Золотые правила инвестирования для начинающих

Начинаю твиттер-проект. Каждые 2-3 дня я буду публиковать в твиттере 1 правило для начинающих инвестировать в акции.

Правила эти основаны на трудах самых авторитетных экспертов в сфере инвестиций, некоторые из которых уже стали классиками: Б.Грэхем, П. Линч, У. Бернштайн и др.. При этом правила адаптированы для российской реальности. Также в проект будут включены правила, основанные на моем личном опыте инвестиций.

 Зачем нужны золотые правила?

Прежде чем начать инвестировать, каждый должен усвоить экономические, психологические и философские основы инвестиций. Без них — бесполезно бросаться в океан рынка. Инвестировать наугад или по советам, не имея понимания и внутреннего согласия с основами, равносильно попытке переплыть океан на хрупкой лодочке во время шторма.

Или другой пример. Вы заходите в зал, и, не зная техники выполнения упражнений, не имея программы тренировок, сразу бросаетесь поднимать первую попавшуюся вам штангу. Что получится? Травма. Будет ли результат — нет.

Золотые правила дадут эти основы инвестиций.

Они будут полезны как начинающим, так и продолжающим: никогда не поздно скорректировать свой курс, если он не дает желаемого результата.

 Ссылка для подписки на твиттер https://twitter.com/Kashinpost?lang=ru

Неоправданные ожидания..

Сегодня встретил очень красивый сайт группы Лайф с рекламой инвестиционных кейсов. По сути — готовые модельные портфели акций.

Дизайн просто супер. Глаза радуются, насколько все хорошо сделано.

Но как только я увидел дивидендный портфель — 86% доходности, у меня сразу возникло подозрение. Не бывает такой сказки: в реальности див. доходность по 2-3 эшелону до 10-15%, по голубым фишкам — до 5%. Но никак не 86%.

Но вообщем выяснилось, что посчитали они историческую доходность котировок, а из рекламы не понятно.

Кстати, у Пробизнесбанка (ядро группы Лайф) отозвали лицензию и признали банкротом. Что стало с клиентами группы и с их портфелями не известно.

Мораль: не ведитесь на историческую доходность и красивый дизайн. Мыслите здраво.

Стоит ли инвестировать в акции США? Будет ли обвал S&P 500?

У. Бернстайн в книге «Разумное распределение активов» (2000 год) утверждает, что доходность американских акций на протяжении нескольких десятилетий лишь ненамного превысит доходность облигаций.

В основу этого утверждения легла выведенная им формула прогноза доходности акций

Доходность акций = дивидендная доходность + тем роста дивидендов + изменение мультипликатора

Прогноз был сделан в 2000 году, поэтому проверим его на современных данных:

1. Дивидендная доходность S&P 500 составляет 2,14%

2. Темп роста дивидендов — 5,7% (по данным на 2013)

3. Изменение мультипликатора — 2,02

В 2000 году акции торговались по цене в 77 раз, превышавшей размер дивидендов, сейчас — в 46,7 раз (100/2,14). Изменение мультипликатора = (77-46,7)/15 = 2,02

 Подставляем все в формулу (2,14% + 5,7% + 2,02%) = 9,86% — это прогнозируемая доходность корзины акций, входящих в индекс S&P 500.

Купон 10-летних трежерис — 2,24%

Выводы:

1. Доходность корзины акций, входящих в индекс S&P 500, превысит доходность облигаций.

2. Доходность данных акций 9,86% близка к исторической (12,34% — за период с 1926 по 1993 годы).  

Будет ли обвал — никто предугадать не сможет. Однако очевидно, что явной переоцененности не наблюдается. Поэтому покупка индекса S&P 500 имеет смысл сейчас и является выгодной.

Дивиденды — это же так мало?

Когда я говорю людям о дивидендной стратегии, которая предполагает базовую доходность от 10% годовых, первая же реакция: «Это же так мало..».

Мне хочется им сказать:

1. Господа, почему вы так уверены, что вы заработаете больше? И что такую доходность вы будете показывать каждый год в течение хотя бы 5 лет..

Если на рынке потенциально можно заработать большие деньги, это не значит, что конкретно Вы их заработаете. ​

Сухая статистика говорит, что индекс обходят лишь 0,8% фондов. Порядка 80% фондов показывают доходность ниже индекса (цифры по рынку США). Почему вы уверены, что входите в 20% успешных инвесторов на фондовом рынке?

2. Базовая доходность — не значит, что она всегда 10%. Может быть и больше.

3. Смотря на какую сумму мало. Если на 100 рублей — то конечно копейки.

А если ..

P.S.

Я не считаю себя самым умным на рынке, поэтому подавляющая часть активов у меня в дивидендном, диверсифицированном портфеле, который дает мне от 10% годовых. И меня это устраивает. А вот для экспериментов — у меня счет на ИИС.

Разумным также я считаю, когда человек держит большую часть активов в индексной стратегии или стратегии распределения активов.

Но когда человек рискует всем или большей частью своего состояния, пытаясь выбрать какие-то отдельные идеи, пытаясь предсказать их рост — я считаю это плохой идеей…А вдруг окажется, что он ошибался, и он не такой удачный инвестор. А всего лишь — среди тех 80%, которые проиграли..А годы то уже прошли. И сил заработать снова уже нет..

Прирост капитала или денежный поток: какая стратегия выгоднее?

В предельном обобщении можно выделить только 2 стратегии заработка на инвестициях: прирост капитала или получение денежного потока. Это касается как рынка ценных бумаг, так и рынка недвижимости. 

Что такое прирост капитала? Вы покупаете квартиру или акции, они дорожают, вы их продаете. Разницу кладете в свой карман. И все бы было хорошо, если бы рынки все время росли. Но рост рынка быстро сменяется падением или боковым движением (когда рынок топчется на месте). На падающем рынке инвесторы в прирост капитала теряют деньги, на боковике — не зарабатывают (что равносильно потере денег, учитывая инфляцию). И это может продолжаться годами или десятилетиями.

Что такое денежный поток? Вы покупаете квартиру и сдаете ее внаем, или покупаете акции и удерживаете длительное время, получая дивиденды, или продаете покрытые опционы колл на имеющиеся у вас акции (на отечественной бирже такое нельзя сделать).

Какие же преимущества имеет стратегия денежного потока?

1. Вы не зависите от рыночных циклов, спекулятивных движений

Когда рынок падает или в боковике, вы все равно получаете доход.

2. Доход приходит постоянно и вы не беспокоитесь о том, на что жить

Инвестор в прирост капитала зависит от того, вырос ли его актив. Если роста нет — нет и дохода, нужно продавать часть актива в убыток, чтобы компенсировать расходы на жизнь (или идти на работу).

3. Во многих странах денежный поток облагается меньшими налогами, чем прирост капитала

Да и у нас еще в прошлом году так было: ставка НДФЛ на дивиденды для физ. лиц была 9%, для прироста капитала — 13%. Возможно, после выхода из кризиса мы вернемся к этой практике.

4. Вы меньше беспокоитесь и спокойней живете

К тому же меньше затрат на валерьянку и валокардин.

5. (об этом секретном преимуществе и самом сильном оружии инвестора — только на моих вебинарах)

Выбор стратегии инвестирования зависит от вашего возраста, наличии иных доходов, кроме доходов с капитала, финансового состояния и т.д.

В любом случае важно осознавать для чего вы инвестируете, на какую доходность можете расчитывать и какие риски у вас при этом есть.

Последний вебинар в этом году

Провожу последний вебинар в этом году — «Дивидендный урожай 2016 — 1.0». Он сотоится 26 декабря 2015 в 12.00.

Еще есть время сесть на дивидендный поезд. Чем ближе к дивидендным отсечкам, тем цены дивидендных акций будут выше.

Одна дивидендная отсечка уже прошла. Те участники вебинара, которые купили идею после вебинара, уже получат скоро крупную сумму дивидендов.

 В ходе вебинара будет осуществляться обучение дивидендной стратегии и навыкам самостоятельного выбора дивидендных акций, а также будут представлены 8 дивидендных идей 2016 года с высокой доходностью.

Видео о вебинаре:

После завершения вебинара на протяжении месяца будет осуществляться поддержка его участников: я буду отвечать на вопросы по дивидендной стратегии и представленным дивидендным идеям в закрытой ветке.

В этой же ветке будет выложена таблица для авто-оценки акций по фин. показателям для целей дивидендной стратегии и видео-запись вебинара.

Портфель на ИИС. Декабрь. Протек — большие перспективы

Несмотря на падение цен на нефть и апокалиптические прогнозы, портфель на ИИС чувствует себя уверенно, и даже по-немногу растет.

Про Сбербанк я писал в прошлых записях. У него все хорошо, а потому и продавать раньше 190 рублей не стоит.
Тем более, как сказал Греф: и антилопа и лев должны утром бежать..
Уверенно себя чувствует Газпромнефть и Арсагера.
ФСК немного просела. Но терпеливый инвестор готов подождать, пусть еще год до выплат по МСФО или роста в 10 раз.
В этом месяце внес 27200 руб. и купил Протек.
Считаю очень эффективной, растущей и перспективной компанией. Так, например, темп прироста ЧП по МСФО за 5 лет составил 39%! (это только один из параметров). ЧП за 2015 не уступит, и вероятно, будет больше, чем в 2014. А еще могут быть выплачены неплохие дивиденды (не регулярно, но бывают).
Сыграют большую роль и ограничения на гос. закупки иностранных лекарств. Компания активно развивает новые производства.
Конечно, есть риски выкупа со стороны мажоритария — Якунина. Однако пока они уравновешиваются наличием иностранных акционеров (Гедеон Рихтер).

Продолжим. Как я говорил, доходность портфеля растет.

В структуре портфеля большую долю занимает Сбербанк по причине покупке его на двойную сумму инвестиций и роста.
Остальные эмитенты распределены более-менее равномерно.

СЧА счета уверенно растет. Уже четко заметно превышение СЧА над суммой инвестиций. Лимит по счету ИИС я не выбрал (еще можно внести 191743 руб).
Я еще думаю, буду ли я заполнять этот лимит, возможно, в рамках другого проекта.

Смотря на ситуацию на ФР, я не волнуюсь, уже проходили в 2008-2009, пройдем и сейчас.
Наоборот, сейчас есть выгодные объекты для инвестиций.
Да и вот пенсионный возраст будут повышать. Как раз время инвестировать.

Заблуждения: «хочу бесплатно» и «все сам»

1. «Хочу бесплатно»

Многие люди хотят в интернете получить знания и навыки бесплатно. То есть они желают получить пользу от другого человека (тренера, наставника, автора), не отблагодарив его.

Но чудес не бывает. То, что бесплатно — это либо бесполезный и хаотичный набор информации, выложенный кем-то и зачем-то, либо реклама.

Причем информация не равняется знаниям, и тем более навыкам.

По существу в интернете есть 2 источника финансирования деятельности авторов материалов:

— реклама (бесплатно, но бесполезно для пользователя);

— плата за обучение/услуги (полезно, но платно для пользователя).

Выбор за вами.

2. «Все сам»

К сожалению, наше время ограниченно на земле. За все мы платим либо временем либо деньгами. Разумнее — второе.

Можно самому пройти инвестиционный путь в 3-5 лет, потерять пару депозитов в 6-12 месячных зарплат, набить шишки и только после 5-7 лет начать стабильно зарабатывать. А можно купить обучение за пару процентов своей зарплаты, ничего не терять и начать зарабатывать уже сейчас.

Можно отучиться 6 мес. на налогового консультанта или бухгалтера за 50-60 тыс. рублей, поработать пару лет по специальности и после этого начать разбираться в финансовой отчетности, а можно купить обучение, которое стоит половину вашего рабочего дня, не потратить ни дня, и получить тот же самый результат.

Выбор за вами.

Остаются считанные дни до вебинара «Десятикратники на ММВБ»

Часть из них низколиквидны. Не упустите свой шанс купить дешево. Потом может стать дороже…в 10 раз =)

Но главное, конечно, не идеи, а понимание принципов инвестирования. После вебинара вы и сами сможете найти десятикратники.

Чем я сейчас занимаюсь?

1. Готовлю тренинг по инвестированию в акции для начинающих — с нуля

 2. Сам прохожу тренинг по достижению 1 млн. $. Цели поставлены, инструменты есть. Вперед!

Страница 59 из 66
1 55 56 57 58 59 60 61 62 63 66