Архив метки: Основы

Индексная стратегия vs дивидендная

Опубликовано автором
Ответить

Индексная стратегия инвестирования представляет собой одну из лучших для пассивного инвестора. При этом сама она может быть встроена в более общую стратегию — распределение активов.

 Несмотря на то, что индексная стратегия является пассивной, индексные инвесторы в 99,2% случаев опережают активных инвесторов.

Не верите? Вот сухие цифры от Дж. Богла из книги «Разумный инвестор».

За период исследования с 1970 по 2005 (35 лет) из существовавших 355 взаимных фондов на рынке США:

 — 223 фонда закрылись (62,8%);

 — 283 фонда (79,7%) показали доходность ниже индекса S&P 500;

 — 48 фондов (13,5%) показали доходность на уровне индекса;

 — 15 фондов (4%) показали перевес над индексом не более 2%;

 — 6 фондов (1,6%) переиграли индекс более, чем на 2% (но в период, когда они имели маленькую капитализацию, и после этого не росли);

 — 3 фонда (0,8%) показали стабильные результаты выше индекса (более 2%).

Итог: шанс активного инвестора обыграть индекс на промежутке в 35 лет всего 0,8%.

Вопросы:

 — если вы инвестируете сами, есть ли уверенность, что попадете в этот процент лучших?

 — если вы доверили деньги ПИФу (даже с хорошей системой ранжирования и т.д…) как определите, что поставили деньги на победителя?

 Дивидендная стратегия

Я пытался сравнивать 2 стратегии по индексному ПИФ БКС, но в конце концов понял, что математически вряд ли это получится.

Как же выбрать, какой стратегии следовать:

1) если вы хотите уже сейчас или через 1-3 года жить, не работая, то индексная стратегия вам вряд ли подойдет

Дивидендная доходность индекса на уровне 3-5%, и нужно иметь очень большую сумму на счете, чтобы индексных дивидендов хватало на жизнь.

Доходность дивидендной стратегии 10-15% и здесь суммы дивидендов будут уже внушительнее;

2) если вы не планируете в обозримой перспективе отказываться от работы, то для наращения капитала более подходит индексная стратегия

Здесь вы защищены от собственных эмоций и неправильного выбора.

Какой выбор сделал я?

Основной непубличный портфель у меня дивидендный.

Портфель на ИИС — это эксперимент по навыкам самостоятельного выбора акций, с ориентацией на рост курсовой стоимости.

А вот пенсионные инвестиции, если буду делать их в России, то только в индекс ММВБ. Почему? Можно узнать в блоге.

Таким образом, я не отказываюсь от индексной стратегии, а нашел для нее подходящее по характеристикам применение. И одновременно извлекаю пользу из дивидендной стратегии.

Рассказ: как я заработал на опционах 1 млн. рублей за 8-9 мес., а потом

Опубликовано автором
Ответить

Скажу сразу, что никому не рекомендую заниматься спекуляциями на опционах. Это игра со случайными цифрами, а не инвестиция.

Запись ориентирована на тех, кто имеет знания об опционах.

 После прочтения Р.Кийосаки 2-3 года назад решил я применить его стратегию продажи опционов колл на акции. В целом это правильная стратегия, так как имеет положительное математическое ожидание. Суть: покупатели опционов отдают деньги продавцам опционов (продавцам мечты).

Но чего я не учел — то, что есть ньюансы в России. Мы, как говорится, впереди планеты всей:

1) у нас опционы не на акции, а на фьючерсы на акции

В связи с этим американская стратегия нам не подойдет: купить акции и продавать на них опционы колл годами (своего рода скатерть-самобранка). Фьючерс истечет в самый неудобный момент и по самой неудобной цене и с вас спишут вариационку;

2) ликвидность в опционах есть только на фьючерс РТС (сейчас ММВБ)

Так что это второй аргумент, что так делать, как указано выше, не получится

3) индекс РТС (ММВБ)… как бы вам сказать..есть ощущение, что его цена не совсем зависит от рыночных факторов и определяется законом спроса и предложения

​Если короче: есть открый интерес, есть даты экспирации. Если у вас есть деньги (не так уж много для нашего малоликвидного РТС(ММВБ) и нужно), можно краткосрочно двигать в эти даты индекс в разные стороны, против кого-то..

Вот так.

Но не смотря на это, я начал продавать опционы. Только непокрытые опционы пут, потому что покрывать продажу опционов пут продажей фьючерса — еще то «удовольствие».

Технологию не буду рассказывать пока.

Но все шло удачно. Получал премию. Добавлял немного средств на счет. И в итоге заработал 1 млн. руб.

Однако в один неудачный месяц, индекс искусственно прошел за 1 неделю более 300 пунктов! И я не успел среагировать, маржинальные требования сильно выросли и меня стали принудительно закрывать еще до того, как цена индекса достигла страйка.

Точнее, что делать, я в теории знал — нужно было роллировать опционы вниз (закрывать текущие путы, и продавать их ниже). Но надеялся на что-то. В результате за 3 дня я проиграл все, что заработал, и даже немного сверху.

Почему: 

— несоблюдение риск-менеджмента;

— надежда на авось;

— боязнь потерь (лучше было потерять немного, но спасти счет).

 Выводы: 

1) спекуляции опционами — это игра;

2) в любой момент вы можете проиграть больше, чем вложили, даже при применении правильных стратегий;

3) не занимайтесь спекуляциями опционами.

Таблица Excell для учета портфеля

Опубликовано автором
Ответить

Скриншоты таблицы

1.Основная вкладка — Портфель

Здесь отмечаем свои покупки: сколько акций и по какой средней цене куплены. Котировки вы можете вписывать вручную. Или загрузить эту таблицу в гугл докс и вставлять их из гугл финанс.

Также здесь отмечаем общую сумму взносов на счет.

2. Вкладка «Графики»

В ней отмечаем даты и какая была доходность портфеля.

3. Вкладка «Взносы»

В ней указываем свои взносы и СЧА (стоимость портфеля).

[mailpoet_form id=»1″]

таблица для формирования портфеля

таблица для учета инвестиций

таблица для расчета инвестиционного портфеля в excel

таблица для ведения инвестиционного портфеля

учет портфеля ценных бумаг в excel

таблица инвестиционного портфеля в excel

таблица для инвестиционного портфеля

пример учета инвестиционного портфеля в excel

Сложное и простое: общие подходы в инвестировании и занятиях в тренажерном зале

Опубликовано автором
Ответить

При посещении тренажерного зала я заметил определенное поведение новичков — любителей, которое навело меня на мысли об инвестировании.

 1-ый тип

Ходит по тренажерному залу и хаотично хватается за все тренажеры подряд. Тут 1-2 раза штангу потянет, там 3-4 раза гантелей махнет, тут присядет, там встанет и т.д. Затем походит 10 раз вокруг зала в полной растерянности и уйдет, так и не потренировавшись. И, возможно, больше в зал не вернется.

Аналогия в инвестировании: хаотичное вложение денег в МММ, ПАМ счета, форекс, пифы, даже в акции иногда, не понимая, куда инвестировать и зачем.

2-ой тип

Вычитал из интернета изощренные упражнения и поднимает гантелю правой ногой через левое ухо. Не делает ни одного базового упражнения. Зато, то ляжет, то присядет, то на коленях штангу поднимет, то свисая ногами вверх с турника, то полу-подпрыгнув. Желает получить через неделю большие мышцы.

Аналогия в инвестировании: вкладывает во все, что сложно звучит и еще более сложно для понимания: структурные продукты, структурированные ноты, бинарные опционы, алго-роботов и прочую нечисть. Желает заработать сто-пятьсот процентов через 2 дня.

3-й тип

Делает несколько упражнений по вычитанным программам из интернета. Присядает с весами без пояса, делает становую тягу каждую неделю с кривой спиной, на пульсе 140-150 подряд делает три упражнения с весами без отдыха. Не знает о риске посадить сердце и повредить позвоночник, но явно идет в этом направлении.

Аналогия в инвестировании: торгует с плечами, усредняется на плечо при падении акции, делает короткие продажи, продает опционы пут близко от страйка, торгует «ришечкой».

 А как надо делать новичку:

1. нужен тренер

В инвестировании: финансовый советник

2. нужно делать базовые упраждения: подтягивание, отжимание, жим лежа, присед со штангой и т.д. Изощряться не нужно.

В инвестировании: покупка паев ПИФ на индекс ММВБ. Никаких структурированных прздуктов, нот, роботов, бинарных опционов и т.д.

3. Знать правила выполнения упражнений и технику безопасности

В инвестировании: плечи не брать, короткие продажи не делать, на заемные средства акции не покупать, при падении не усредняться.

Зачем нужно страховать себя? Нужно ли инвестору накопительное страхование жизни?

Опубликовано автором
Ответить

Страхование является неотъемлемой частью инвестиционной стратегии

Представьте, что у человека произошел несчастный случай или тяжелая болезнь и ему потребовалась крупная сумма денег на лечение (500 тыс — 1 млн — 2 млн). А в это время процентные ставки выросли, вследствие чего акции и долгосрочные облигации одновременно и серьезно упали. Портфель в минусе. В результате инвестору придется продать свои активы в убыток. Для многих это может означать провал инвестиционной карьеры, поскольку заработать потраченную сумму трудно, и на это уйдут долгие годы. Некоторым людям активов вообще может не хватить на лечение и придется брать в долг.

 Страхование от несчастных случаев поможет быстро получить необходимую сумму на лечение и предотвратить потерю капитала.

 Страхование от инвалидности

Поможет поддержать уровень жизни на какой-то период.

 Страхование жизни

Если у вас есть иждевенцы (дети, пожилые родители), то желательно позаботиться о них на случай своей смерти (все же родные люди). При потере кормильца страховая компания выплатит им средства, достаточные для поддержания приемлемого уровня жизни в течение определеного времени (например, года).

Страхование от критических заболеваний

Чем больше вам лет, тем актуальнее оно становится. Может в 30 лет и не нужно, а вот в 40 уже очень рекомендуется. Лечение очень дорогое.

При этом страховая премия по указанным видам страхования низка — 0,5% — 1% от страховой суммы. Можно сказать, что путем небольших вложений мы обеспечиваем сохранность своего капитала.

Накопительное страхование жизни

Накопительное страхование жизни предполагает накопление денег к определенному сроку для определенной цели (покупка машины, квартиры, обучение детей). Если идет речь о классических программах, то деньги инвестируются в надежные облигации. Доходность 2-5% в год в рублях. Может быть дополнительный инвестиционый доход, а может и не быть. Согласитесь, доходность низкая. А в случае роста курса доллара, инфляция, к сожалению, съест все ваши накопления.

Почему такая низкая доходность? Потому что: А. Страховая компания часть средств отчисляет в резерв. Б. Инвестирует в основном в ОФЗ (доходность — 8%). В. Часть средств забирает себе как вознаграждение.

В связи с низкой доходностью, большого смысла в накопительном страховании жизни я не вижу.

Купите обычную рисковую страховку (без накопления средств), а деньги вложите в ОФЗ. В итоге получите большую доходность, а страховая защита будет примерно та же.

Инвестиционное страхование и пенсионное страхование

Это темы для отдельных постов. В каждом есть свои плюсы и минусы.

Мой опыт

Второй год я приобретаю полис страхования жизни. Он включает также страхование от несчастных случаев, инвалидности и критических заболеваний. А также компенсацию расходов на госпитализацию.

Выбор компании

Советую выбирать лидеров страхования жизни согласно рейтингам страховых выплат или кол-ва клиентов. При этом у компании должны быть высокие международные и национальные рейтинги (А-уровня). У меня еще более строгая методика отбора: выбираю только крупные иностранные компании. Отечественным не очень доверяю.