Может ли личная инфляция съесть ваш портфель

1. Инфляция для богатых и бедных
2. Формула личной инфляции
3. За счет чего живет инвестор
4. Формула роста денежного потока
5. Личная инфляция больше или меньше роста дохода
6. Как быстро вы съедите свой доход / портфель
7. Как выйти из ситуации

Портфель на ИИС. Февраль 17. Выгодные сделки

С начала года портфель продолжил плавный рост. Идем на 2-ой миллион.
Доходность портфеля составила 77%.
Портфель на ИИС. Февраль 17. Выгодные сделки

За январь-начало февраля было несколько выгодных сделок:
1. продал Газпром за 158 руб. 
Продажа была вызвана тем, что я его много купил в другой портфель.
Тем не менее, цена упала, и в последующие месяцы можно обратно зайти в Газпром подешевле.
Подробнее о продаже Газпрома см. здесь.
2. продал ДВМП по 3,7
Покупал в прошлом году, заработал порядка 17-19%.
Продал из-за исков о банкротстве. Возможно вернусь, но хочется дешевле.
3. купил недооцененную энергетику
Такая еще есть на российском рынке.

В феврале вложил 30 000 руб., как обычно. На них в т.ч. и купил энергетику.
Хорошо работает фонд Арсагера акции 6.4., радует. Надо будет весной прикупить их еще.

Пока в портфеле нет облигаций, но будут появляться — по мере роста рынка. Почему — см. здесь.

Распределение активов равномерное. Доля Сбербанка уменьшилась из-за новых вложений и роста других акций, сейчас все ровно.

Динамика счета положительная. Идем вверх.
Портфель на ИИС. Февраль 17. Выгодные сделки

СЧА заметно отросла вверх от январского миллиона.
Портфель на ИИС. Февраль 17. Выгодные сделки

Скоро начнется сезон годовой отчетности. Очень интересно будет проследить многие компании, появится много идей и выгодных инвестиций.

Встречаю людей, которые постоянно читают мой блог, а портфель не формируют. Хотел бы им сказать, что толку от чтения нет, если вы ничего не делаете. Время уходит, закрываются постепенно и возможности растущего рынка.

Когда на моем счете ИИС появятся облигации

Всем клиентам независимо от вида счета (дивидендный или роста капитала) я рекомендую добавлять облигации в портфель. Это необходимо для ребалансировки портфеля: если акции упадут в цене во время кризиса, то некоторые облигации не упадут, и даже могут вырасти. Соответственно продав их, вы сможете купить подешевевшие акции. Кроме того, облигации в портфеле смягчают его колебания, чем способствуют спокойствию инвестора.

Почему в моем портфеле ИИС нет облигаций

Портфель роста капитала на ИИС — это публичный проект, и конечно, максимизация прибыли привлекает читателей блога и клиентов, поэтому я временно на растущем рынке отказался от включения в него облигаций. Кроме того, у меня есть и другой портфель -дивидендный, более консервативный, что позволяет мне взять на себя повышенный риск по портфелю на ИИС и избавляет меня от беспокойства за него.

Включение в портфель ИИС облигаций начнется, когда закончатся дешевые, сильно недооцененные акции и сильно подорожают те акции, которые уже есть в портфеле.

Я продам какую-либо переоцененную акцию и увижу, что никаких дешевых идей нет. Значит на деньги от продажи или от новых пополнений я куплю облигации.

Такую стратегию я вам не советую, поскольку она обусловлена моими личными обстоятельствами. Включайте облигации в портфель, и будете защищены при любых сценариях на рынке, будь то падение, рост или боковик.

 

 

О бизнес-тренингах, сетевом маркетинге и пере-мотивации

Чем только народ не увлекается в надежде быстро разбогатеть без усилий и стартового капитала.

1234.png

1. Бизнес — тренинги

Сейчас модно обучать бизнесу. Обучение бизнесу само стало бизнесом. И зачастую новоиспеченные бизнес-тренеры зарабатывают на обучении тому, чего сами не знают. Как говорится: не знаешь сам — научи другого. Ладно бы у них был обучающий курс: «как сделать деньги на обучении бизнесу», в чем они преуспели, но их рекламные лозунги предполагают более широкий охват деятельности.

Появились бизнес-флэшмобы.. как будто 100-1000 человек могут договориться и построить бизнес. Тут 2-3 собственника то свою компанию рушат из-за противоречий.

Обучающиеся просиживают часами и усваивают информацию, проходят курс за курсом, посещают семинары со звездами, платят сотни — тысячи долларов за обучение.. и ничего не делают.

Может вопрос не информации и тренингах.. а психической неготовности стать предпринимателем или бизнесменом? Психологию тренингом не переломишь, можно только себя пере-мотивировать, добавить эйфории, а потом окажется, что внутри ты не созрел..

2. Сетевой маркетинг

Ума не приложу: зачем заказывать косметику у дистрибьютера по каталогам, ждать когда со склада/офиса ее привезут (или самому ездить) и платить за нее в 2-3 раза выше чем в косметическом магазине. А в магазине то, тоже самое продают: и алое, и семена — что хочешь тебе в банку с кремом положат, рублей за 200-300 руб, а не за 800..

Что рекламируется в сетевом маркетинге: не товар (так как он самый обычный), а якобы пассивный доход. И все это на эмоциях, вызванных подкачкой на тренинге.

Товар то так себе, давай на жадности людской играть, желании быстро разбогатеть, получать пассивные доходы и ничего не делать. Все это мне напоминает пирамиду.

На мой взгляд, продажа из рук в руки оправдана, если товар стоящий, а лучше уникальный. То есть продавать товар нужно, а не надежды страждущим.

3. Пере-мотивация

Часто люди ходят на мотивационные тренинги. Там их мотивируют, люди впадают в эйфорию, ставят себе цели, превышающие в разы их фактическую реальность. Но в результате или остывают, или результаты так себе. Вопрос: зачем так себя пере-мотивировать.

Толку от этого нет. Если хотите цель, поставьте, но не в 2-3 раза, а на 10-20%. И это уже будет реальность, а не мечты.

Выводы

Собственно, ради чего я писал.

Есть мечтатели — наемные работники, которые хотят быстро разбогатеть на бизнесе, сетевом маркетинге или постановке сверх-целей. И у них не получается.

А есть реалисты — инвесторы, которые месяц за месяцем, год за годом инвестируют деньги и получают хороший результат. И этот результат понятен и измерим: дивиденды, купоны, рост цены акции.

По моему, лучше быть быть реалистом и жить в достатке, чем мечтать и ничего не иметь.

 

 

 

Разочаровался: кипрский брокер не подходит для долгосрочного инвестора

После нескольких месяцев работы с кипрским брокером я узнал подводные камни и решил закрыть счет и вывести деньги. К сожалению, кипрский брокер подходит только для трейдинга, но не для долгосрочного инвестирования. Причины:

1. При получении дивидендов от ETF кипрский брокер платит на них налог в США — 15%.

Вероятно, это связано с тем, что он сам работает через американского брокера и записан там как владелец ваших паев. Вы у его американского брокера никак не фигурируете, поэтому считается, что кипрский брокер получил прибыль как юр. лицо и должен платить налог, а не вы.

2. Кипрский брокер взимает комиссию 3% (мин. 3$) за перечисление вам дивидендов.

3. После того, как все это будет вычтено из ваших дивидендов, вы должны уплатить еще НДФЛ 13% в РФ.

4. Дивиденды зачисляются на счет по письменным заявлениям! нужно самостоятельно отслеживать даты отсечек по каждому ETF (4 раза в год), и писать заявления в службу поддержки — прошлый век.

5. Оказалось, что у кипрского брокера все таки есть абонентская плата (5$ в мес.), но прописана она далеко в правилах, еще нужно было найти, и как-то размыто. Поэтому сразу было не понятно.

По п.п. 4-5: берут абонентскую плату, а сервиса нет.

В итоге при получении дивидендов, например, 100$, после уплаты всех налогов и комиссий на руки у вас останется ок. 69$. С вас возьмут больше 30%. Это делает сотрудничество с Кипрским брокером бессмысленным для долгосрочного инвестора.

Если же вы откроете счет у американского брокера, владельцем паев будете вы. При этом вы можете подать американскому брокеру заявление о нерезидентстве. Тогда, налог на дивиденды вы будете уплачивать в США 10%, а в России НДФЛ всего 3%. Ам. брокер не берет комиссию за перечисление дивидендов.
Итого вы с дивидендов уплатите всего 13%. Разница огромная.
И еще есть сервис: вам не нужно самостоятельно по каждому паю отслеживать даты отсечек и писать заявления. Все происходит автоматически. Понятно, что есть абонентская плата, но сервис есть.

Так что Кипр для себя я закрыл. Только американский или европейский брокер с начальной суммой для открытия счета 10 000$. Если у вас меньше — копите $ на вкладе.

P.S.

К сожалению, наши брокеры не любят открытость, на сайтах написано не все. И реально узнаешь всю ситуацию, только когда начинаешь дивиденды получать.

Но всякий опыт полезен. Надеюсь, что мой опыт поможет вам сохранить деньги.

О стратегии Элвиса Марламова

Элвис Марламов — известный активный инвестор. Уважаю и давно слежу за его делом, еще с commonа. Подробнее о нем вы можете прочитать в интернете или на сайте его группы «Аленка Капитал». Я же остановлюсь на его стратегии.

В основе стратегии лежит как поиск недооцененных компаний, так и идей по слиянию-поглощению. Как правило, это акции 2-3 эшелона, а иногда и эмитенты вне биржи. При этом сделки проводятся активно, зачастую заключаются на короткий временной период, большой % портфеля может быть вложен в одну-две акции, еще и с плечом. Часть идей срабатывает, а часть нет. Сработавшие же идеи обеспечивают большую прибыль для портфеля.

Несмотря на высокую прибыльность данной стратегии, мне она психологически не подходит. Я не люблю часто покупать и продавать, не люблю нервничать, как говорят «привязывать себя к батарее и пить валерьянку/пустырник». Стратегия с большим риском для меня не комфортна.

Да и для многих инвесторов тоже. Но проблема в том, что инвесторы могут переоценить свои силы: позариться на высокую доходность, забыв о риске и своем психологическом здоровье.

Если вы выбираете себе стратегию, то рекомендую, чтобы она подходила вам по психотипу. Если вы сильно нервничаете, в вас играет жажда большой прибыли и страх потерь, сбавьте темп. Перейдите на более долгосрочные портфельные инвестиции. Не стоит гнаться за идеями в ущерб здоровью. Идеи могут не сработать, а здоровье потеряете. Да и постоянно (годами) жить в таком режиме тяжело.

Выбирайте ношу по себе, чтобы не падать при ходьбе -)

Как побороть страх инвестирования в акции

Depositphotos_6885441_s-2015.jpg

У многих людей, никогда ранее не сталкивавшимися с акциями и фондовым рынком, или потерявшими на нем деньги, возникает страх рынка, недоверие к акциям как к инвестиционному инструменту. Многие относятся к акциям, как к билетам МММ. Но это в корне не верно.

Если вы боитесь вкладывать деньги в акции или другие инвестиционные инструменты (облигации, фонды недвижимости), то вы не сможете получить большую прибыль. Страх мешает вам стать богатыми. Разложим же этот страх на составляющие и попробуем его развеять, рассмотрев каждый элемент.

1. Отсутствие знаний

Люди боятся того, чего не знают. Вы не знаете, что такое акции, как в них инвестировать, как получать прибыль — и избегаете их. В результате упускаете большие возможности. Избегание — не выход, поскольку акции — это базовый инструмент инвестирования в капиталистическом мире. Это основа, которая есть у всех богатых. Если вы хотите разбогатеть, вам необходимо инвестировать в акции.

Выхода 2: узнать самому или нанять консультанта. И тот и другой путь хорош (в первом вы тратите время и внимание, во втором — платите за услуги). Если вы решили узнать все самостоятельно, не читайте сайты, блоги и книги по трейдингу и форексу.  Это путь к убыткам. Читайте классическую инвестиционную литературу. Начните с Д. Богла (попроще), а затем укрепляйте знания и усложняйте уровень литературы.

2. Потребность в гарантиях

Так уж устроен наш мир, что все, что связано с успехом и прибылью, несет в себе риск неудачи и убытков. Гарантий нет, за исключением тюрьмы и на кладбища. В первом случае вас всегда накормят, напоят и дадут крышу над головой, во втором — вам все это не понадобится.

Чем больше вы хотите гарантий, тем меньше ваш доход, свобода, удовольствие от жизни.

Нет на рынке акций, облигаций, недвижимости, драг. металлов никаких гарантий. Нет надежной доходности. Все меняет свои цены: то растет, то падает (даже квартира, в которой вы живете). И чем выше доходность, тем выше риск.

Избавьтесь от потребности в гарантиях, вы в капитализме уже 26 лет! Ну или держите деньги в депозитах и под подушкой, и потом не жалуйтесь на инфляцию и бедность.

Вы должны понимать, что акция, облигация, фонд недвижимости могут упасть в цене, и на 50% и больше. И это нормально и никто вам не даст никаких гарантий, что ваш портфель не упадет, хоть супер раскрученный консультант. В краткосрочной перспективе (например, 5 лет) цены очень изменчивы. Но если вы обоснованно выбрали инвестиционный инструмент (на основе фундаментального анализа и знаний), он отрастет в долгосрочной перспективе и даст вам хорошую прибыль. Нужно терпеть и ждать.

Нужно уметь переносить падение стоимости своего портфеля. Иначе вы его продадите его с убытком и навсегда распрощаетесь с рынком и богатством.

Например, у меня 2 позиции в дивидендном портфеле по -30%. И это нормально. Я знаю их фундаментальные факторы, знаю почему они просели и чего от них жду. Я не нервничаю.

Пока вы не продали акции, вы не потеряли деньги, даже если их стоимость упала.

3. Отношение к инвестициям в акции как к сделке

Многие думают об инвестициях в акции как о сделках с недвижимостью (купил квартиру на первичке, потом продал на вторичке, купил квартиру на вторичке подешевле, сделал ремонт — продал дороже, и так далее, циклами).

Но это не верно. В акциях в долгосрочной основе работает только портфельное инвестирование.

Например, купили вы акцию под какую-то идею (кто-то вам продал «сделку»). Акция выросла в цене, вы ее продали. А идей хороших больше на рынке нет. Все, циклы и ваше инвестирование закончились. Как же вы огорчитесь, если узнаете что акция, которую вы продали, выросла после продажи в 2-3 раза. 

Инвестиции в акции — это создание долгосрочного инвестиционного портфеля, его балансировка другими классами активов, управление риском, анализ бизнеса компаний и многое другое. Это не разовые сделки.

4. Жажда быстрой прибыли и быстрых результатов

Болезнь нашего времени. Создание большого капитала требует времени, долгого (15-20 лет). Нет в инвестициях инструкции: сделал раз-два-три, появилась кнопка «бабло» и пошла прибыль.

Развейте свои иллюзии. Хотите быстро разбогатеть — создавайте свой бизнес. А не хотите заниматься бизнесом, то у вас только один путь к богатству: инвестировать ежемесячно деньги в течение 15-20 лет и заниматься своим портфелем.

Те, кто говорит о быстрой прибыли на акциях — вас обманывают, эксплуатируя человеческую жадность.

Ну что ж.. я попытался вас убедить. Если не помогло — пробуйте: трейдинг, форекс, спамм-счета..встретимся через 5-10 лет, расскажете как «разбогатели».

5. Боль потерь

Вы когда-то наугад, по чьему то совету, купили какие-то акции, когда они уже сильно выросли, потом когда они упали, вы испугались, продали на низах и теперь жалеете. Типичная история. Кто же вам сказал, что на рынке можно получать доход, не разбираясь в предмете, не погружаясь. Кто виноват, что вы купили наугад акции?

Ну да ладно. Забудьте: потеряли и потеряли. Такое бывает часто. Начните инвестиции заново. С чистого листа. Только теперь подойдите к вопросу более обоснованно: учитесь сами или покупайте услуги консультантов.

Вот и все, что нужно знать и внутренне принять, чтобы подготовиться к инвестированию.

Я много материалов и статей посвящаю не стратегиям, тактикам, анализу, а именно психологии и философии инвестора, поскольку это 80% успеха. А стратегии, тактики, анализ — 20%. Начните думать и действовать как инвестор, а остальное приложится.

 

 

 

Рынок ценных бумаг Российской империи

Прочитал книгу Мошенского С.З. Рынок ценных бумаг Российской империи. Ее можно легко найти в интернете.

Очень интересно и поразительно, как люди торговали ценными бумагами в 19-м веке в Российской империи.

Структура экономики донельзя нам знакома: большую часть рынка занимали государственные и городские облигации, ипотечные ценные бумаги, затем шли акции железных дорог (с гос. участием), акции банков, сталелитейные и нефтяные акции и прочее — по мелочи.

Все как было так и осталось..ничего не изменилось (субъективно). Огромный государственный сектор, зарегулированность, недостаток частной инициативы и предпринимательства. Экономическая зависимость от иностранного капитала (весь промышленный рост конца 19 — начала 20 века финансировался на немецкие, французские и бельгийские деньги).

Простой народ в основном покупал облигации, акции были с большим номиналом и по карману только богатым. Банки платили огромные дивиденды 10-20% (за счет того, что обдирали клиентов на комиссиях).

Очень интересно отношение людей к ценным бумагам, бирже. Судьбы, исторические очерки известных промышленников и банкиров после революции.

Разорение французских рантье (исчезновение их как класса во Франции) из-за отказа советской власти платить по облигациям в 1918, а затем 100-летняя борьба за возвращение Россией долгов.

Книга читается запоем и дает представление о сегодняшних перспективах развития.

По существу, мы — те же, ничего не изменилось.

 

 

 

Страница 24 из 26
1 20 21 22 23 24 25 26