Из справки Wiki

Питер Линч – известный инвестор и финансист, возглавлявший с 1977 по 1990 фонд Fidelity Magellan, автор книг «Переиграть Уолл-стрит», «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора». За указанный период доходность фонда составила 29,2 % годовых, объем активов увеличился с $ 18 млн до $ 14 млрд, что превратило Magellan в самый крупный фонд в мире.

Я доверяю Википедии, но проверяю. Построил графики динамики фонда Магеллан на Morningstar за период с июня 1977 по июнь 1990.

Как мы видим, фонд Магеллан под управлением П. Линча существенно опередил S&P 500.

За 13 лет стоимость паев выросла на 665%, что составляет 15,8% годовых (сложный процент). Отличный результат! Для сравнения: среднегодовая доходность инвестиций Уоррена Баффета – от 19 до 20,9% (такие цифры есть в интернете, специально не считал).

Как же Питер Линч достиг таких результатов?    

По существу у него было 2 метода, при совместном использовании которых он находил десятикратники — акции, цены на которые вырастали в 10 и более раз.

Первый метод финансовый. Одним из основных показателей для этого метода является средний темп прироста чистой прибыли. Также Питер Линч оценивал P/E, долю денежных средств от цены акции и соотношение заемного и собственного капитала.

 Второй метод — «потребительский тест».

Компания — десятикратник не должна быть большой (иначе она не сможет вырасти в 10 раз), популярной, раскрученной, цикличной, супер-технологичной. Наоборот, она должна иметь скучное название, скучную и понятную всем деятельность, быть не интересной аналитикам, но при этом иметь сильные показатели согласно финансовому тесту. Питер Линч указывал, что зачастую потребители могут быстрее найти десятикратник, чем аналитики с Wall Street, так как такие компании производят товары (услуги) повседневного использования и потребители могут о них узнать из своего опыта.

Питер Линч не сосредотачивал капитал, а распределял его между сотнями эмитентов. До конца мы не можем быть уверены, что тот или иной эмитент станет десятикратником. Однако если из 10 эмитентов в портфеле хотя бы 2-3 станут десятикратниками, а остальные окажутся неудачными инвестициями, ваш портфель побьёт рынок.

После прочтения книги я оцифровал финансовые и потребительские тесты, разработал формулы в Excel. После этого проанализировал все акции, входящие в индекс широкого рынка ММВБ по данному методу и нашел ряд эмитентов, которые имеют все шансы стать десятикратниками.

Буду рад представить вам методику выбора эмитентов и 8 инвестиционных идей на вебинаре «Десятикратники на ММВБ (по методу Питера Линча)».

Дата и время проведения: 13 февраля в 12.00

Стоимость вебинара 2500 рублей.

Но при оплате до 11.02.2016, включительно, предоставляется скидка — 510 рублей (вебинар будет стоить 1990 рублей).

Что вы получаете взамен?

1. Навыки самостоятельного выбора растущих эмитентов

Знание конкретных инвестиционных идей текущего года скоротечно, идеи приходят и уходят, компании расцветают и затухают. Успешными же являются те инвесторы, которые владеют методом анализа, понимают его суть. Это делает таких инвесторов богатыми.

Просто прочитав книжку Питера Линча, метод вы не освоите, поскольку готовых формул для примения вы найдете. Формулы описаны очень пространными словами, перевод хромает (переводчик явно не понимает смысл экономических терминов), примеры приведены по отчетности US GAAP, а в реальной жизни у нас компании живут по МСФО или РСБУ. Вообщем неделя потраченного времени тем, кто хочет бесплатно, обеспечена, а результат не гарантирован (не факт, что сами вы разберетесь).

Благоразумные же люди понимают, что лучше получить готовый продукт за небольшую плату и пойти отдыхать с семьей, чем неделю сидеть за книжкой.

2. Готовую таблицу для авто-анализа эмитетов

Все формулы вставлены и работают. Вам нужно лишь подставить данные из отчетности и все само подсчитается.

3. Инвестиционные идеи 2016 года, уже отобранные по всем показателям

Некоторые идеи начали рост, а ликвидность там небольшая. Покупаю я, покупают мои ученики. Всем по-дешевке не хватит. Кто первый купил, тот и заработал.

 4. Месяц поддержки

В течение месяца вы сможете задавать мне вопросы по представленному методу и эмитентам. Без поддержки трудно быть уверенным в правильности своих действий.

Вообщем за 1990 рублей (или 2500 рублей — без скидки) вы получаете ценности на минимум на 20000 рублей.

Не верите?

Предположим, что ваша зарплата — 60 000 рублей в мес. Чтобы изучить метод Питера Линча вы потратите почти 2 недели (3-4 дня чтение книги, 3-4 дня выстраивание формул, 4-5 дней прогон всех эмитентов из индекса ММВБ по формулам. Причем будете работать все выходные.

С учетом количества затраченных часов и дней, на самостоятельное изучение метода вы потратите порядка 20 000 рублей. А нервы?

А если вложить 100 000 рублей по методу Питера Линча, и если эмитент вырастет в 10 раз, сколько вы заработаете? Ну пусть даже в 2-3 раза вырастет (это более чем реально), ваша прибыль получится…?

Еще думаете? А кто-то уже покупает дефицитных эмитентов..

Предупреждение! Метод не для новичков на рынке и психологически неустойчивых. Рост котировок акций может не произойти. Автор ничего не рекомендует, не гарантирует и никуда не заманивает. Котировки акций могут падать, ваш портфель может снизить свою стоимость, никто не может предсказать поведение акций. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Волшебной таблетки не существует. Каждый сам принимает решение о покупке акций и несет ответственность за него.