Дивидендный портфель: что происходило все это время

Долгое время я не публиковал доходность своего дивидендного портфеля.
Она сильно проседала весной из-за продажи ряда позиций. Не хотел эпатировать публику -)
Дивидендный портфель: что происходило все это время
Дело в том, что у меня было несколько сильно упавших эшелонов, я решил из них выйти, и перейти в более ликвидные и недооцененные акции.
Причина выхода: недружелюбные действия менеджмента, ухудшение экономики предприятий.
Например, я вышел в небольшой убыток из НКНХ прив. Сейчас он отрос, но ситуация с мегастройкой и отсутствием дивидендов остается той же.

Как видите, решение было верным и портфель не только восстановился, но и забрался на новые высоты.
С одной стороны, время выхода было не очень удачное: после этого часть закрытых позиций отросла.
С другой стороны, не выйдя я из них, я бы не купил дешево другие акции. Тут не посчитаешь.

Какой же принцип я использовал при продаже акций: может ли эта акция (из эшелона) вырасти в 2-3 раза? 

Нет. Например, это дочка, нет планов ее увеличить в 2 раза, ну плюс минус модернизируют, ну производство на 5-10 % подтянут.
Выходим даже в убыток, есть есть другая (голубая фишка или 1 эшелон), которая может.
Риск портфеля падает, а доходность растет. Жалеть не нужно.

Один из эшелонов впрочем я удачно закрыл — это Лензолото прив. по 4700 руб. Оно выросло где-то в 2 раза с моей покупки.
Посмотрев на отчетность, я понял, что дивидендов не будет, все деньги в депозиты и закрыл позицию.

Сейчас настроение оптимистичное. Рынок дает купить хорошие акции по низкой цене.
Пользуюсь и вам советую -)

Портфель на ИИС. Ноябрь 17. Продал Сбербанк купил ВТБ

Возраст портфеля: 2 г. 6 мес.
Доходность портфеля по сравнению с прошлым месяцем — без существенных изменений.
Портфель на ИИС. Ноябрь 17. Продал Сбербанк купил ВТБ

Продажа Сбербанка об.

Сегодня продал Сбербанк (670 акций), купленных еще в далеком сентябре 2015 года, по 74 рубля.
Смотрим пост https://smart-lab.ru/blog/277955.php
Продал по 210 рублей. Итого: позиция выросла в 2,8 раза! (180% прибыли).
Конечно, на фоне слухов о возможном повышении дивидендов, можно было еще подождать.
Но кто знал: я продал утром, а слухи пошли после обеда.

Однако если посмотреть здраво: Сбербанк уже стоит 1,6 капитала. Еслисравнить с другими крупными банками — то вполне справедливо.
Банки, которые стоят по 2 капитала, наверное, есть, но я их не встречал.
Насчет довода Г. Грефа, что Сбербанк становится IT компанией и должен оцениваться как IT — не согласен. Сбербанк нельзя сравнивать с Гуглом, так IT — это лишь средство для банковского бизнеса, непосредственно на IT Сбербанк не зарабатывает (по крайней мере это не основной бизнес). Поэтому Сбербанк должен оцениваться как банк. 
Кроме того, рынок РФ ограничен количеством населения, а значит, предел роста есть и он скоро будет достигнут. Выхода на мировой рынок я не наблюдаю.
Вывод: Сбербанк оценен справедливо. Дивиденды могут подтянуть вверх котировки, но еще ничего толком не известно.

Покупка ВТБ

Вместо Сбербанка, который стоит 1,6 капитала, я купил на часть средств ВТБ, который стоит 0,5 капитала, и тоже государственный.
Очевидная идея. На оставшиеся деньги купил электроэнергетику.

В этом месяце хочу купить акции иностранного эмитента (США) на Санкт-Петербургской бирже с большим потенциалом. Уже деньги приготовил (34 000 руб.), но доллар внезапно вырос. Поэтому подожду более выгодного курса.

Распределение активов равномерное
Портфель на ИИС. Ноябрь 17. Продал Сбербанк купил ВТБ

Динамика доходности за месяц без изменения
Портфель на ИИС. Ноябрь 17. Продал Сбербанк купил ВТБ
СЧА тоже не месте.
Портфель на ИИС. Ноябрь 17. Продал Сбербанк купил ВТБ
Вывод: для хорошей доходности (100-200%) порою нужно ждать несколько лет. Важно терпение.
Быстро ничего не бывает. Но терпение вознаграждается.

Портфель на ИИС. Октябрь 17. Мечел пр. — отличный шанс для покупки

Возраст портфеля: 2 г. 5 мес.
Доходность портфеля немного снизилась из-за снижения ФСК и др. позиций
Портфель на ИИС. Октябрь 17. Мечел пр. - отличный шанс для покупки

Покупка Мечел пр.

Кто еще не купил Мечел пр. — самое время, он как раз снизился.
Иск Варшавского при всем желании сильно на ситуацию не повлияет, поэтому смело берите. Даю подсказку.
Сам я внес очередные 30 000 руб. на счет, наращиваю существующие позиции.

Бурятзолото без движения

В минусах пока «сундук мертвеца» — Бурятзолото, которое вряд ли удастся продать даже в 0 в ближайшие 2 года.
А также одна сетевая компания. Но ничего, отрастет.

Динамика счета представлена ниже. Доходность «бьется о сопротивление».
Вижу знаки скорого пробоя вверх -)
Портфель на ИИС. Октябрь 17. Мечел пр. - отличный шанс для покупки

СЧА уверенно растет
Портфель на ИИС. Октябрь 17. Мечел пр. - отличный шанс для покупки

P.S. На рынке до сих пор много идей: и дивидендных и недооцененных.
Важно продолжать инвестировать лет 5 хотя бы, и капитал накопится. А дальше можете и квартиру и дом купить.

Портфель на ИИС. Сентябрь 17. Доходность почти восстановилась, наблюдаем за АФК «Система»

Возраст портфеля: 2 г. 4 мес.
Доходность портфеля почти восстановилась к февральским максимумам.
Это очень хорошо, учитывая, что и размер портфеля возрос, так как делались взносы почти каждый месяц.
Портфель на ИИС. Сентябрь 17. Доходность почти восстановилась, наблюдаем за АФК "Система"
В этом месяце внес 30500 руб. и купил нового эмитента. Хотел было увеличить позицию по Роснефти, но не успел, она начала быстро расти на новости о покупке ее акций китайским инвестором.
Пока подожду.
Портфель на ИИС. Сентябрь 17. Доходность почти восстановилась, наблюдаем за АФК "Система"

АФК «Система» вышла в плюс

Жду дальнейшего роста после заключения мирового соглашения. Затем, вероятно, продам.
Количество эмитентов сильно выросло, и уже трудно уместить в скриншоте.
Это последствие реорганизации части портфеля и новых покупок, которые я провел в конце августа, после продажи КЗОС.
Жду появления в портфеле через годик новых звезд с доходностью порядка 100%.

Распределение активов измельченное.
Многовато позиций, лучше все же до 10. Но ничего, продать всегда можно… по выросшей цене.
Портфель на ИИС. Сентябрь 17. Доходность почти восстановилась, наблюдаем за АФК "Система"
СЧА идет на 1,5 млн. с заметным опережением над взносами.
Портфель на ИИС. Сентябрь 17. Доходность почти восстановилась, наблюдаем за АФК "Система"
В целом я настроен оптимистично: инфляция снижаются, доходы у многих эмитентов растут (не у всех конечно), есть что покупать по дешевым ценам.
Продолжаем инвестировать.

P.S.
У меня накопительная часть пенсии в Лукойл-Гарант. Тоже вроде ребята что-то заработали. Главное, чтобы их кто-то не купил и деньги не вывел из фонда путем схемы с облигациями. Иначе вся эта доходность останется только на экране… и в истории.

Портфель на ИИС. Продажа Казаньоргсинтез, покупка Роснефти

Возраст портфеля: 2 года 3 мес.
В связи с выходом полугодовых отчетов произвел изменения в портфеле на ИИС.
Продал Казаньоргсинтез об., Россети об., купил НК Роснефть и пару перспективных эмитентов в закрытую часть портфеля.
Доходность портфеля растет.
Портфель на ИИС. Продажа Казаньоргсинтез, покупка Роснефти

1. Казаньоргситез об.

Всегда рассматривал этот бизнес как растущий и перспективный. Акция была в непубличной части портфеля.
Покупал давно (года 1,5-2 назад) по 40,38 руб. Продал по 71,5 руб. (слил в бид, так как торопился).
Доходность 77,06% — отличная.
Почему продал:
— упала прибыль на 29% на фоне сокращения выручки и роста себестоимости;
— упали цены на пластики, что является тревожным сигналом.
Подробнее см. здесь.
Вообщем ждать в этом году здесь особо нечего, а акция почти удвоилась, еще и дивиденды дала.
Зайду пониже, рублей по 50, если дадут.

2. Россети обыкн.

Покупал долгосрочно, в том числе с учетом будущих дивидендов, но появились другие более быстрые идеи. Продал в ноль.

3. НК Роснефть

Компания растущая и сильная. Буду набирать позицию понемногу. Я думаю, что есть шанс удвоиться в течение пары лет на фоне восстановления нефтяных цен, роста бизнеса и снижения долга.

4. АФК «Система»

Битва проиграна, но война еще не закончена. Не теряю оптимизма, что ситуация разрешится компромисом и акции отрастут до 18-20 руб. через полгода — год максимум.

5. Сбербанк

Теперь дороже золота. Дешевле 250-300 руб. не стоит отдавать -)

Счет активно восстанавливается и почти дошел до зимних пиков.
Портфель на ИИС. Продажа Казаньоргсинтез, покупка Роснефти

Возможности на российском рынке есть очень хорошие. Нужно продолжать инвестировать и капитал вырастет.

Портфель на ИИС. Август 17. Восстановление продолжается

Возраст портфеля: 2 года 3 мес.
После зимней коррекции доходность продолжает постепенно восстанавливаться.
Портфель на ИИС. Август 17. Восстановление продолжается
В этом месяце пришли последние дивиденды. Кроме того, внес на счет 30 000 руб.
Купил немного Газпрома и еще одной акции в перспективе ослабления рубля.
АФК Система пока топчется в минусе в свете продолжающегося судебного разбирательства.
Ждем, возможно до конца года прояснится.
Если у вас еще нет Газпрома, купите, пока дешево отдают.

Распределение активов не совсем равномерное: есть 2 акции с долями более 10%.
Но продавать пока рано.
Портфель на ИИС. Август 17. Восстановление продолжается

Динамика доходности счета показывает восстановление
Портфель на ИИС. Август 17. Восстановление продолжается
СЧА растет быстрее % доходности в связи с получением дивидендов и доп. взносами.
За 2 года заработано сверх вложений уже 452 000 руб. — хватит на 2 хороших отпуска семьи)
Портфель на ИИС. Август 17. Восстановление продолжается
Сейчас хорошее время для инвестиций. Если вы внесли первоначальную сумму, продолжайте каждый месяц сберегать и инвестировать,
не бросайте. Только так получается хороший результат.

Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома

Возраст портфеля: 2 г. 2 мес.
Портфель начинает отрастать. Этому способствует как общее восстановление рынка, так и поступающие дивиденды.
Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома
1. Всего с начала года до начала августа я планирую получить 43 000 руб. дивидендов, что составит 4% от текущей стоимости портфеля или 6% от вложенных средств. Дивиденды на уровне ставки по банковскому вкладу. Но этот портфель — роста капитала, и здесь основной выигрыш идет от роста курсовой стоимости. Акции в портфель берутся те, по которым есть большой потенциал роста, что может сопровождаться отсутствием или низкими дивидендами.
2. В прошлом месяце я продал одну из акций в закрытом списке с прибылью ок. 40% для покупки Газпрома. Купил Газпром по 118,75 руб. Не на самом дне, но дешево. Напомню, что ранее у меня уже был Газпром, я продал его в феврале по 158 руб (см. пост).
Проданная акция имеет еще большой потенциал роста, но Газпром может вырасти быстрее. Потом перезайду. 
3. В этом месяце мне удалось вложить в портфель 24 000 руб.
Купил позицию № 14 в расчете на рост доллара. Потенциал * 2.
За мной еще долг: 2 раза летом пропускал взносы в портфель из-за необходимости накопления на отпуск.

Распределение активов равномерное.
Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома

Динамика счета. Идет восстановление.
Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома
СЧА счета опять выше миллиона.
Портфель на ИИС. Июль 17. Рост портфеля и покупка Газпрома

В целом рынок дешев. И даже после отсечки многие акции можно смело покупать.

P.S. Если вы хотите узнать, какие опасности вас поджидают при инвестициях во 2 и 3-й эшелон,
в какие отрасли нельзя инвестировать, вы можете это сделать здесь.

Портфель на ИИС. Июнь 17. Без изменений

Стоимость портфеля практически не изменилась за прошедший месяц. Рынок колеблется на одних и тех же уровнях.
И даже дивидендный сезон не принес повышения.
Портфель на ИИС. Июнь 17. Без изменений
«АФК Систему» по-прежнему штормит, но возможная награда «2x» — стоит того, чтобы отправиться в плавание.
Акции «ФСК» немного снизились, но это не повод, чтобы от них избавиться. Ждем «2-3x».

В этом месяце ничего не вносил, так как деньги идут на отпуск. Осенью догоню, тем более, что по проекту закона теперь на ИИС я смогу в 2017 внести не 400 000 руб, а 1 млн. Жаль, что 1 млн. внести можно только один раз, а не каждый год.
А в июле — начале августа буду реинвестировать поступающие дивиденды.

Портфель на ИИС. Июнь 17. Без изменений
Доходность чуть снизилась.
Портфель на ИИС. Июнь 17. Без изменений

Распределение активов равномерное
Портфель на ИИС. Июнь 17. Без изменений
СЧА — чуть меньше миллиона.

Вывод.
У инвесторов бывают хорошие и плохие времена. Хорошие — это когда рынок дешев и будет расти, а плохие — когда дорог и будет падать.
Полагаю, что сейчас хорошие.
Если после отпуска останутся деньги, самое время инвестировать..

 

Портфель на ИИС. Май 17. Покупаем АФК Систему

Прошло 2 года с момента создания портфеля.
Портфель на ИИС. Май 17. Покупаем АФК Систему
Максимальная доходность портфеля достигала 77,3%, сейчас же стоимость портфеля снизилась вместе с рынком и составляет 56,87%.
Индекс ММВБ без дивидендов за это время вырос на 17,5%. Даже с учетом дивидендов 3-4% по индексу ММВБ в год, альфа портфеля на лицо.

Портфель на ИИС. Май 17. Покупаем АФК Систему
В этом месяце вложил 30 000 руб. и купил на них упавшие акции АФК Системы.
Думаю, что как и в прошлый раз, через пару месяцев все устаканится, и акции возвратятся на уровень 22-25 руб.
То есть, можно заработать 100%. Есть риск, но оцениваю его как небольшой.
Портфель на ИИС. Май 17. Покупаем АФК Систему
Распределение активов немного неравномерное. Продолжает расти Сбербанк, и я его не останавливаю) Хорошо вырос одна акция для клиентов (№7).
Портфель на ИИС. Май 17. Покупаем АФК Систему
СЧА портфеля медленно растет.

Вывод.
Сейчас время благоприятное для покупки дивидендных акций. Они дешевы, а до выплат дивидендов остались считанные 1-3 месяца (доходность явно лучше депозита).
И эти деньги можно будет реинвестировать, тем самым заметно увеличив портфель.

Портфель на ИИС. Апрель 17. Коррекция и продажа Бурятзолото

Рыночная коррекция продолжается. Это влияет на портфель, хотя некоторые эмитенты даже растут на фоне коррекции (№6).
Портфель на ИИС. Апрель 17. Коррекция и продажа Бурятзолото
В этом месяце продал большую часть позиции по Бурятзолото (позиция № 1).
При покупке был расчет на выплату больших дивидендов или выкуп акций мажоритарием (Nordgold) по выгодной цене.
Но согласно последнему отчету, Бурятзолото купило облигации Nordgold сроком на 2-3 года, таким образом, лишило нас дивидендов. Да и выкупа похоже не предвидится, раз найден такой канал вывода прибыли в обход миноритариев. И это печально.
Таким образом, идея отменилась.
Акции покупал по 1215 руб., удалось продать по 1250 руб. часть позиции. Сейчас почти в нуле по сделке. Но скупка в стакане есть, поэтому подожду подъема цены вместе с рынком.

Взнос в портфель ИИС в этом месяце не делал, так как были нужны деньги для основного портфеля. В последующие месяцы наверстаю.

В распределении активов есть некоторые эмитенты свыше 10%, но продавать пока не буду до достижения целевых цен.
Портфель на ИИС. Апрель 17. Коррекция и продажа Бурятзолото
По сравнению с прошлым месяцем доходность портфеля немного выросла.
Портфель на ИИС. Апрель 17. Коррекция и продажа Бурятзолото

СЧА портфеля немного откатилась, но все равно свыше 1 млн. рублей.
Портфель на ИИС. Апрель 17. Коррекция и продажа Бурятзолото

Сейчас прекрасные цены для покупок в портфель, все стоит очень дешево.
Важно, чтобы не в кредит, и деньги были не последними.

По моему опыту, плечи (маржинальный кредит) практически никогда не оправданы.
В 90% после покупки на плечи, можно акции купить еще дешевле -))
Для инвестора плечи — не вариант.

Страница 3 из 7
1 2 3 4 5 6 7