Какая должна быть диверсификация у дивидендного портфеля?

На мой взгляд диверсификация дивидендного портфеля акций должна быть следующей:

1) минимальная диверсификация: 10 эмитентов с долями по 10%;

2) оптимальная диверсификация: 15 эмитентов с долями по 6-7%.

Почему такая раскладка? Цель диверсификации — возместить потери инвестора от плохого события с эмитентом (его национализации, резкого падения прибыли или даже банкротства) за счет одних годовых дивидендов от других эмитентов в портфеле.

 Рассмотрим первую ситуацию (минимальную диверсификацию). Предположим, что все 10 эмитентов дают по 10% дивидендов чистыми (после уплаты НДФЛ). Если случится потеря 1 эмитента, то от других эмитентов в виде дивидендов мы получим 10% от стоимости портфеля (за вычетом стоимости потерянного эмитента). На эти деньги мы купим другую дивидендную акцию вместо потерянного эмитента и полностью восстановим портфель.

Но нужно быть реалистами: ситуация, когда все 10 эмитентов дают дивидендную доходность 10% в год чистыми редка. Скорее всего, дивидендная доходность крупных и надежных эмитентов будет около 6-7%. Значит для возмещения стоимости 1-го потерянного эмитента за счет годовых дивидендов, нам нужно чтобы общее количество эмитентов в портфеле было 15.

Конечно, существует еще и диверсификация по классам активов (акции, недвижимость, сырьевые товары, облигации/депозиты и др.), страновая диверсификация. Но этот вопрос более сложный. Лучше его рассмотреть отдельно.

 Диверсификация в моем непубличном портфеле

Вот такая картина была 28.07.2015

fec5e8_d6c8a3c16a124a679c466df14475bbea

Вот такая картина стала 29.07.2015

fec5e8_c7ecf8a08e3645279f2ffe1ff22c9140

Доля М.Видео снизилась с 87% до 85%, доля эмитента 2 подросла с 4% до 6%. Доли остальных эмитентов снизились. Это связано с тем, что я докупил эмитента 2.

 Состав моего непубличного портфеля сейчас не соответствует изложенным принципам диверсификации, потому что раньше я придерживался принципов концентрации для определенных целей. Но я уже двигаюсь к идеальной картине путем покупки других эмитентов, кроме М.Видео. В частности, июльские дивиденды М.Видео были истрачены на диверсификацию, также вчера я докупил эмитента 2. М.Видео я больше не покупаю.

Продавать имеющиеся акции я не хочу. Принцип — не делать лишних движений по счету, и вообще лучше не продавать акции просто так, если нет фундаментальных причин. Поэтому буду двигаться к диверсификации только через докупку других эмитентов.

Кстати, вот динамика доходности непубличного портфеля с 01.05.2015 (точки отсчета проставлены неравномерно, поскольку я проверял доходность не часто).

fec5e8_57e097ef8ff34792896f007c6e664f1f

Портфель на ИИС. Июль 2015. Покупаем НКНХ преф.

Выделил 25 000 руб. Купил НКНХ прив.  Есть собственные расчеты.
Мой портфель на сегодня.

fec5e8_ade0fdaf34a548568589c59ee0c96c24

Сумма на счете подрастает =) Форсировать я не буду: 25-30 тыс. руб. в месяц, не больше. Иначе обычные люди не смогут повторить. А я хочу показать, что обычный человек тоже может инвестировать. Если вы в регионах, можно хотя бы по 5-10 тыс. руб. выделять. Начальные суммы не столь важны, как регулярность инвестиций.

Портфель достаточно сбалансированный.

fec5e8_824f1fe7e8434d1984a345ca860abcb3

Доходность пока припала из-за просадки Газпромнефти. Но это временное явление.
Осенью увидите чудо. Кстати, я так и не понял, пришли ли мне дивы ГПН. Может и пришли на карту, надо изучать выписку, возможно, я их не заметил из-за незначительной суммы.. По Пифу 6.4 Арсагера небольшой минус, поскольку при покупке пая была взята комиссия агентом. Но это выправится.

Лензолото брать не буду, сильно подорожало. Поэтому вероятно в августе возьму опять Пиф 6.4 Арасагеры.

P.S. Только что пришли дивы Газпромнефти — 173 рубля.
Что-то мало. По расчетам должна быть другая сумма: 200*1,85 — 13%=321.9 руб.
Не понятно.

Портфель на ИИС. Июнь 2015. Покупка ПИФ Арсагера — акции 6.4

Перечислил 25 000 руб. на покупку ИПИФ Арсагеры — акции 6.4.
Сколько выдадут паев и среднюю цену пока не знаю, рассчитают 18.06,
поэтому привел примерные цифры. Краха по ГПН не случилось, осенью ждем стронг вверх.

6e1704

Ежемесячно планирую вкладывать только по 20-30 тыс., не больше. Суммы вложений посильные для крупных городов

Портфель на ИИС. Май 2015. Начинаю формирование

Начал с мая 2015 формировать портфель на ИИС (индивидуальном инвестиционном счете). Это поможет избежать уплаты НДФЛ при продаже акций и существенно повысит доходность.
При формировании портфеля учитываю рекомендации А. Шадрина. Уважаю его как человека и ценю его просветительскую деятельность на смартлабе. Однако несмотря на некоторое сходство мой портфель будет отличаться, как по составу эмитентов, так по моменту закрытия позиции.
Можно сказать, что мой портфель представляет собой среднесрочное инвестирование.
Выкладываю состав портфеля. Этот портфель публичный. Кроме него, есть непубличный долгосрочный портфель, существенно больший по активам. Отдельные идеи из непубличного портфеля буду освещать на блоге.

1.jpg

Страница 7 из 7
1 3 4 5 6 7