Пару дней назад продал все М.Видео

Продал остаток М.Видео по разным ценам от 197,8-197.2. В целом при средней цене в 202 рубля, убыток составил 6,75 рублей. Но с учетом 2-х дивов (декабрь 14 и июль 15) я заработал на М.Видео более 20%.
Точно сказать сложно, так как я использовал плечи в начале года, поэтому все средние цены сбились.
В целом мне самому не нравится дергаться, во мне просыпается нездоровый спекуль. Но даже гениальный менеджмент не может победить макроэкономику.
Поэтому если бакс останется на уровне 60-65 (а он скорее останется, так как нефть не растет, а падает), то М.Видео придется тяжело. 1-2 года понадобиться, чтобы ЗП у населения подрасли и технику при баксе 60-65 люди хорошо тарили.
Кроме того, сейчас мне нужна во втором эшелоне доходность более 10%. М.Видео при ЧП в 6 млрд. (прогноз conomy) не сможет обеспечить эту доходность при нынешних ценах.
Я с удовольствием куплю М.Видео по 140, а может и по 150.
Прогнозу conomy хочется верить, так как бакс вырос на 20% с уровня 55, соответственно и затраты М.Видео должны подрасти на 15-20%. А ажиотажного спроса на технику, как в НГ уже нет.
Соответственно по ЧП никак не получается быть на уровне 2014. В любом случае падение, разве что бакс под занавес 2015 не свалится до 45-50 рублей (и то не факт, что будет рост ЧП).
Поэтому продал.
Но в целом М.Видео — одна из лучших акций. Можно было бы и держать. Верю в 800 рублей. Но чуть позже.

P.S. кляну себя за убыток и кусаю локти.. Но нада Федя.

Снизил долю М.Видео до 10%

Давно уже хотел привести портфель в диверсифицированное состояние, о чем писал: 10 эмитентов по 10%. Посмотрел на курс доллара 64,25 рублей, и понял, пора. Пришлось продать  М.Видео в небольшой убыток. Средняя 202, продал по 195 руб. Можно сказать через себя перешагнул. Но пока я буду ждать восстановления М.Видео до 202, другие эмитенты вверх ускачут, особенно экспортеры. А диверсифицироваться все равно нужно, какой бы прекрасной не была акция. Поэтому сделал сейчас.

Убыток не глобальный, часть позиций уже пошли вверх, поэтому идет просадка по счету с 8 до 6% доходности, т.е. я по-прежнему в плюсе.

Портфель на ИИС. Август 2015. Выход в плюс и покупка Сбербанка

Выделил очередные 25 000 рублей для инвестиций в портфеле на ИИС.
Решил купить сбербанк обычку. Почему Сбербанк — потому что это лидер отрасли, и он один из немногих среди банков имеет чистую прибыль в кризисный год. Его капитализация меньше стоимости капитала. И в целом банк растет. Подробнее с показателями банка можно ознакомиться впрезентации за 3 мес. 2015.
Некоторые инвесторы рекомендуют покупать Сбербанк преф. Это хорошая идея. Но поскольку портфель у меня не дивидендный и не долгосрочный, а скорее среднесрочный, я решил взять обычку, так как вырастет она больше, чем преф. По моим оценкам потенциал роста более 100% в перспективе 1-1,5 года.

Многие упрекали меня, почему через месяц после формирования портфеля он в минусе. Я думаю, что, если человек инвестор, а не спекулянт, он должен иметь терпение, чтобы подождать реализации своих вложений. Инвестиции требуют времени. И вот портфель на ИИС уже вышел в плюс.
Данные на 10.08.2015 на 10 ч. 30 мин (в конце дня могут поменяться, заменю вечером). 

 Хорошие результаты показал НКНХ прив. — повлияло ослабление рубля.
Также хорошо работает Арсагера, уже скоро отобью уплаченную надбавку за приобретение пая.
Распределение активов равномерное.

Доходность портфеля с конца мая 2015 порядка 2-3%.

 СЧА портфеля превысили сумму инвестиций.

В сентябре 2015, скорее всего, буду опять покупать Арсагеру.
В целом смотрю на рынок оптимистично. Рост начался.

Избавляемся от рублей и повышаем диверсификацию

На дворе еще не осень, а рубль стремительно падает (доллар 64 рубля). Также проходят новости о размещении биржевых облигаций ВТБ на сумму 1 трлн. рублей (их будет выкупать ЦБ РФ или Минфин), а это может свидетельствовать о скрытой эмиссии денег.

                Как мы видим, денежные средства в рублях стремительно теряют свою стоимость, инфляция растет открыто и скрыто. Это сигнал для инвестора, что нужно быстрее вкладываться в акции. Уже началась переоценка нашего супердешевого рынка. И нужно успеть сесть в поезд, иначе он уйдет без нас.

                Я подкупаю дивидендные эмитенты и повышаю свою диверсификацию. Доля М.Видео снизилась с 85% до 83%, доли 2-х эмитентов повысились. Буду повышать доли эмитентов, кроме М.Видео, до 10%.

                Диверсификация на 07.08.2015

fec5e8_2d0c27df5a42486ca2554e97fca59b2b

Для наглядности выкладываю еще 2 графика. График суммы инвестиций и СЧА портфеля.

fec5e8_9061d08acb374c038a38b6602ed776b5

 И график доходности портфеля.

     Как мы видим, доходность растет. А СЧА растет быстрее чем сума вложений. Это хорошо.

Какая должна быть диверсификация у дивидендного портфеля?

На мой взгляд диверсификация дивидендного портфеля акций должна быть следующей:

1) минимальная диверсификация: 10 эмитентов с долями по 10%;

2) оптимальная диверсификация: 15 эмитентов с долями по 6-7%.

Почему такая раскладка? Цель диверсификации — возместить потери инвестора от плохого события с эмитентом (его национализации, резкого падения прибыли или даже банкротства) за счет одних годовых дивидендов от других эмитентов в портфеле.

 Рассмотрим первую ситуацию (минимальную диверсификацию). Предположим, что все 10 эмитентов дают по 10% дивидендов чистыми (после уплаты НДФЛ). Если случится потеря 1 эмитента, то от других эмитентов в виде дивидендов мы получим 10% от стоимости портфеля (за вычетом стоимости потерянного эмитента). На эти деньги мы купим другую дивидендную акцию вместо потерянного эмитента и полностью восстановим портфель.

Но нужно быть реалистами: ситуация, когда все 10 эмитентов дают дивидендную доходность 10% в год чистыми редка. Скорее всего, дивидендная доходность крупных и надежных эмитентов будет около 6-7%. Значит для возмещения стоимости 1-го потерянного эмитента за счет годовых дивидендов, нам нужно чтобы общее количество эмитентов в портфеле было 15.

Конечно, существует еще и диверсификация по классам активов (акции, недвижимость, сырьевые товары, облигации/депозиты и др.), страновая диверсификация. Но этот вопрос более сложный. Лучше его рассмотреть отдельно.

 Диверсификация в моем непубличном портфеле

Вот такая картина была 28.07.2015

fec5e8_d6c8a3c16a124a679c466df14475bbea

Вот такая картина стала 29.07.2015

fec5e8_c7ecf8a08e3645279f2ffe1ff22c9140

Доля М.Видео снизилась с 87% до 85%, доля эмитента 2 подросла с 4% до 6%. Доли остальных эмитентов снизились. Это связано с тем, что я докупил эмитента 2.

 Состав моего непубличного портфеля сейчас не соответствует изложенным принципам диверсификации, потому что раньше я придерживался принципов концентрации для определенных целей. Но я уже двигаюсь к идеальной картине путем покупки других эмитентов, кроме М.Видео. В частности, июльские дивиденды М.Видео были истрачены на диверсификацию, также вчера я докупил эмитента 2. М.Видео я больше не покупаю.

Продавать имеющиеся акции я не хочу. Принцип — не делать лишних движений по счету, и вообще лучше не продавать акции просто так, если нет фундаментальных причин. Поэтому буду двигаться к диверсификации только через докупку других эмитентов.

Кстати, вот динамика доходности непубличного портфеля с 01.05.2015 (точки отсчета проставлены неравномерно, поскольку я проверял доходность не часто).

fec5e8_57e097ef8ff34792896f007c6e664f1f

Портфель на ИИС. Июль 2015. Покупаем НКНХ преф.

Выделил 25 000 руб. Купил НКНХ прив.  Есть собственные расчеты.
Мой портфель на сегодня.

fec5e8_ade0fdaf34a548568589c59ee0c96c24

Сумма на счете подрастает =) Форсировать я не буду: 25-30 тыс. руб. в месяц, не больше. Иначе обычные люди не смогут повторить. А я хочу показать, что обычный человек тоже может инвестировать. Если вы в регионах, можно хотя бы по 5-10 тыс. руб. выделять. Начальные суммы не столь важны, как регулярность инвестиций.

Портфель достаточно сбалансированный.

fec5e8_824f1fe7e8434d1984a345ca860abcb3

Доходность пока припала из-за просадки Газпромнефти. Но это временное явление.
Осенью увидите чудо. Кстати, я так и не понял, пришли ли мне дивы ГПН. Может и пришли на карту, надо изучать выписку, возможно, я их не заметил из-за незначительной суммы.. По Пифу 6.4 Арсагера небольшой минус, поскольку при покупке пая была взята комиссия агентом. Но это выправится.

Лензолото брать не буду, сильно подорожало. Поэтому вероятно в августе возьму опять Пиф 6.4 Арасагеры.

P.S. Только что пришли дивы Газпромнефти — 173 рубля.
Что-то мало. По расчетам должна быть другая сумма: 200*1,85 — 13%=321.9 руб.
Не понятно.

Портфель на ИИС. Июнь 2015. Покупка ПИФ Арсагера — акции 6.4

Перечислил 25 000 руб. на покупку ИПИФ Арсагеры — акции 6.4.
Сколько выдадут паев и среднюю цену пока не знаю, рассчитают 18.06,
поэтому привел примерные цифры. Краха по ГПН не случилось, осенью ждем стронг вверх.

6e1704

Ежемесячно планирую вкладывать только по 20-30 тыс., не больше. Суммы вложений посильные для крупных городов

Портфель на ИИС. Май 2015. Начинаю формирование

Начал с мая 2015 формировать портфель на ИИС (индивидуальном инвестиционном счете). Это поможет избежать уплаты НДФЛ при продаже акций и существенно повысит доходность.
При формировании портфеля учитываю рекомендации А. Шадрина. Уважаю его как человека и ценю его просветительскую деятельность на смартлабе. Однако несмотря на некоторое сходство мой портфель будет отличаться, как по составу эмитентов, так по моменту закрытия позиции.
Можно сказать, что мой портфель представляет собой среднесрочное инвестирование.
Выкладываю состав портфеля. Этот портфель публичный. Кроме него, есть непубличный долгосрочный портфель, существенно больший по активам. Отдельные идеи из непубличного портфеля буду освещать на блоге.

1.jpg

Страница 7 из 7
1 3 4 5 6 7