Излишне частое заглядывание в отчетность вредит нервам и капиталу, так как стимулирует излишнюю активность на рынке. Я лично смотрю только полугодие и год по МСФО/РСБУ/US GAAP и не нервничаю. Причем отчетность по полугодию лишь для прикидок, так как прибыль по кварталам бывает неравномерна.
Если вы инвестируете на 10-20-30 лет незачем реагировать на квартальные провалы, если картина по годам хорошая. Все восстановится.
Купив акции на бирже,
каждый считает себя опытным инвестором.
Разговаривал недавно с двумя потенциальными клиентами, которые либо только начинают инвестирование, либо инвестируют, не зная теории и не обучаясь в этой сфере. К сожалению, они уверены, что знают все что нужно, и за услуги платить незачем.
Такое мнение может быть связано со следующими факторами:
1) по случайно купленным акциям клиенты получили прибыль
Не случайна только та покупка, которая сделана на основе изучения бизнеса компании и его фундаментального анализа (по коэффициентам или денежным потокам). Все остальное — везение. Уверены ли вы, что вам повезет в следующий раз?
Важна не доходность в конкретный год, а уверенность в правильности ваших действий, базирующаяся на знаниях и расчетах.
Если уверенности нет, то при падении вы вероятно продадите то что нужно держать или будете держать то, что не нужно.
Не нужно сравнивать доходность вашего и моего портфеля, лучше предъявите расчет, показывающий почему вы купили конкретную акцию.
2) клиенты долго торгуют
Длительность пребывания на рынке никак не влияет успех. Успех должен базироваться на знаниях и опыте. Пребывание на бирже дает только опыт спекуляций и никаких знаний.
3) попытка обучиться самостоятельно
В целом похвально, только нужно ли? Фундаментальный анализ, инвестирование — это ваше любимое дело или азарт?
Может лучше хорошо делать свою работу/бизнес вместо сотни часов за книгами про инвестиции?
4) самомнение
Пожалуй, это главная причина. Тут есть расхожая притча: представьте, что ваша голова — это стакан. Если вы считаете, что все знаете, ваш стакан полон, а в полный стакан новые знания не попадут, прольются мимо.
Допустите хотя бы на миг.. на минуту, что финансовый консультант знает больше вас и сможет вам помочь заработать..
5) жалко денег
Я только что прошел курс по инвестициям стоимостью 8000 руб., в прошлом месяце — за 14 000 руб, в позапрошлом — за 22 000 руб. И еще сотни часов потрачено на чтение инвестиционной литературы и расчеты.
Если ваш разум не вмещает расходы на свое обучение и развитие в 15-20 тыс. рублей, то не вместит он и капитал в несколько миллионов. Деньги не текут в узкий кошелек. Бедный станет еще беднее, а богатый — богаче.
Вы по-прежнему думаете, что все знаете, правильно делаете и все получите бесплатно?
Оптимизационная схема — это когда суть операции противоречит форме. В unit-linked сутью являются зарубежные инвестиции, а формой — страхование. Но вот от страхования в unit-linked ничего нет. Чисто номинально гарантируется 101% счета при смерти инвестора: добавили 1% номинально, а никаких рисков не застраховано. Это прикрытие, чтобы получить налоговые выгоды, которые предназначены для истинного страхования.
Зачастую консультанты приводят аргумент, что «вся Европа инвестирует через unit-linked». Но они не говорят вам, что это возможно, если в стране инвестора unit-linked:
А в России деятельность unit-linked никто не признавал и не регулировал, российские лицензии не выдавались. Вообще деятельность по привлечению средств граждан в такого рода программы через русскоязычные сайты и агентов — вне рамок правового поля, ей должен был бы заинтересоваться ЦБ РФ, тем более, что официальный курс страны — на деофшоризацию.
«Современные компьютеры позволили инвесторам узнать в каждый конкретный момент, сколько стоит их портфель. Это с одной стороны хорошо, с другой — провоцирует тревогу и необдуманные, эмоциональные действия, которые ведут к убыткам..
Быть успешным инвестором в долгосрочном периоде теоретически просто, но сложно на практике, поскольку россказни о тех, кто быстро разбогател на рынке искушают инвесторов отклониться от долгосрочной стратегии.» (по Бернстайну).
На дурака не нужен нож,
Ему с три короба наврёшь —
И делай с ним, что хошь!
Финансовые продукты нельзя оценивать:
Финансы — это не эмоции. Это калькулятор и педантичный подсчет комиссий, расходов, учет доходов и рисков. Это поиск подводных камней. Можно сказать, что это скучно. Но на кону ваше будущее.
Но перед вами всегда выбор:
Выбор за вами.
P.S. Обращение к фин. консультантам, фин. советникам
Господа, хватит активно продавать не выгодные для клиентов продукты. Денег вы сейчас конечно заработаете, а карма (грех)..? Ведь вы зарабатываете на незнании клиентов, не умении их считать. Живите честно. Жизнь то не ограничивается текущим существованием.
Я для себя принял решение, что если я вижу существенные риски или невыгодность, обман, я и сам не куплю и клиентам продавать не буду.
Кто готов работать по-новому, честно, с теми я готов идти вместе. А кто хочет по-старому, с теми мне не по пути.