Портфелю на ИИС: 3 года 4 мес.
Несмотря на общее снижение рынка, доходность моего портфеля выросла по сравнению с концом июля,
и составила 54,76% (простая доходность, не средневзвешенная).
Общее снижение я своевременно использовал, докупив хороших акций по-дешевке.
После выхода новости о том, что прибыль ВТБ за 1-ое полугодие составит 95-100 млрд. руб. (а за весь прошлый год было 120 млрд.),
я посчитал, что дивиденды могут вырасти на 30%, а цена акции — на 40%.
Соответственно срочно докупил ВТБ, удвоил позицию.
Счету ИИС — 3 года 1 месяц.
За прошедший период рынок упал, и мой портфель на ИИС тоже снизился, поскольку он не свободен от рынка.
В моем портфеле 15 эмитентов, этого достаточно, чтобы рынок сильно влиял на портфель. Было бы 6-7 эмитентов, было бы по-другому.
Доходность снизилась до 47%.
В этом месяце, как всегда вложил 30 000 руб., и докупил на них уже имевшиеся Фосагро и Русгидро.
Сегодня прочитал годовой отчет Фосагро, он оставил двойственное впечатление.
С одной стороны позитивные факторы: компания завершила большой цикл капитальных вложений, более чем на 10% увеличила производство и продажи удобрений.
С другой стороны, при увеличившемся производстве и продажах выручка немного снизилась, а прибыль сильно упала. Компания это объясняет укреплением рубля, слабыми ценами на удобрения и т.д. И вроде понятно, что когда цены на удобрения пойдут наверх, все кап. вложения должны окупиться сторицей.
Но вот что настораживает: имеющийся профицит предложения фосфорных удобрений над спросом. Если я правильно увидел из презентации, мощности по производству фосфатов существенно превышают их потребление, поэтому когда ситуация с ценами выправится — не ясно.
Но тем не менее, я продолжаю инвестировать в Фосагро: акция как сжатая пружина может выстрелить вверх на обвале курса рубля или на росте цен на удобрения.
Что касается Русгидро, просто решил засветить на картинке. Идея сложная даже для меня и во многом неопределенная: сколько я не читал отчет, сногсшибательных факторов не увидел. Но решил попробовать.
В портфеле снизилась доля Газпрома — надо добирать, все будет хорошо с ним после завершения потоков, а цена упала.
Динамика доходности счета наклонилась вниз.
Теперь важное для начинающих инвесторов, да и продолжающих тоже.
Многие смотрят на рынок и свой портфель: ой не растет, ой за год счет вырос хуже, чем в банке.
Но не в этом дело, господа!
Если сумма дивидендов растет ударными темпами, то вам по сути не очень важно, вырос ли рынок и ваш портфель или нет.
Вам этих дивидендов со временем начнет хватать не только на жизнь, но и на покупку недвижимости, если все правильно делать.
То есть вот в чем удовлетворение — в растущем денежном потоке, а не в просмотре котировок.
А если у вас портфель роста капитала — то ждите. 2017 — был явно не для этого счета. Но в перспективе 2-3 лет все окупится сторицей.
Если не хотите ждать — добавляйте в него дивидендные акции. И будет смешанный, и будет легче ждать.
Недавно моему портфелю на ИИС исполнилось 3 года, и я выложил такую картинку. На ней изображен график доходности портфеля, линия колеблется между значениями 50-60%, и кажется, что доходность особо не растет. Посмотрим, так ли это.
(Стоимость портфеля/ Сумма вложений за весь период )- 1.
Так считать быстрее, но не правильно, поскольку не вся сумма вложений находилась в портфеле три года. Правильно считать средневзвешенную доходность, в которой учитывается срок нахождения каждого взноса на счете. Считать средневзвешенную доходность трудоемко, поэтому делаю я это раз в год.
При взносе на счет в расчете доходности и стоимость портфеля и сумма вложений вырастут на одинаковый размер, но рост суммы вложений (знаменателя) уменьшает результат деления непропорционально сильнее, поэтому доходность счета понизится.
Например, инвестор вложил на счет 100 руб. В апреле портфель стоил 110 руб. Доходность счета была равна 110 / 100 -1 = 0,1 (10%). В мае инвестор внес 10 руб. на счет. Теперь доходность стала 120/110 — 1= 0,0909 (9,1%).
В связи с этим когда регулярно вносятся деньги на счет, а простая доходность стоит на месте, это значит реальная (средневзвешенная) доходность растет.
На картинке по ИИС видите, что линия доходности колеблется (в районе 50-60%), но при этом каждый месяц я вношу деньги на счет, значит новые взносы зарабатывают достаточно, чтобы доходность не уменьшалась. Это уже признак профессиональной работы.
К сожалению, не все смотрят в глубь, а видят только черточки на графике. Но таким людям сложно стать инвесторами, потому что инвестор должен уметь считать и понимать цифры и графики.
Счету ИИС уже 3 года. Ура! Можно вычет получать. Хотя не нужно, еще рано.
В целом закрыть ИИС все-таки через какое-то время стоит, чтобы зафиксировать полученную прибыль без налога.
Россия — не Америка, поэтому кто знает, как изменится законодательство через 30 лет. Возможно ИИС уже не будет существовать, и кто не успел закрыть ИИС во время его действия — тот опоздал, платит НДФЛ по полной за всю историю сделок.
Также ИИС имеет смысл закрывать после накопления, например, на недвижимость.
Но сейчас для меня закрывать ИИС пока рано: он не достиг целевой суммы.
Итоги 3-х лет я не буду подводить, так как перешел на календарное планирование, т.е. подвожу за календарный год.
Версию счета привожу усеченную — только открытые позиции. Всего позиций 15, часть из них для клиентов.
Суммы тоже скрыты пока. Как то с ростом счета стал смущаться показывать крупные суммы)
Но может еще открою после окончания года.
В этом месяце доходность выросла до 57,7%.
Продал Газпромнефть. Она у меня удвоилась, и начала немного корректироваться. Я не стал ждать, а продал по 298 руб. и купил на эти деньги EN+ по 374 руб. Но как оказалось, неудачно. En+ стали планировали снять с торгов, а всех просили пройти добровольную конвертацию. Но по ИИС конвертировать означало бы закрыть ИИС, что меня не устраивало. Поэтому решил продать с убытком по 300 руб. И купить Мечел пр. на эти деньги.
У меня был Русал, также его продал, вроде бы по 29 руб.
Была Башнефть пр. — ее продал за день до объявления дивидендов по 1820 руб., на новости о том, что компенсация АФК Системы пойдет на инвестиции, а не на дивиденды. Собственно покупал я ее под чрезвычайные дивиденды, просто так сидеть в ней без идеи не очень интересно для стоимостного счета.
С одной стороны, вроде бы, телодвижений много, но во многом они оправданы. Иногда уже рыночное чутье срабатывает, и ты выходишь до падения или плохих новостейТак недавно по основному счету я продал Алросу-Нюрбу, которую держал ок. 3 лет по 148 000 руб., как раз до новостей о займе материнской компании и невыплате годовых дивидендов. Если бы я не продал Русал и Башнефть пр., то недозаработал.
На счет внес 30 000 руб. и купил на них Фосагро. Компания активно развивается. И пусть даже прибыль низкая. Я думаю, что вскоре цены на удобрения пойдут наверх и все инвестиции окупятся. А акция вырастет в 2-3 раза.
Динамика счета. Доходность простая, не средневзвешенная.
СЧА портфеля растет (пока без цифр)
Выводы.
Долгосрочный инвестор — это не тот, кто до последнего держит купленную много лет назад акцию вопреки всему, закрыв глаза.
А тот, кто в целом настроен долгосрочно, но реагирует на реальные объективные факты. И если компания теряет перспективы, готов заменить ее на другую.