Распределение активов в портфеле бэктестинг
Ответить
Архив метки: распределение активов
В поиске отрицательной корреляции активов. Часть 2. США
В первой части статьи мы рассматривали корреляцию активов, представленных на российском рынке, за 10 лет (2007 — 2018 годы), в целях построения пассивного портфеля. Теперь же мы рассмотрим, какая корреляция активов есть на рынке США, нашли ли мы грааль для построения пассивного портфеля.
В поиске отрицательной корреляции активов. Часть 1. Россия
Одна из самых больших проблем в пассивном инвестировании в последние годы это высокая положительная корреляция между активами. В нашем глобальном мире почти все активы стали ходить вместе: если один падает в цене, то и другой падает в цене, если один растет, то и другой растет. И даже золото ходит вместе с акциями. Это повышает риск портфеля инвестора и сводит на нет заработок от ребалансировки. Ведь если во время кризиса в вашем портфеле упадут все активы одновременно: и акции, и облигации, и золото, то вам нечего будет продать, чтобы докупить подешевевшие акции.
Я проанализировал корреляцию активов, представленных на российском рынке, за 10 лет (2007 — 2018 годы) и свел результаты в таблицу. Какие же выводы из нее можно сделать.
Риск акций: опасно ли инвестировать, как минимизировать
При слове «акции» у многих россиян возникают ассоциации с билетами «МММ». Все помнят историю, когда пирамида МММ обрушилась и деньги вкладчиков пропали. Но как обстоит дело с акциями.
Отличие акций от билетов МММ
Акция — это доля в реально существующей компании. Например, в Газпроме, Роснефти, Сбербанке. Продукцию и услуги этих компаний вы встречаете каждый день: дома, когда зажигаете газовую плиту, на заправке, когда заливаете бензин в бак, в телефоне, когда проверяете банковское приложение на поступление зарплаты.
Проблема семинарами по распределению активов
В последние годы набирают популярность семинары по распределению активов. Безусловно, методика хорошая, она работает. Но какая проблема с этими семинарами: их авторы показывают только модельные теоретические портфели, а о своих личных портфелях они молчат. Толи потому что доходность слишком «высокая», толи потому что их нет. Как же теперь верить им после такой «открытости». Говорят что научить можно только на примере, но никакого примера они не дают. Вообще есть сомнение, что у них самих есть портфели..
Вот так