Портфели. Январь. Лукойл. Покупки на дне рынка

1. Портфель на ИИС

Нельзя быть в рынке и одновременно свободным от него. Вот и мой портфель на ИИС немного просел после новогодних праздников, как и рынок.

Однако я помню, что волатильность, присущая акциям, вознаграждается большей доходностью, чем по облигациям. И на большом временном интервале волатильность акций менее опасна, чем инфляция. Выбираю хороших эмитентов и с уверенностью смотрю в будущее.

В этом месяце вложил очередные 25 000 руб. и купил акции Лукойла. На мой взгляд, по текущей цене — это отличное вложение. P/E немного высоковат — 11 (из-за падения нефтяных цен), однако остальные коэффициенты в порядке. Дивидендная доходность за 2015 год составит ок. 5,4% (что неплохо для голубой фишки). Покупаю сырьевую компанию на дне сырьевого цикла. А когда же еще покупать? Явно не на пике цен на сырье. Все временно, и времена высоких цен на сырье вернутся. Тогда акции с хорошим корпоративным управлением, заинтересованные в росте акционерной стоимости и повышении дивидендов будут на высоте. А это как раз Лукойл.

Диверсификация портфеля равномерная. Доля Сбербанка по-немного снижается за счет новых пополнений счета.

 2. Дивидендный портфель

По ряду эмитентов идет рост. Вот и портфель поднялся.

Купил под Новый Год нового эмитента, и он вырос на несколько десятков процентов. Но вопрос не волшебстве или угадайке, а исключительно в фундаментальном анализе.

Выводы:

1. Не бойтесь инвестировать, а бойтесь не инвестировать, поскольку на большом временном интервале волатильность акций менее опасна, чем инфляция.

2. Смотрите спокойно на флуктуации рынка, все это уже было на рынках и не раз.

Итоги 2015 года по портфелям. Сравнение с индексом ММВБ и инфляцией

1. ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) 

Счет ведется с 15.05.2015, т.е. 7,5 месяцев. За этот период доходность счета составила 8,6%. Индекс ММВБ за аналогичный период вырос на 4,1%. Инфляция составила 3,8%. Таким образом, доходность счета превысила как рост индекса ММВБ, так и уровень инфляции. Цель достигнута. Альфа — 4,5%, реальная доходность — 5,5%. 

Лидерами счета стали Сбербанк, Протек и Газпромнефть. Рекомендации по их покупке я размещал в постах одновременно с формированием позиции.

Напомню, что счет ИИС открыт в целях освобождения от уплаты НДФЛ при продаже выросших акций. В целом данный счет является экспериментальным. Он предназначен для опробования новых стратегий, например, стоимостных или покупки растущих акций.

Распределение активов равномерное (за исключением Сбербанка, по которому была сформирована двойная позиция).

 Доходность имеет тенденцию к росту.

 Стоимость портфеля на ИИС уверенно превышает сумму инвестиций.

 2. Дивидендный портфель

Доходность по счету публично фиксируется с 01.05.2015, т.е. 8 месяцев. За этот период доходность счета составила 12,6%. Индекс ММВБ за аналогичный период вырос на 4,9%. Инфляция составила 3,8%. Таким образом, доходность счета превысила как рост индекса ММВБ, так и уровень инфляции. Цель достигнута. Альфа — 7,7%, реальная доходность — 8,8%.

За указанный период 2 раза были получены дивиденды.

Данный портфель является основным.

Выводы:

1. Доходность обеих портфелей (ИИС и дивидендного) превысила как рост индекса ММВБ, так и уровень инфляции. Цели достигнуты.

2. Доходность дивидендного портфеля оказалась больше, хотя ставка на рост курсовой стоимости сделана именно в портфеле на ИИС (стоимостные стратегии и стратегии покупки растущих акций).

3. Приведенный практический опыт показывает важность регулярного инвестирования и высокие полученные результаты.

Ежемесячные взносы по 25 000 руб. доступны жителям крупных городов. Но начинать можно хоть с 1000 рублей ежемесячно. Главное инвестировать регулярно в течение многих лет и с применением знаний (не наугад).

Инвестиции в 2016

Продолжаю те же стратегии:

— на счете ИИС стоимостные стратегии, стратегии покупки растущих акций и другие;

— дивидендную.

Могу сказать, что существенная часть активов вложена в экспортеров, другая часть — в компании внутреннего бизнеса. Диверсификация соблюдается.

Желаю вам доходных инвестиций в Новом 2016 году!

Пришли дивиденды 1% от счета (более 10% от позиции по эмитенту)

Приятный подарок на Новый Год. Если участники вебинара купили данного эмитента, то они тоже могли по нему получить дивиденды.

Завтра пойду на рынок покупать дивидендные акции на полученные дивиденды. Сложный процент работает.

 Образовалась проблемка с дивидендным счетом — НДФЛ к уплате за год.Никак сбросить НДФЛ не получается. Минусовые позции есть, но они низколиквидны, большие спреды.Завтра еще раз попытаюсь. НДФЛ никак не хочется платить.

Портфель на ИИС. Декабрь. Протек — большие перспективы

Несмотря на падение цен на нефть и апокалиптические прогнозы, портфель на ИИС чувствует себя уверенно, и даже по-немногу растет.

Про Сбербанк я писал в прошлых записях. У него все хорошо, а потому и продавать раньше 190 рублей не стоит.
Тем более, как сказал Греф: и антилопа и лев должны утром бежать..
Уверенно себя чувствует Газпромнефть и Арсагера.
ФСК немного просела. Но терпеливый инвестор готов подождать, пусть еще год до выплат по МСФО или роста в 10 раз.
В этом месяце внес 27200 руб. и купил Протек.
Считаю очень эффективной, растущей и перспективной компанией. Так, например, темп прироста ЧП по МСФО за 5 лет составил 39%! (это только один из параметров). ЧП за 2015 не уступит, и вероятно, будет больше, чем в 2014. А еще могут быть выплачены неплохие дивиденды (не регулярно, но бывают).
Сыграют большую роль и ограничения на гос. закупки иностранных лекарств. Компания активно развивает новые производства.
Конечно, есть риски выкупа со стороны мажоритария — Якунина. Однако пока они уравновешиваются наличием иностранных акционеров (Гедеон Рихтер).

Продолжим. Как я говорил, доходность портфеля растет.

В структуре портфеля большую долю занимает Сбербанк по причине покупке его на двойную сумму инвестиций и роста.
Остальные эмитенты распределены более-менее равномерно.

СЧА счета уверенно растет. Уже четко заметно превышение СЧА над суммой инвестиций. Лимит по счету ИИС я не выбрал (еще можно внести 191743 руб).
Я еще думаю, буду ли я заполнять этот лимит, возможно, в рамках другого проекта.

Смотря на ситуацию на ФР, я не волнуюсь, уже проходили в 2008-2009, пройдем и сейчас.
Наоборот, сейчас есть выгодные объекты для инвестиций.
Да и вот пенсионный возраст будут повышать. Как раз время инвестировать.

Удачная неделя!

Дивидендный портфель пробил предыдущий максимум. 2 эмитента пока в минусе.

Впереди дивиденды (уже в этом году). 

Конечно, часто подбивать портфель не хорошо. Но сегодня довнес денег, решил посчитать. Почему не порадоваться, пусть и 2-ой раз в месяц.

Портфель на ИИС. Ноябрь.Покупка ФСК

Несмотря на временное падение цен акций 2-х эмитентов: Газпрома и НКНХ прив., портфель находится в положительной зоне доходности — 5,6%.
Сразу скажу, что я не подгадываю день для публикации, а показываю портфель сразу после очередной покупки.

Как мы видим, отлично себя зарекомендовал Сбербанк. Продавать его буду, когда он будет стоить в районе 2-х капиталов, т.е. примерно 200 рублей за акцию. Напомню, что ранее я писал в записи, что Сбербанк это хорошая идея, на которой можно удвоиться.

Получил дивиденды от Газпромнефти — 1033 рубля. Тоже неплохо.
В этот раз внес на счет меньше, чем обычно — 20800 рублей. В конце месяца еще довнесу 4200 руб. до нормы (25000 руб.).
Решил купить ФСК.
P/B — 0.13! Это потрясающий показатель, при том что риска банкротства нет. Потенциал роста 765%
P/E тоже отличный 3,89. Данная акция проходит по стратегии недооцененных к балансовой стоимости.
Однако дивиденды в районе 0,0039 руб. (5,6%) за 2015 год не будут лишними.
Про долги и плохое управление знаю. Но все меняется со временем. Я готов подождать и 2 года.
По портфелю ИИС планирую в будущем еще несколько покупок по стратегии недооцененных компаний.

Вернемся к портфелю. Доля Сбербанка большая, но она будет постепенно снижаться за счет покупок новых акций. Да и это голубая фишка, я не беспокоюсь.

Доходность пока стоит на месте.

СЧА превышает взносы. Сумма счета постепенно растет.

Думаю, что сейчас российский рынок фундаментально дешев, и есть отличные акции по невысокой цене. Успешных инвестиций!

Дивидендный портфель. Ноябрь 2015

После некоторого спада, доходность портфеля вышла на прежний уровень.

Ряд эмитентов в последнее время показывают хорошие результаты (рост одного из эмитентов ок. 30%), хотя есть те, которые в легком минусе. Но это временное явление, и все эмитенты выйдут в уверенный плюс, особенно на фоне приближащихся дивидендных отсечек.

Updated. Портфель на ИИС. Октябрь 2015. Газпром — пожалуй, лучшая голубая фишка

В пятницу рынок подрос, завершив неделю на позитиве. В связи с этим решил обновить данные в посте.

Несмотря на падение НКНХ на фоне невнятных заявлений менеджмента, счет все равно в плюсе(3,95%).

Подробнее, что делать с НКНХ я писал в блоге. В пятницу даже НКНХ прив. подрос.
Сильно вырос Сбербанк. Ждем 180 руб. через 1,5 года, как я и обещал =).

 На очередные 25 000 руб. я купил акции Газпрома. Пожалуй, это самая недооцененная и перспективная голубая фишка.
См. прогнозные показатели за 2015: P/E  2,52; P/B 0,34; Debt/Ebitda 0,84. Дивиденды прогнозирую 12-14 рублей (сколько реально будет, никто не знает, явно не меньше 7,2 руб.).
Газпром вообще продавать не стоит. Он может через 5 лет и 10 000 руб. стоить, учитывая газовые проекты в Германию и Китай.
Также скоро ждем дивидендов от Газпромнефти, чтобы пополнить счет.

Динамика доходности в плюсовой зоне.

 Величина счета растет. До Александра Шадрина еще далеко.

Но надеюсь, что догоню через пару лет за счет более высокой доходности =)))))

 Распределение активов более-менее равномерное. Значительную долю занимает Сбербанк. Но в последствии его доля уменьшится за счет покупок других эмитентов.

В целом счет еще не большой, поэтому есть некоторые диспропорции (более 10% на эмитента). 

 Также кто не читал, у меня есть портфель монет из золота и серебра.
По ссылке можно ознакомиться с основными принципами инвестирования в монеты.

Главное, отказаться от идеи быстрого заработка. Нужно расчитывать на среднерыночную доходность.
А получится, как всегда, гораздо лучше. Кто меньше ожидает, тому больше дается.

Портфель золотых и серебряных монет. Зарабатывать можно не только на акциях!

Несколько лет назад я заинтересовался инвестиционными и памятными монетами из драгоценных металлов.
Профессионально я этим не занимался. Покупки носили случайный характер: что-то купил на отдыхе за границей, что-то в очереди в отделении Сбербанка и т.д.
Вкладывал по минимуму и вот уже 1,5 года ничего нового не покупал.
Сейчас решил подвести итоги за 5-6 лет покупок. Оказалась приятная неожиданность: итог 154%!
Причем все монеты в портфеле оценил по бидам: по минимальной цене, по которой я могу быстро их продать.
В реальности продать я их готов по цене на 20-30% выше, дешевле вы не купите.
В связи с этим доходность портфеля при продаже монет будет еще выше.

Рекордсменами оказались китайские монеты, купленные в 2009 году в Пекине.
Попробуйте на ММВБ заработать 500% за 6 лет… Так что это лучше, чем многие акции.
Инвестиционные монеты («Г.Победоносец») принесли немного (розничная цена их реализации сейчас ок 1400 руб.)
Это связано с тем, что цены золота и серебра на дне. Золотодобывающие компании работают на грани себестоимости, поэтому долго такие низкие цены не продлятся. Так, например, у BarricK Gold себестоимость в районе 1070$ за унцию.
Естественно, последует цикл роста драг. металлов и цены на монеты поднимутся.

Диверсификация портфеля присутствует. Есть и памятные и инвестиционные монеты.

Почему монеты?
1. ОМС и фонды
Существующие в мире ОМС, фонды носят спекулятивный, бумажный характер.
Реальным золотом они не обеспечены, за редким исключением.
Так что если что, никому ничего не достанется.
ОМС в РФ исключительно рискованный инструмент: у банка нет обязанности выдать золото,
у него нет обязанности поддерживать котировки на уровне Лондона (какую хочет цену выкупа, такую и поставит),
страхование вкладов на ОМС не распространяется.
В ОМС вы ничем не защищены. При резком росте цены золота, например, до 3000$ за унцию, банк легко может установить цену выкупа у вас виртуального металла по 2000 руб, а продавать вам по 18000 руб, или вообще ограничить операции.
Про заграничные ETF — там риски еще больше. Фонд может ликвидироваться, и деньги обратно вы достать не сможете.
2. Слитки
На продажу слитков в период роста золота может быть введено ограничение. Да и сейчас, никому кроме банков, вы их не продадите.
В отличие от слитков монеты банка РФ — законное средство платежа, у них есть номинал, поэтому расплатиться всегда можно.
Заграничные монеты можно обменять или продать в народе. Слиток — вряд ли возьмут, а монету — пожалуй.

Что покупать: инвестиционные монеты или памятные?
Жизнь показала, что если вы хотите заработать деньги, нужно покупать памятные монеты с небольшими тиражами (менее 10 000).
Хотя, например, для Китая тираж в 50 000 монет — вообще не кажется большим, учитывая население в 1,5 млрд. Такой тираж для китайской монеты — это круче, чем 10000 для отечественой.
Если вы хотите сохранить средства, сберечь от инфляции, то покупайте инвестиционные монеты.
Моя рекомендация: иметь и памятные и инвестиционные монеты в портфеле.
Доля золота и серебра в общем портфеле — не более 10-15%.

Что дальше?
Дальше планирую возобновить покупку монет. Основной ориентир — памятные монеты.

Выводы:
1. Зарабатывать сотни процентов можно не только на акциях, но и на золотых и серебряных монетах.
2. Для заработка на монетах нужно ждать: 5 лет для серебряных, 5-10 лет для золотых монет.
3. Для заработка лучше покупать памятные монеты с тиражами менее 10 000 шт., для сохранения средств от инфляции — инвестиционные.
4. Портфель драгоценных монет поможет вам диверсифицировать ваш общий портфель. Рекомендуемая их доля — не более 10-15%.
5. Покупать ОМС и бумажные фонды — рискованно. Это спекулятивный, а не инвестиционный инструмент.

P.S.
Все монеты в портфеле продаются. Цены будут выше на 20-30%, чем указанные. Кто заинтересовался, пишите в личку.

Если интересно быть в курсе моих публикаций, подпишитесь на блог.

Сегодняшние операции по непубличному портфелю: восстановление див. доходности

Поскольку ситуация с получением дивидендов от НКНХ прив. стала неопределенная, т.е. могут не платить несколько лет, возникла потребность залатать дивидендную «дыру», то есть увеличить сумму дивидендов от других тикеров. Поэтому продал я Сбербанк прив. с его потенциальной 5% див. доходностью в 2016 году (если дадут, а могут и перенести на год). Докупил Лензолото обычку и еще одного тикера.

Никому не советую, так как лучше оставаться в Сбербанке. Это перспективная бумага.

Я восстановлю чуть позже позицию путем докупки акций на новые деньги.

Доходность портфеля просела из-за падения НКНХ. Но еще не вечер.

 Диверсификация. В целом все нормально, но есть один тикер с долей 30% портфеля. Это много. Но уж больно фундамент и цена хороши. Трудно отказаться.

В следующем году напишу о нем идею. Сейчас пока не готов. Может еще буду покупать, важно сохранить цену пока.

Но чтобы не было обидно: это идея не для начинающих. Есть корпоративные риски.

Страница 6 из 7
1 2 3 4 5 6 7