Что такое ребалансировка портфеля и зачем она нужна

Ребалансировка портфеля — это восстановление процентного соотношения между активами в портфеле после изменения их цен.  Например, первоначально у нас было 60% актива А и 40% актива В. Актив А вырос и стал составлять 70% портфеля, а актив В упал и стал составлять 30% портфеля. Мы продаем часть актива А и покупаем актив В, так, чтобы между ними снова было соотношение 60%/40%.

Ребалансировка позволяет продавать на верхах и покупать на низах, тем самым зарабатывая дополнительную прибыль. Также она снижает риски инвестора.

Ребалансировка — один из немногих способов получить прибыль на рынке криптовалют.

Дело в том, что почти все криптовалюты высоко коррелированы (вместе растут и вместе падают). Если падает Биткоин, то и все другие валюты будут падать, и наоборот.

Когда цена монеты выросла, инвестор хочет зафиксировать прибыль. Куда ему убежать? Для балансировки нам нужен стабильный актив, который не будет падать вместе с рынком. Убегать в другие валюты — не вариант, так как все они упадут вместе.

Можно конечно, выходить в кэш (обычные деньги), но инвестор:

• потеряет на комиссии (5-7% минимум на выводе и столько же на обратном вводе)
• будет иметь проблемы с выводом денег, его счета могут быть заблокированы банком при получении сумм неизвестного присхождения
• это не быстрый процесс, особенно для больших сумм.

Аналог доллара — Tether (USDT) для ребалансировки криптопортфеля

Это цифровой аналог доллара США, практически не колеблется (см. график), поэтому его можно использовать для ребалансировки крипто-портфеля, не выходя в кэш. Обмен криптовалюты на USDT осуществляется на крипто-бирже за секунды.

Например, при достижении биткоином цены в 20 000$ меняем его на USDT. Биткоин падает до 6 000$, меняем обратно USDT на биткоин. Дальше биткоин отрастает. Таким образом, мы зафиксировали прибыль и не вышли из рынка.

Но есть и определенные проблемы с Tether. Поскольку USDT заменяет доллар, компания-эмитент должна иметь на 1 USDT депозит в размере 1 доллара. Но недавно появились в этом сомнения. Может оказаться, что никаких депозитов нет и бумажка виртуальная.

С другой стороны, может быть в этом и нет проблемы, ведь крипто-валюты обеспечиваются в основном доверием. Пока люди верят, что USDT — эквивалент доллара, они будут им пользоваться на бирже, и не важно, есть там реальные депозиты или нет. USDT — это транзитное, промежуточное средство, чтобы переждать временное падение криптовалюты, а не актив, в котором стоит постоянно хранить свои инвестиции.

Как производить ребалансировку

Для этого нужно зарегистрироваться на крипто-бирже. Например, Binance.

Когда ваши монеты вырастут в цене, завести их на биржу и обменять на USDT. Потому USDT можно оставить на бирже либо вывести на кошелек. Надежнее, конечно, последнее.

Для начала, я бы посоветовал провести операцию на минимальной сумме, чтобы убедиться в отсутствие сбоев и отработать весь процесс.

А вот как определить, когда выводить деньги на USDT — это вопрос анализа и мастерства инвестора.