Как делать ребалансировку портфеля в криптовалютах. Tether (USDT)

Опубликовано автором
Ответить

Что такое ребалансировка портфеля и зачем она нужна

Ребалансировка портфеля — это восстановление процентного соотношения между активами в портфеле после изменения их цен.  Например, первоначально у нас было 60% актива А и 40% актива В. Актив А вырос и стал составлять 70% портфеля, а актив В упал и стал составлять 30% портфеля. Мы продаем часть актива А и покупаем актив В, так, чтобы между ними снова было соотношение 60%/40%.

Ребалансировка позволяет продавать на верхах и покупать на низах, тем самым зарабатывая дополнительную прибыль. Также она снижает риски инвестора.

Ребалансировка — один из немногих способов получить прибыль на рынке криптовалют.

Дело в том, что почти все криптовалюты высоко коррелированы (вместе растут и вместе падают). Если падает Биткоин, то и все другие валюты будут падать, и наоборот.

Когда цена монеты выросла, инвестор хочет зафиксировать прибыль. Куда ему убежать? Для балансировки нам нужен стабильный актив, который не будет падать вместе с рынком. Убегать в другие валюты — не вариант, так как все они упадут вместе.

Можно конечно, выходить в кэш (обычные деньги), но инвестор:

  • потеряет на комиссии (5-7% минимум на выводе и столько же на обратном вводе)
  • будет иметь проблемы с выводом денег, его счета могут быть заблокированы банком при получении сумм неизвестного присхождения
  • это не быстрый процесс, особенно для больших сумм.

Аналог доллара — Tether (USDT) для ребалансировки криптопортфеля

Это цифровой аналог доллара США, практически не колеблется (см. график), поэтому его можно использовать для ребалансировки крипто-портфеля, не выходя в кэш. Обмен криптовалюты на USDT осуществляется на крипто-бирже за секунды.

Например, при достижении биткоином цены в 20 000$ меняем его на USDT. Биткоин падает до 6 000$, меняем обратно USDT на биткоин. Дальше биткоин отрастает. Таким образом, мы зафиксировали прибыль и не вышли из рынка.

Но есть и определенные проблемы с Tether. Поскольку USDT заменяет доллар, компания-эмитент должна иметь на 1 USDT депозит в размере 1 доллара. Но недавно появились в этом сомнения. Может оказаться, что никаких депозитов нет и бумажка виртуальная.

С другой стороны, может быть в этом и нет проблемы, ведь крипто-валюты обеспечиваются в основном доверием. Пока люди верят, что USDT — эквивалент доллара, они будут им пользоваться на бирже, и не важно, есть там реальные депозиты или нет. USDT — это транзитное, промежуточное средство, чтобы переждать временное падение криптовалюты, а не актив, в котором стоит постоянно хранить свои инвестиции.

Как производить ребалансировку

Для этого нужно зарегистрироваться на крипто-бирже. Например, Binance.

Когда ваши монеты вырастут в цене, завести их на биржу и обменять на USDT. Потому USDT можно оставить на бирже либо вывести на кошелек. Надежнее, конечно, последнее.

Для начала, я бы посоветовал провести операцию на минимальной сумме, чтобы убедиться в отсутствие сбоев и отработать весь процесс.

А вот как определить, когда выводить деньги на USDT — это вопрос анализа и мастерства инвестора.

Какие криптовалюты включить в портфель

Опубликовано автором
4

Прогнозирование курсов и оценка стоимости криптовалют практически не возможны из-за отсутствия финансовых отчетов и обоснованных цифр. Поэтому попробуем выбрать криптовалюты, руководствуясь известными сведениями и общей логикой.

1. Bitcoin (ВТС)

Классика. Данная валюта обладает наибольшей популярностью в мире, что подтверждается наибольшей капитализацией. Несмотря на недостатки, которые могут быть решены в будущем, думаю, что рано списывать ее со счетов. Предпочтительно, чтобы BТС был в портфеле.

2. Ethereum (ETH)

Насколько известно из прессы Эфириум часто используется для корпоративных разработок. Например, наш Сбербанк планирует его использовать.

3. Ripple (XRP)

Централизованная валюта с головной организацией , не совсем блокчейн и не совсем криптовалюта. Тем не менее, она может иметь поддерку крупнейших финансовых структур государств и стать официальным платежным инструментом.

4. ZCash (ZEC)

В отличие от биткоина в данной криптовалюте заложен полностью конфиденциальный режим платежей, цепочки платежей не отслеживаются. Может иметь высокую популярность для офшорных расчетов.

5. Gram

Будущая криптовалюта мессенджера Telegram с превосходными техническими характеристиками. Например, обработка 1 млн. транзакций в секунду в Gram против 47 тыс. транзакций в секунду в Visa.

Павел Дуров уже провел ICO и собрал рекордные 850 млн. $. Как только начнется старт продаж (предположительно в марте 2018) нужно быстро покупать. Перспективы огромные.

Посмотреть курсы валют вы можете посмотреть здесь.

Состав модельного портфеля

Можно купить и в равных долях, по 20% каждой криптовалюты, но я бы выбрал для себя более перспективные и для них становил долю в 30%.

криптопортфель.jpg

Напомню, что риски по криптовалютам очень велики, поэтому покупать можно лишь на те деньги, которые вам не жалко потерять.

Инвестиции.. в криптовалюту

Опубликовано автором
Ответить

Depositphotos_144978739_m-2015.jpg

1. Ценность криптовалют

Я долго думал, есть ли ценность в криптовалютах, и переосмыслил свое отношение к ним. Ценность однозначно есть — она состоит в выполнении участниками распределенных вычислений. Майнеры создают возможность проводить транзакции (оплату за товары, переводы), за что получают криптовалюту.

Майнеры несут существенные затраты: на оборудование, электроэнергию, обслуживание и ремонт. Все эти затраты выливаются в ценность монеты (биткоина или альткоина). Более того, поскольку сложность вычислений растет (где-то читал, что со скоростью 8% в месяц), то майнерам приходится постоянно заменять оборудование на более совершенное, и их затраты увеличиваются. Эти затраты не могут не выражаться в увеличении цены монеты.

2. Оценка и прогнозирование стоимости

Но вот в чем проблема. Когда мы инвестируем в акции, то есть несколько методов, по которым можно более-менее объективно рассчитать будущую цены акции. Например, путем дисконтирования дивидендов. Даже если компания дивидендов не платит, у инвестора есть на что опереться: на прибыль, выручку, свободный денежный поток, EBITDA, долг компании. А в криптовалютах никаких показателей нет. Прогнозирование их цены не возможно. И это сбивает с толку традиционных инвесторов.

3. Риски

Добавляет пороху пирамидальная модель криптовалют. Чем более популярна/выгодна монета для майнеров, тем больше растет ее цена. А как определить, какая монета будет популярной, какая нет в будущем? Никаких объективных расчетных данных для этого нет.

Более того, сейчас много криптовалют. Но в качестве основных мир может выбрать в будущем и принять как международное средство расчетов 1-2. Если ваша монета будет не среди них, то может пропасть: майнеры убегут, вычислений никто вести не будет и ваша криптовалюта будет стоит ноль.

Я думаю, что можно быть относительно спокойным пока выгоден майнинг для обычных людей в «домашних условиях». Как только он становится выгодным только для крупных цехов в Исландии, нужно насторожиться. Кто будет поддерживать вычисления, если мелких майнеров не будет.

4. Инвестировать сейчас или нет

Если бы знать, какая криптовалюта победит в гонке технологий, то я бы с радостью купил ее монеты или акции компании-владельца.

Но этого никто не знает. Варианты выбора:

  • ждать еще 5 лет и покупать потом победителя очень дорого
  • покупать сейчас недорого, но с риском все потерять

Я выбрал второе, и купил 1 (один) ZEC (zero cash).Криптопортфель февраль 2018.jpg

ZEC мне понравился своей конфиденциальностью расчетов, в отличие от биткоина, в котором можно просмотреть все цепочки операций. Миру нужна потайная валюта.

В противоположность ему (как бы в паре) в будущем можно купить Ripple (это не совсем криптовалюта, так как она не анонимна, ее нельзя майнить, она находится под централизованным контролем, у вас могут заморозить ваши деньги). Но она имеет сильную поддержку среди существующих властей и возможно, вытеснит все другие криптовалюты с рынка.

Внимание! Поскольку есть риск все потерять, я не рекомендую вкладываться в криптовалюту, если у вас мало денег.

Если вы остро нуждаетесь в дополнительном доходе, то вложите ваши деньги в надежные акции или облигации, и получайте небольшие, но стабильные доходы. Крипта для тех, кто может себе позволить потерять вложенные средства, не испытывая при этом стресса.

Также я не рекомендую вкладывать в крипту какие-либо существенные средства, так как еще много не известного.

5. На что я сам рассчитываю

На рост популярности ZEC в мире и становления как полноценного платежного средства. Если это и пирамида, то она еще не прошла даже начальной стадии. Рост начался во второй половине 2017, и все еще впереди. Попробую удержать монету 2 года. А там посмотрим. Может быть и до 20 000$, как биткоин вырастет.

Почему не взял биткоин — из за низкой скорости транзакций и высоких комиссий,  а также открытости цепочек платежей.

6. Как купить криптовалюту

1) для начала вам нужно завести криптовалютный кошелек. Например, Jaxx

2) узнать цены и посмотреть графики криптовалют

Сравнительная таблица с ценами https://bitinfocharts.com/ru/markets/

Качественные графики https://coinmarketcap.com/ru/currencies/zcash/

3) через обменник или биржу купить криптовалюту (оплатить, а потом вам переведут ее на кошелек)

Например, я покупал через обменник Bestchange.ru

О подробностях покупки и инвестиционных стратегиях будет рассказано в следующих статьях.

Неочевидные минусы ипотеки

Опубликовано автором
Ответить

Depositphotos_70688389_m-2015.jpg

Перед покупателем всегда стоит вопрос, покупать ли квартиру сейчас в ипотеку или потом на свои. Плюсы покупки сейчас очевидны (не нужно переезжать с места на место, можно сделать дорогой ремонт, дают место в садике и т.п.). Поэтому рассмотрим неочевидные минусы.

1. За первые 3 года вы выплатите виде процентов банку 28,6% от кредита и только на 10% погасите основной долг

Условия задачи: ипотека на 15 лет под 10%, первоначальный взнос 15% и аннуитетные платежи. См. график в калькуляторе.

Некоторые люди говорят: «зачем платить аренду чужому дяде, лучше возьму ипотеку, в свою квартиру буду вкладывать». Это не совсем так. Судя по графику первые 6-7 лет из 15-ти вы будете вкладывать в основном в проценты банку, а не в свою квартиру. А за 6-7 лет можно на квартиру и без ипотеки накопить.

Из первого минуса вытекает второй.

2. При рефинансировании ипотеки вы платите проценты дважды

В приведенном примере если вы в первые 3 года рефинансируете кредит, то возьмете 90% от прежнего тела кредита в кредит заново. Это означает, что вы 2 раза будете платить проценты за одно и то же тело кредита. Пусть первый раз по более высокой ставке, второй раз — по более низкой.

Конечно, рефинансирование ипотеки снижает ежемесячный платеж в первые годы, когда проценты в ежемесячном платеже составляют наибольшую долю. Но меньший платеж — это лишь внешний эффект, а то что долг почти не уменьшился — это должно вас волновать.

3. Квартира в ипотеке не ваша, а банка

Юридически, конечно, собственник вы, но экономически квартира не ваша. При просрочке оплаты вас выселят, а квартиру продадут с торгов.

Бытует такое мнение, что ипотека надежнее аренды. Мол, если глава семьи умрет, то из арендованной квартиры жену и детей выселят, а при ипотеке жильё останется. Открываю глаза: если у вдовы не будет дохода, то выселят и из ипотечной квартиры. Разницы нет.

4. При покупке квартиры в ипотеку на котловане экономии нет

На сколько вырастет цена квартиры от котлована до готовности? На 20-30% в современных реалиях. То время, когда квартиры вырастали в 2 раза после сдачи, давно ушло.

А сколько вы заплатите по ипотеке % за 2 года, пока квартира строится? Те же 20%. Экономии нет (или она минимальная и не стоит риска заморозки строительства).

А вот жить во время строительства вы будете в арендованном жилье, и одновременно платить и аренду и ипотеку. Аренда уже в минус. Не лучше ли покупать квартиру сразу перед сдачей или вторичку. Рисков точно меньше.

Люди торопятся покупать новостройки в ипотеку в надежде, что они вырастут существенно (на 50%-100%). Но сейчас недвижимость не растет. Значит торопится не стоит.

5. Чем дешевле, тем дальше от работы

Идет бум строительства в Подмосковье. Покупатели видят низкие цены в рекламе и бегут покупать. Но, на мой взгляд, не все до конца осознают, что дешевизна увеличивает затраты времени жизни на дорогу в офис.

В Москве добираться до работы 1 час — это нормально, 1,5 часа — тяжеловато, 2 часа — очень тяжело (лучше сменить работу).

В ипотеку уж точно не стоит покупать квартиры, отдаленные от мест работы. Цена на них не вырастет, торопиться некуда. Квартира покупается не на один год, и лучше заплатить дороже и получить хорошую локацию, чем потом 15-20 лет терпеть неудобства.

6. Психология должника

При ипотеке вы скованы по рукам и ногам. Тяжело отдавать сразу часть зарплаты 7-10 лет подряд, даже не подержав ее в руках. Вы беспокоитесь о будущем, о кризисе и сокращении. Такие психологические издержки тоже являются существенным минусом ипотеки.

Выводы:

1. ипотека на квартиру имеет множество неявных минусов (от ненужной переплаты до психологических эффектов)

2. выгоднее покупать квартиру на свои.

Накопить на квартиру, просто откладывая деньги под подушку или в банк, вряд ли получится в среднем. Для этого нужно инвестировать с большей доходностью, чем дает вклад в банке. Такой процент могут дать только акции. И чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше вырастет портфель, так как доходность портфеля увеличивается с годами (сложный процент).

Мифы об инвестициях в квартиры

Опубликовано автором
Ответить

Вокруг недвижимости скопилось много мифов, которые мешают людям обратить внимание на другие сферы инвестиций, в частности, на акции российских компаний. Почему то акции многие считают чем-то вроде билетов МММ, а вот покупку квартиры — делом всей жизни и панацеей от всего.

Данный материал посвящен в большей мере инвестициям в квартиру, а не покупке ее сейчас как единственного жилья. Хотя в обоих случаях будет полезен.

Миф № 1. Цена на квартиры всегда растет

Ниже приведен график цен на московские квартиры за 3 года. Цены падают.

Цены на недвижимость 1.jpg

Графики цен с сайта https://www.irn.ru/gd/?class=all&type=1&period=0&step=mon&grnum=1&currency=1&select=period

Если посмотреть график за 18 лет, то видно, что на рынке московской недвижимости в свое время надулся пузырь, который начинает сдуваться.

Цены на недвижимость 2.jpg

Задумывались ли вы, почему инфляция стала такой низкой (2,5% за 2017)? У меня есть предположение, что из-за сокращения потребительского спроса. Простыми словами: люди меньше покупают, потому что у них меньше стало денег. А если стало меньше денег, то спрос на квартиры будет падать.

Ситуацию ухудшает старение населения России. Количество пенсионеров растет, а они квартиры не покупают из-за отсутствия средств.

В связи с этим, предполагаю, что цены на квартиры эконом-класса продолжат падать или их ждет длительная стагнация. Могут вырасти квартиры бизнес-класса в хороших местах или качественные загородные дома, но они большинству не доступны.

Миф № 2. Квартира — это стабильно и надежно

Почему акции выглядят ненадежно — потому что люди видят изменения их цен онлайн. А по недвижимости биржи нет и котировок их квартиры не видно. Если бы люди видели как падает цена их квартиры, ситуация не показалась бы такой стабильной.

Давайте построим графики и посмотрим на квартиру как на позицию в портфеле по какой-то акции.

Предположим, что инвестор 3 года назад (в феврале 2015) купил 1-комнатную квартиру 36 кв.м. по 207 000 руб./кв.м. Общая стоимость составила 7452000 руб. Вот как падала цена его квартиры.

Цена на квартиру 1.jpg

График построен по первому графику в начале статьи, примерно.

А теперь посмотрим размер убытков по позиции. Печально.

Убыток по квартире.jpg

Итого за 3 года — минус 21,8%! Вы потеряли бы 1,6 млн. руб. в стоимости квартиры. «Хорошая» такая инвестиция.

Индексация.jpg

Расчет сделан на сайте https://www.irn.ru/iprice/

Возможно, данные убытки кажутся на первый взгляд бумажными, эфемерными. Но вы убедитесь в их реальности, как только соберетесь продать квартиру.

Итак мы убедились, что цена на квартиру не стабильна и падает в последние годы.

Теперь по надежности. Вспомните программу сноса 5-ти этажек, теперь реновацию. Кому-то она выгодна (кто жил в плохих условиях без ремонта), но кто-то может оказаться и в проигрыше при переезде (стандартный ремонт, не такое удобное расположение).

Давайте еще один пример. Что надежнее: квартира в панельке или акции Газпрома? Панельку через 35 лет после строительства уже сносить надо, а Газпром еще 100 лет проработает и будет прибыль давать.

Миф № 3. Сдавать квартиру выгодно

Возьмем ту же квартиру из примера, за которую было уплачено 7452000 руб. Предположим, что с ремонтом. Сдать 1-комнатную квартиру можно за 25-30 тыс. руб. в месяц. Возьмем, среднее — 28 000 руб. Простой — 2 недели в году. Доходы в год, 322 000 руб.

Расходы. Собственник платит за свой счет квартплату (без воды и электричества) — 3000 руб./мес. (36 000 руб. в год). Ремонт: 1 раз в 7 лет, стоимость 500 000 руб. за весь период (или 71500 руб. в год). Итого, расходы составят 107 500 руб. в год.

Прибыль без уплаты НДФЛ составит 214500 руб. или 2,9% стоимости квартиры в год. Да на любом депозите в банке больше дают. А с учетом падения стоимости квартиры за 3 года на 21,8% инвестор вообще в убытке.

Сейчас есть новая категория инфо-предпринимателей, которые предлагают разделить 1-комнатную квартиру на 2 студии с отдельными санузлами и сдавать в аренду каждую студию почти по цене квартиры. Я не знаю, делал ли кто-то из них так в реальности или только тренинги вел за деньги и видео снимал для ютуба. Мне, например, кажется, что и 36 кв.м. на семью мало, чтобы жить постоянно. А жить в 18 метровой комнатушке, в которой еще и кухня, туалет и душевая, очень сложно. Поэтому есть сомнения в возможности сдачи в аренду таких студий помесячно по приемлемой цене и достойному контингенту. Скорее всего, такие студии подходят для посуточной аренды, но это уже бизнес, которым нужно заниматься ежедневно, а не инвестиция.

Миф № 4. Квартиру оставлю детям

Возможно, квартира в качественном доме через 18-25 лет будет в пригодном для жизни состоянии и дети скажут вам спасибо.

Но если бы вместо покупки квартиры с 3% доходностью от сдачи в аренду и стагнацией ее цены, вы инвестировали бы деньги в перспективные акции, то получили:

  • растущие каждый год дивиденды (7% и выше)
  • рост цены акции на 5% выше инфляции ежегодно
  • прибыль от реинвестирования дивидендов.

Ваши дети через 18-25 лет были бы долларовыми миллионерами, а не владельцами старой квартиры эконом-класса с 40-часовым графиком работы в офисе.

А что если революция / война/ смена режима. Все может быть, но я надеюсь, что капитализм простоит хотя бы лет 70, нам этого хватит. А если опять вернемся в коммунизм, то пойдем на завод работать. Там собственность на квартиру отберут, так же как и акции.

Для того, чтобы создать инвестиционный портфель из российских акций и стать миллионерами перейдите по ссылке.