Архив метки: пассивные инвестиции

Дивидендные ETF США (обзор) Часть 1

Опубликовано автором
Ответить

Рассмотрим, какие дивидендные ETF есть у основных провайдеров в США, и какая по ним доходность.

1. Vanguard

1) Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

Существует 10 лет, средний рост цены пая 7,66% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 1,97%.

Крупный фонд (66,8 млрд. $), почти все акции американские. Низкая комиссия 0,08%.

Очень высокий P/B — 4, и высокий P/E — 21,5.

Резюме: вкладывать не имеет смысла, так как дивидендная доходность маленькая. Проще купить обычный индексный фонд на S&P 500.

Читать далее →

Как всепогодный портфель Александра Кашина обыграл ПИФы и инфляцию

Опубликовано автором
Ответить

Разумный и осмотрительный человек всегда отличался желанием «подложить соломинку». В сфере инвестиций это означает, чтобы в любой ситуации, будь то падение, рецессия или рост, инвестиционный портфель эффективно работал и не сильно проседал в цене.

Попытки создать модель пассивного портфеля, который будет отвечать на все ситуации в экономике, предпринимались много раз на западе. Например, «Постоянный портфель Гарри Брауна», или «Всесезонный портфель Рэя Далио». Но я подумал, почему не создать инвестиционный модельный портфель именно под российскую специфику, и назвать его своим именем. Чем я хуже..Ничем!)

О всепогодном портфеле читайте далее..

Читать далее →

Почему без регулярных пополнений инвестиции могут быть убыточны

Опубликовано автором
Ответить

Объясню это на примере индекса Мосбиржи. За 10 лет с 2008 по 2017 годы он вырос на 62%, а инфляция выросла на 119%. Если бы вы вложили деньги в индексный портфель в 2008 году, то они бы обесценились в 2 раза!

Индекс и инфляция

Это связано с тем, что вы бы зашли на рынок в неудачный момент: 2008 год — последний год перед обвалом.

Совершенно другая картина складывается, если бы вы регулярно, 2 раза в год, пополняли портфель.

Читать далее →

Может ли пассивный инвестор жить на дивиденды (сравнение с активным)

Опубликовано автором
Ответить

Может ли пассивный инвестор жить на дивиденды

Инвесторы формируют активный портфель, который подразумевает выбор конкретных бумаг, а не покупку индекса, в том числе, для получения высокого пассивного дохода.

Рассмотрим, может ли пассивный инвестор добиться той же цели с меньшим риском, инвестируя в индексные фонды.

Сразу отложим в сторону российский рынок ПИФов и ETF, так как отечественные фонды не выплачивают текущий доход пайщикам, а реинвестируют, за счет чего стоимость паев растет. На рынке США большинство ETF также реинвестируют дивиденды и купоны. Но есть некоторая часть ETF, по которым выплачиваются доходы пайщикам.

1. Пассивный портфель из дивидендных ETF США

Дивиденды ETF CША

Читать далее →

Зачем нужны активные инвестиции, если есть пассивные

Опубликовано автором
Ответить

Активные инвестиции

В последние годы набирает обороты тема пассивных инвестиций. И в целом, я согласен со многими доводами сторонников этого метода инвестирования. Я даже предлагаю клиентам сформировать пассивный портфель из ETF на рынке США.

Но с чем я категорически не согласен — с тем, что финансовая индустрия активных инвестиций преподносится исключительно в черном цвете. Некоторые авторы заявляют (прямо или косвенно), что активные инвестиции, брокеры, консультанты — это ненужные издержки для общества, а иногда и обман потребителей. И даже приводят фрагмент из фильма «Волк с Уолл-Стрит», где брокер рассказывает стажеру как обманывать клиентов.

Читать далее →