С начала года портфель продолжил плавный рост. Идем на 2-ой миллион.
Доходность портфеля составила 77%.

За январь-начало февраля было несколько выгодных сделок:
1. продал Газпром за 158 руб. 
Продажа была вызвана тем, что я его много купил в другой портфель.
Тем не менее, цена упала, и в последующие месяцы можно обратно зайти в Газпром подешевле.
Подробнее о продаже Газпрома см. здесь.
2. продал ДВМП по 3,7
Покупал в прошлом году, заработал порядка 17-19%.
Продал из-за исков о банкротстве. Возможно вернусь, но хочется дешевле.
3. купил недооцененную энергетику
Такая еще есть на российском рынке.

В феврале вложил 30 000 руб., как обычно. На них в т.ч. и купил энергетику.
Хорошо работает фонд Арсагера акции 6.4., радует. Надо будет весной прикупить их еще.

Пока в портфеле нет облигаций, но будут появляться — по мере роста рынка. Почему — см. здесь.

Распределение активов равномерное. Доля Сбербанка уменьшилась из-за новых вложений и роста других акций, сейчас все ровно.

Динамика счета положительная. Идем вверх.

СЧА заметно отросла вверх от январского миллиона.

Скоро начнется сезон годовой отчетности. Очень интересно будет проследить многие компании, появится много идей и выгодных инвестиций.

Встречаю людей, которые постоянно читают мой блог, а портфель не формируют. Хотел бы им сказать, что толку от чтения нет, если вы ничего не делаете. Время уходит, закрываются постепенно и возможности растущего рынка.

Вот и мой счет ИИС достиг 1 миллиона рублей за 1 год 9 месяцев.

Вкладывал я не больше 30 000 рублей в месяц. Всего вложено — 584 557 руб.
Прибыль 72,2%.
А. Шадрина пока не догнал (у него больше 3 млн.), но он и вкладывает больше суммы.
Но еще не вечер, догоню за счет роста доходности, а не за счет вложений -)

Динамика счета положительная и даже воодушевляющая

СЧА растет

В этом месяце продал Газпром (сегодня). Купил достаточное его количество на основной счет, поэтому решил продать с ИИС.
Вместо него купил одного хорошего эмитента.

Кстати, многие берут квартиру в ипотеку в регионах и годами-десятилетиями живут под гнетом процентов.
Если бы они инвестировали в российский рынок акций те же суммы, что выплачивают по ипотеке, то купили бы квартиру за 3-5 лет без кредита.
Повод задуматься.

1. Портфель на ИИС 
Доходность портфеля за 2016 год составила 61,7%.
Рост индекса ММВБ за этот период, без дивидендов: 27,7%
Альфа: 34%!
Инфляция: 5,4%
Вывод: доходность портфеля превзошла индекс ММВБ (без дивидендов) на 34%, и в несколько раз превзошла инфляцию.
Отличный результат!

Портфель существует с мая 2015, т.е. 1 год 8 месяцев. За этот период:
1) доходность портфеля: 70,3%
2) рост индекса ММВБ, без дивидендов: 32,4%
3) альфа: 37,9%
4) инфляция 9,79%
Как мы видим, и за более длительный период доходность портфеля на ИИС существенно превосходит и индекс ММВБ, и инфляцию.

Напомню, что в портфеле я использую активные стратегии инвестирования — покупаю недооцененные, растущие, циклические акции, редко — акции с идеями по слиянию и поглощению. Применение этих стратегий дает возможность превзойти индекс ММВБ, но связано с повышенным риском. Поэтому размер инвестиций в этот портфель ограничен. Клиентам я рекомендую не держать более 10-15% от общей суммы инвестиций в подобных активных портфелях. В целях ведения публичного проекта, я ограничил свой размер ежемесячных инвестиций в портфель на ИИС суммой не более 30 000 руб. в месяц.
Состав портфеля на 30.12.2016

Наибольшие результаты за этот год показала энергетика. Отличился ростом и Сбербанк.
Ряд эмитентов (для клиентов) также показали высокие результаты. Отмечу, что в портфеле есть несколько идей с потенциалом увеличения в 2-3 раза. Как этот потенциал реализуется — мы увидим в 2017.

В январе вложил очередные 30 000 руб. и купил недооцененную акцию. Но об этом — в следующем месяце.

НКНХ прив.
В связи с консолидацией более 75% акций НКНХ в руках ТАИФа и выходом из числа акционеров члена СД, многие решили продать. Я думаю, что это поспешное решение. Акция фундаментально хороша. Да, впереди есть элемент неизвестности, есть риск невыплаты дивидендов. Но мне субъективно кажется, что дивиденды будут выплачены. По поводу вывода прибыли через займы: если НКНХ будет выдавать займы ТАИФу, то это может повлечь трудности с получением кредитов на строительство олефинового комплекса. Для зарубежных партнеров такая ситуация явно будет не прозрачна. Мне кажется, что ТАИФ будет гасить долг по купленным акциям НКНХ путем получения от НКНХ и КЗОС дивидендов.
Для данного портфеля НКНХ прив. не характерна, так как акция дивидендная, а портфель — роста капитала. Но раз уж когда то купил, додержу до справедливых цен.

Сбербанк 
Ранее (1,5 года назад) ставил планку для продажи 180-190 руб. Банк уже стоит почти 1,5 капитала, и можно уже продать. Но на растущей нефти этого делать не стоит. Подожду выше 200 руб.

Распределение активов немного пошло вразброс из-за роста эмитентов. Но сильного перевеса одного эмитента нет.

СЧА растет.

2. Дивидендный портфель
Здесь динамика по-скромнее.

Доходность портфеля за 2016 год составила 27,2%.
Рост индекса ММВБ за этот период, без дивидендов: 27,7%
Альфы нет.
Инфляция: 5,4%
Вывод: доходность портфеля за 2016 получилась на уровне индекса ММВБ, выше инфляции.

Портфель существует с мая 2015, т.е. 1 год 8 месяцев. За этот период:
1) доходность портфеля: 39,8%
2) рост индекса ММВБ, без дивидендов: 32,4%
3) альфа: 7,4%
4) инфляция 9,79%
Как мы видим, за более длительный период доходность портфеля превышает индекс ММВБ, выше инфляции.

Причины отставания дивидендного портфеля от ИИС:
1) более консервативный характер, меньше риска
2) просадка 2-х акций на негативных корпоративных новостях (но это временная реакция рынка).
Я думаю, что со временем, за счет сложного процента доходность див. портфеля даже обгонит ИИС.

Выводы в целом.
Многие люди нацелены на % доходности, загипнотизированы цифрами. Для меня это не так важно, поскольку % являются следствием правильной стратегии и оценки ценных бумаг. Вот на чем нужно концентрироваться.

Рынок растет, а портфель на ИИС — еще быстрее, делает альфу.
Результаты за 1 год и 7 мес. — 68,7%

Продолжают активно расти Сбербанк и ФСК, а также ряд эмитентов в закрытой части портфеля (доступна для моих клиентов).
В этом месяце внес очередные 30 000 руб. Спешу купить недооцененные акции недорого. Рынок стреляет вверх то тут, то там.
Нужно успевать.
Если хотите купить явно недооцененную акцию — это Газпром. Все шансы вырасти в несколько раз в ближайшие годы у него есть.

Распределение эмитентов не равномерное: есть акции с долей в 12%, а есть с долей — 3%. При целевой доле 7-8%.
Но это вызвано ростом цен на акции. Цели по акциям еще не достигнуты, поэтому делать пока с этим ничего не буду.

Динамика доходности отличная.

СЧА уверенно растет к миллиону)

Выводы.
Высокая доходность и рост рынка радуют. Но всегда нужно помнить о том, что рынок может падать.
Этим пониманием и планом действий опытный и успешный инвестор отличается от новичка.

Второй месяц формирую понемногу зарубежный портфель из ETF (биржевых фондов) через кипрского брокера. Купил пока 3 фонда из 10. Когда куплю все 10, портфель будет сформирован. Среди ETF есть фонды акций, облигаций, недвижимости (REIT), драг. металлов.

Почему через Кипр

Минимальная сумма для открытия брокерского счета в США — 3000$, а лучше 10 000$, чтобы открыть счет у крупнейшего брокера. Если такой суммы сразу нет, то можно формировать портфель на Кипре (там входной билет — 200 $), а по достижения $ порога открыть счет в США и перевести туда деньги. Так я и собираюсь поступить.

Зачем нужен зарубежный портфель

Россия — развивающаяся страна, зависимая от нефти. Случаются санкции, точки напряженности и т.д. Разумно полагаться не на одну страну, а на несколько и держать активы в разных странах (если с одной что-то случится, с другой будет все нормально). Это называется диверсификация.

Какая минимальная сумма взноса в месяц

250$. ETF на индекс S&P 500 стоит больше 200$. Половину пая вам не продадут. Да и комиссии при покупке минимум 1,5$. Так что меньше — не имеет смысла.

Почему индексные биржевые фонды (ETF), а не конкретные акции, облигации и т.д.

Во-первых, мне не хватит времени разорваться на оценку и российских акций и американских, китайских, европейских, индийских, тут нужен целый аналитический отдел -)

Во-вторых, это безопаснее. Фонды состоят из сотен акций. Даже если одна компания обанкротится, остальные 99 останутся, и я ничего не потеряю.

Какая доходность портфеля

Прогнозируемая доходность 8,2 % в долларах США. Сравните с $ депозитом..

Сейчас пока в начальные месяцы счет в небольшом минусе. Так всегда бывает в начале, нужно ждать.

Какой риск портфеля

Прогнозируемый риск 9,7%. Это значит, что в 68% случаях моя доходность будет от 1,5% до + 17,9% в год. В 95% случаев от — 11,2% до + 27,6%.

Разброс не такой и большой. Риск очень умеренный, а доходность хорошая.

Какой зарубежный портфель можно составить из ETF

Портфель роста капитала (активы с маленькими дивидендами/купонами, но большим потенциалом роста) или дивидендный портфель (активы с высокими дивидендами/купонами).

Выбирайте сами, какой портфель вам интересен. Если вы молоды, то вероятно, первый, так как у вас есть работа, и скорее в текущих пассивных доходах прямо сейчас вы не нуждаетесь, а лучше нарастить побольше капитал.

Заказать формирование зарубежного портфеля из ETF вы можете у меня. Оставьте заявку.