Нужно ли иметь добровольное пенсионное страхование? Сравнение с ПИФ на индекс ММВБ

Опубликовано автором
Ответить

Идея откладывать деньги с молоду на свою обеспеченную старость благоразумна, поскольку на государственную пенсию нам вряд ли в России придется рассчитывать: пенсионый возраст хотят поднять, накопительные пенсии — отменить, а то, что накоплено — потратить сейчас. Количество работающих граждан на одного пенсионера со временем будет все уменьшаться (в 2030 г. до 1 работника на 2 пенсионеров). В этой ситуации государство, отменяя (замораживая) накопительную часть пенсии, фактически разрушает будущее благополучие людей и обрекает их на нищенское существование на пенсии. Как говорится, «спасение утопающего..»

Как же обеспечить себе достойную пенсию? Инструментов для этого много. В этой статье рассмотрим 2 из них: добровольное пенсионное страхование в рублях в российской компании и инвестирование в индекс ММВБ через ПИФ.

Почему в индекс ММВБ, а не облигации (депозиты)?

Потому что в долгосрочной перспективе акции дают большую доходность, чем облигации и депозиты и, в отличие от них, акции способны выиграть марафон у инфляции (хотя есть и другие мнения).

Почему ПИФ на индекс ММВБ, а не самостоятельный выбор акций или другие виды ПИФов?

Как показал анализ Дж. Богла, в США по результатам 30 лет 99,2% взаимных фондов (по нашему — ПИФы) проиграли фонду на индекс S&P 500, и что хуже — многие из них разорились. Вообщем статистика явно говорит, что шансов переиграть индекс нет и рисковать пенсионными деньгами не стоит.

Сравним добровольное пенсионное страхование и альтернативу (рисковое страхование + ПИФ на индекс ММВБ)

 Выводы:

1. Главный риск добровольного пенсионного страхования в том, что в условиях высокой инфляции ваши вложения обесценятся и вы останетесь к пенсии ни с чем.

В качестве защиты от инфляции страховые компании предлагают каждый год увеличивать страховые взносы. Однако, это путь в никуда: вкладывать страховые взносы, чтобы они тоже обесценились. Причина проигрыша инфляции в том, что страховые компании вкладывают обычно в надежные облигации с невысокой доходностью, например, ОФЗ. Доходность по ним, как правило, ниже инфляции (даже официальной). Кроме того, часть %, полученных по ОФЗ, уходит в резервы страховой компании, тратится на выплаты по страховым случаям и изымается как вознаграждение СК. Остается 4-6%. В связи с этим сейчас для активных деловых людей вложение в пенсионное страхование в рублях в российской компании вряд ли имеет смысл.

 2. Однако в то же время пенсионное страхование придает психологической стабильности. 

И для тех, кто не хочет вообще ни в чем разбираться, не знает слово «акции», пенсионное страхование подойдет. Доходность чуть ниже депозита, но есть покрытие рисков.

 P.S. Выводы представляют субъективное мнение автора и каждый должен решать сам. Однако полагаю, что приведенные аргументы будут полезны при принятии вами решения.

Updated. Портфель на ИИС. Октябрь 2015. Газпром — пожалуй, лучшая голубая фишка

Опубликовано автором
Ответить

В пятницу рынок подрос, завершив неделю на позитиве. В связи с этим решил обновить данные в посте.

Несмотря на падение НКНХ на фоне невнятных заявлений менеджмента, счет все равно в плюсе(3,95%).

Подробнее, что делать с НКНХ я писал в блоге. В пятницу даже НКНХ прив. подрос.
Сильно вырос Сбербанк. Ждем 180 руб. через 1,5 года, как я и обещал =).

 На очередные 25 000 руб. я купил акции Газпрома. Пожалуй, это самая недооцененная и перспективная голубая фишка.
См. прогнозные показатели за 2015: P/E  2,52; P/B 0,34; Debt/Ebitda 0,84. Дивиденды прогнозирую 12-14 рублей (сколько реально будет, никто не знает, явно не меньше 7,2 руб.).
Газпром вообще продавать не стоит. Он может через 5 лет и 10 000 руб. стоить, учитывая газовые проекты в Германию и Китай.
Также скоро ждем дивидендов от Газпромнефти, чтобы пополнить счет.

Динамика доходности в плюсовой зоне.

 Величина счета растет. До Александра Шадрина еще далеко.

Но надеюсь, что догоню через пару лет за счет более высокой доходности =)))))

 Распределение активов более-менее равномерное. Значительную долю занимает Сбербанк. Но в последствии его доля уменьшится за счет покупок других эмитентов.

В целом счет еще не большой, поэтому есть некоторые диспропорции (более 10% на эмитента). 

 Также кто не читал, у меня есть портфель монет из золота и серебра.
По ссылке можно ознакомиться с основными принципами инвестирования в монеты.

Главное, отказаться от идеи быстрого заработка. Нужно расчитывать на среднерыночную доходность.
А получится, как всегда, гораздо лучше. Кто меньше ожидает, тому больше дается.

Зачем нужно страховать себя? Нужно ли инвестору накопительное страхование жизни?

Опубликовано автором
Ответить

Страхование является неотъемлемой частью инвестиционной стратегии

Представьте, что у человека произошел несчастный случай или тяжелая болезнь и ему потребовалась крупная сумма денег на лечение (500 тыс — 1 млн — 2 млн). А в это время процентные ставки выросли, вследствие чего акции и долгосрочные облигации одновременно и серьезно упали. Портфель в минусе. В результате инвестору придется продать свои активы в убыток. Для многих это может означать провал инвестиционной карьеры, поскольку заработать потраченную сумму трудно, и на это уйдут долгие годы. Некоторым людям активов вообще может не хватить на лечение и придется брать в долг.

 Страхование от несчастных случаев поможет быстро получить необходимую сумму на лечение и предотвратить потерю капитала.

 Страхование от инвалидности

Поможет поддержать уровень жизни на какой-то период.

 Страхование жизни

Если у вас есть иждевенцы (дети, пожилые родители), то желательно позаботиться о них на случай своей смерти (все же родные люди). При потере кормильца страховая компания выплатит им средства, достаточные для поддержания приемлемого уровня жизни в течение определеного времени (например, года).

Страхование от критических заболеваний

Чем больше вам лет, тем актуальнее оно становится. Может в 30 лет и не нужно, а вот в 40 уже очень рекомендуется. Лечение очень дорогое.

При этом страховая премия по указанным видам страхования низка — 0,5% — 1% от страховой суммы. Можно сказать, что путем небольших вложений мы обеспечиваем сохранность своего капитала.

Накопительное страхование жизни

Накопительное страхование жизни предполагает накопление денег к определенному сроку для определенной цели (покупка машины, квартиры, обучение детей). Если идет речь о классических программах, то деньги инвестируются в надежные облигации. Доходность 2-5% в год в рублях. Может быть дополнительный инвестиционый доход, а может и не быть. Согласитесь, доходность низкая. А в случае роста курса доллара, инфляция, к сожалению, съест все ваши накопления.

Почему такая низкая доходность? Потому что: А. Страховая компания часть средств отчисляет в резерв. Б. Инвестирует в основном в ОФЗ (доходность — 8%). В. Часть средств забирает себе как вознаграждение.

В связи с низкой доходностью, большого смысла в накопительном страховании жизни я не вижу.

Купите обычную рисковую страховку (без накопления средств), а деньги вложите в ОФЗ. В итоге получите большую доходность, а страховая защита будет примерно та же.

Инвестиционное страхование и пенсионное страхование

Это темы для отдельных постов. В каждом есть свои плюсы и минусы.

Мой опыт

Второй год я приобретаю полис страхования жизни. Он включает также страхование от несчастных случаев, инвалидности и критических заболеваний. А также компенсацию расходов на госпитализацию.

Выбор компании

Советую выбирать лидеров страхования жизни согласно рейтингам страховых выплат или кол-ва клиентов. При этом у компании должны быть высокие международные и национальные рейтинги (А-уровня). У меня еще более строгая методика отбора: выбираю только крупные иностранные компании. Отечественным не очень доверяю.

Портфель золотых и серебряных монет. Зарабатывать можно не только на акциях!

Опубликовано автором
Ответить

Несколько лет назад я заинтересовался инвестиционными и памятными монетами из драгоценных металлов.
Профессионально я этим не занимался. Покупки носили случайный характер: что-то купил на отдыхе за границей, что-то в очереди в отделении Сбербанка и т.д.
Вкладывал по минимуму и вот уже 1,5 года ничего нового не покупал.
Сейчас решил подвести итоги за 5-6 лет покупок. Оказалась приятная неожиданность: итог 154%!
Причем все монеты в портфеле оценил по бидам: по минимальной цене, по которой я могу быстро их продать.
В реальности продать я их готов по цене на 20-30% выше, дешевле вы не купите.
В связи с этим доходность портфеля при продаже монет будет еще выше.

Рекордсменами оказались китайские монеты, купленные в 2009 году в Пекине.
Попробуйте на ММВБ заработать 500% за 6 лет… Так что это лучше, чем многие акции.
Инвестиционные монеты («Г.Победоносец») принесли немного (розничная цена их реализации сейчас ок 1400 руб.)
Это связано с тем, что цены золота и серебра на дне. Золотодобывающие компании работают на грани себестоимости, поэтому долго такие низкие цены не продлятся. Так, например, у BarricK Gold себестоимость в районе 1070$ за унцию.
Естественно, последует цикл роста драг. металлов и цены на монеты поднимутся.

Диверсификация портфеля присутствует. Есть и памятные и инвестиционные монеты.

Почему монеты?
1. ОМС и фонды
Существующие в мире ОМС, фонды носят спекулятивный, бумажный характер.
Реальным золотом они не обеспечены, за редким исключением.
Так что если что, никому ничего не достанется.
ОМС в РФ исключительно рискованный инструмент: у банка нет обязанности выдать золото,
у него нет обязанности поддерживать котировки на уровне Лондона (какую хочет цену выкупа, такую и поставит),
страхование вкладов на ОМС не распространяется.
В ОМС вы ничем не защищены. При резком росте цены золота, например, до 3000$ за унцию, банк легко может установить цену выкупа у вас виртуального металла по 2000 руб, а продавать вам по 18000 руб, или вообще ограничить операции.
Про заграничные ETF — там риски еще больше. Фонд может ликвидироваться, и деньги обратно вы достать не сможете.
2. Слитки
На продажу слитков в период роста золота может быть введено ограничение. Да и сейчас, никому кроме банков, вы их не продадите.
В отличие от слитков монеты банка РФ — законное средство платежа, у них есть номинал, поэтому расплатиться всегда можно.
Заграничные монеты можно обменять или продать в народе. Слиток — вряд ли возьмут, а монету — пожалуй.

Что покупать: инвестиционные монеты или памятные?
Жизнь показала, что если вы хотите заработать деньги, нужно покупать памятные монеты с небольшими тиражами (менее 10 000).
Хотя, например, для Китая тираж в 50 000 монет — вообще не кажется большим, учитывая население в 1,5 млрд. Такой тираж для китайской монеты — это круче, чем 10000 для отечественой.
Если вы хотите сохранить средства, сберечь от инфляции, то покупайте инвестиционные монеты.
Моя рекомендация: иметь и памятные и инвестиционные монеты в портфеле.
Доля золота и серебра в общем портфеле — не более 10-15%.

Что дальше?
Дальше планирую возобновить покупку монет. Основной ориентир — памятные монеты.

Выводы:
1. Зарабатывать сотни процентов можно не только на акциях, но и на золотых и серебряных монетах.
2. Для заработка на монетах нужно ждать: 5 лет для серебряных, 5-10 лет для золотых монет.
3. Для заработка лучше покупать памятные монеты с тиражами менее 10 000 шт., для сохранения средств от инфляции — инвестиционные.
4. Портфель драгоценных монет поможет вам диверсифицировать ваш общий портфель. Рекомендуемая их доля — не более 10-15%.
5. Покупать ОМС и бумажные фонды — рискованно. Это спекулятивный, а не инвестиционный инструмент.

P.S.
Все монеты в портфеле продаются. Цены будут выше на 20-30%, чем указанные. Кто заинтересовался, пишите в личку.

Если интересно быть в курсе моих публикаций, подпишитесь на блог.

Сегодняшние операции по непубличному портфелю: восстановление див. доходности

Опубликовано автором
Ответить

Поскольку ситуация с получением дивидендов от НКНХ прив. стала неопределенная, т.е. могут не платить несколько лет, возникла потребность залатать дивидендную «дыру», то есть увеличить сумму дивидендов от других тикеров. Поэтому продал я Сбербанк прив. с его потенциальной 5% див. доходностью в 2016 году (если дадут, а могут и перенести на год). Докупил Лензолото обычку и еще одного тикера.

Никому не советую, так как лучше оставаться в Сбербанке. Это перспективная бумага.

Я восстановлю чуть позже позицию путем докупки акций на новые деньги.

Доходность портфеля просела из-за падения НКНХ. Но еще не вечер.

 Диверсификация. В целом все нормально, но есть один тикер с долей 30% портфеля. Это много. Но уж больно фундамент и цена хороши. Трудно отказаться.

В следующем году напишу о нем идею. Сейчас пока не готов. Может еще буду покупать, важно сохранить цену пока.

Но чтобы не было обидно: это идея не для начинающих. Есть корпоративные риски.