликовано автором
Ответить

Провожу последний вебинар в этом году — «Дивидендный урожай 2016 — 1.0». Он сотоится 26 декабря 2015 в 12.00.

Еще есть время сесть на дивидендный поезд. Чем ближе к дивидендным отсечкам, тем цены дивидендных акций будут выше.

Одна дивидендная отсечка уже прошла. Те участники вебинара, которые купили идею после вебинара, уже получат скоро крупную сумму дивидендов.

 В ходе вебинара будет осуществляться обучение дивидендной стратегии и навыкам самостоятельного выбора дивидендных акций, а также будут представлены 8 дивидендных идей 2016 года с высокой доходностью.

Видео о вебинаре:

[youtube https://www.youtube.com/watch?v=dRo7N0UaQR4?wmode=transparent&autoplay=0&theme=dark&controls=1&autohide=1&loop=0&showinfo=0&rel=0&playlist=false&enablejsapi=1]

После завершения вебинара на протяжении месяца будет осуществляться поддержка его участников: я буду отвечать на вопросы по дивидендной стратегии и представленным дивидендным идеям в закрытой ветке.

В этой же ветке будет выложена таблица для авто-оценки акций по фин. показателям для целей дивидендной стратегии и видео-запись вебинара.

Портфель на ИИС. Декабрь. Протек — большие перспективы

Опубликовано автором
Ответить

Несмотря на падение цен на нефть и апокалиптические прогнозы, портфель на ИИС чувствует себя уверенно, и даже по-немногу растет.

Про Сбербанк я писал в прошлых записях. У него все хорошо, а потому и продавать раньше 190 рублей не стоит.
Тем более, как сказал Греф: и антилопа и лев должны утром бежать..
Уверенно себя чувствует Газпромнефть и Арсагера.
ФСК немного просела. Но терпеливый инвестор готов подождать, пусть еще год до выплат по МСФО или роста в 10 раз.
В этом месяце внес 27200 руб. и купил Протек.
Считаю очень эффективной, растущей и перспективной компанией. Так, например, темп прироста ЧП по МСФО за 5 лет составил 39%! (это только один из параметров). ЧП за 2015 не уступит, и вероятно, будет больше, чем в 2014. А еще могут быть выплачены неплохие дивиденды (не регулярно, но бывают).
Сыграют большую роль и ограничения на гос. закупки иностранных лекарств. Компания активно развивает новые производства.
Конечно, есть риски выкупа со стороны мажоритария — Якунина. Однако пока они уравновешиваются наличием иностранных акционеров (Гедеон Рихтер).

Продолжим. Как я говорил, доходность портфеля растет.

В структуре портфеля большую долю занимает Сбербанк по причине покупке его на двойную сумму инвестиций и роста.
Остальные эмитенты распределены более-менее равномерно.

СЧА счета уверенно растет. Уже четко заметно превышение СЧА над суммой инвестиций. Лимит по счету ИИС я не выбрал (еще можно внести 191743 руб).
Я еще думаю, буду ли я заполнять этот лимит, возможно, в рамках другого проекта.

Смотря на ситуацию на ФР, я не волнуюсь, уже проходили в 2008-2009, пройдем и сейчас.
Наоборот, сейчас есть выгодные объекты для инвестиций.
Да и вот пенсионный возраст будут повышать. Как раз время инвестировать.

Заблуждения: «хочу бесплатно» и «все сам»

Опубликовано автором
Ответить

1. «Хочу бесплатно»

Многие люди хотят в интернете получить знания и навыки бесплатно. То есть они желают получить пользу от другого человека (тренера, наставника, автора), не отблагодарив его.

Но чудес не бывает. То, что бесплатно — это либо бесполезный и хаотичный набор информации, выложенный кем-то и зачем-то, либо реклама.

Причем информация не равняется знаниям, и тем более навыкам.

По существу в интернете есть 2 источника финансирования деятельности авторов материалов:

— реклама (бесплатно, но бесполезно для пользователя);

— плата за обучение/услуги (полезно, но платно для пользователя).

Выбор за вами.

2. «Все сам»

К сожалению, наше время ограниченно на земле. За все мы платим либо временем либо деньгами. Разумнее — второе.

Можно самому пройти инвестиционный путь в 3-5 лет, потерять пару депозитов в 6-12 месячных зарплат, набить шишки и только после 5-7 лет начать стабильно зарабатывать. А можно купить обучение за пару процентов своей зарплаты, ничего не терять и начать зарабатывать уже сейчас.

Можно отучиться 6 мес. на налогового консультанта или бухгалтера за 50-60 тыс. рублей, поработать пару лет по специальности и после этого начать разбираться в финансовой отчетности, а можно купить обучение, которое стоит половину вашего рабочего дня, не потратить ни дня, и получить тот же самый результат.

Выбор за вами.

Остаются считанные дни до вебинара «Десятикратники на ММВБ»

Опубликовано автором
Ответить

Часть из них низколиквидны. Не упустите свой шанс купить дешево. Потом может стать дороже…в 10 раз =)

Но главное, конечно, не идеи, а понимание принципов инвестирования. После вебинара вы и сами сможете найти десятикратники.