Общеизвестно, что диверсификация снижает риск портфеля. Принцип диверсификации является мировым стандартом для построения инвестиционных портфелей, который применяю и я в своей практике.
Но выскажу парадоксальное суждение. Я знаю истории нескольких богатых людей, которые построили состояние на российской бирже только благодаря концентрации на 1-2 акциях. И уже после того, как эти акции выстрелили, они разложили все по корзинам и стали следовать диверсификации.
По новому закону об инвестиционных советниках и нормативным актам ЦБ РФ, инвестиционный советник должен иметь штате внутреннего контролера. Зарплата внутреннего контролера по рынку ценных бумаг в Москве начинается от 75 000 руб. в месяц! Если прибавить еще страховые взносы, то 100 000 руб. в месяц, что равнозначно 1,2 млн. руб. в год!
Средний инвестиционный советник, ИП или мелкое ООО, столько не зарабатывают. Предположим у него 50 клиентов, каждый платит 30 000 руб. в год. Это 1,5 млн. руб. Минус налоги, страховые взносы, минус расходы на хранение аудиозаписей разговоров и выполнение иных требований ЦБ РФ, минус зарплата внутреннего контролера, и не остается НИЧЕГО.
Очень жаль, что такими требованиями разрушается мелкий бизнес по инвестиционному консультированию. Зачем инвест. консультанту внутренний контролер? Ведь консультант НИКАКИХ операций с деньгами клиента не совершает. Он только дает письменные консультации и все. Это классический консалтинг.
На конференции услышал, что ЦБ РФ планирует ввести должность контролера, обязательного при оказании услуг по инвестиционному консультированию. Получается, что нужно будет этого контролера нанимать в штат или брать на аутсорсинг. А также обязательство консультантов хранить записи устных и письменных переговоров с клиентами минимум 5 лет.
Еще услышал интересную информацию, что большинство финансовых консультантов не являются независимыми — продают продукты партнеров со скрытыми комиссиями.
О последствиях нового бремени и независимости финансовых консультантов — читайте далее.
Среди народа бытует мнение, что сбережения нужно хранить в долларах США, так как курс доллара всегда растет.
Посмотрим, так ли это, способен ли доллар США обыграть инфляцию в России.
Несколько месяцев назад мне задавали вопрос на ютуб, что я думаю о Кэшбери. Я сказал, что вкладывать туда деньги нельзя, на что неизвестный комментатор решительно потребовал пояснений.
Почему же люди вкладывают деньги в пирамиды? Причиной тому, как мне кажется, является мышление бедного человека. Какие характеристики свойственны этому мышлению и почему оно мешает вам разбогатеть — обсудим далее.
Американский рынок акций падает в связи с повышением ФРС процентных ставок и тянет на дно наш рынок акций. Почему тянет — потому, что отечественными акциями владеют, в том числе, иностранцы. Видя, что на гос. облигациях США до 1 года можно заработать аж 2,6%, а на 10-летках — 3% годовых без риска, они начинают выводить деньги из рискованных развивающихся рынков, к которым относится и Россия.
В связи с этим индекс Мосбиржи и цены акций падают который день. Начинающие инвесторы, особенно те, которые ежедневно наблюдают за котировками и пересчитывают свой портфель, начинают паниковать. Находясь в стрессе, у них возникает единственное желание продать упавшие акции хоть за сколько и убежать с рынка.
Как не поддаться панике и не наделать ошибок — читайте далее.
Sharing economy — это новая эра в экономике, которая заключается в совместном потреблении товаров, работ и услуг. Вместо того, чтобы купить какую-то вещь, люди все чаще ее арендуют. Это выгодно, если вы редко ею пользуетесь. А также это экологично — общество максимально использует уже существующую продукцию, а не производит новую в избыточном количестве, загрязняя окружающую среду.
Самым ярким примером sharing economy является car sharing (каршеринг). Вместо покупки автомобиля, вы арендуете его на короткое время (полчаса, час, день). Если вы живете в Москве, и вследствие пробок не можете вовремя приезжать на автомобиле на работу, целесообразность владения личным автомобилем отпадает. Во-первых, он стареет и дешевеет в цене каждый год. Во-вторых, даже если он просто стоит, нужно оплачивать ОСАГО, делать ежегодное ТО, покупать расходники, менять резину. В-третьих, деньги, которые вы заплатили за автомобиль, являются замороженными, вы на них не зарабатываете. А могли бы хотя бы положить на вклад под проценты.
Посмотрим же, куда в sharing economy можно инвестировать.
Изучаю материал для сдачи второго экзамена на получение квалификационного аттестата, и чувствую, что он сложнее, чем для базового экзамена. Возможно, я не успею сдать экзамен до 21 декабря — до вступления в силу закона об инвестиционных советниках, и мне, как и многим коллегам, придется временно приостановить прием новых клиентов.
Если вы еще не заказали инвестиционный портфель, торопитесь!
Кроме того, для новых клиентов после НГ обслуживание станет дороже. Спешите оформить инвестиционный портфель по старым ставкам.
Как известно, инвестиции в акции при хорошем управлении портфелем являются самым доходным активом. Они значительно превосходят по доходности недвижимость, золото, облигации, товары и другие активы. Зачем же инвестору вкладывать крупные суммы в недвижимость, тем более обременять себя ипотекой, если он может инвестировать каждый месяц небольшие суммы в акции из собственных средств.
Все дело в финансовом рычаге — ипотечном кредите. Он является не недостатком, а преимуществом для инвестора. В основном из-за наличия такого финансового рычага и стоит инвестировать в недвижимость.
Недавно в рассылке одного известного финансового консультанта встретил предложение клиентам купить структурные ноты с защитой капитала. И ужаснулся.. Как он будет отдавать клиентам деньги, если рекомендованные структурные ноты испарятся.
И ведь примеров немало: продажа банком «Траст» клиентам кредитных нот на 20 млрл. руб., продажа банком ПСБ клиентам кредитных нот. И вот недавняя история с клиентом БКС Дмитрием Фурманом.
В чем же риски структурных нот.